BTC Slightly Down -0.26%: Hậu quả của việc giảm đòn bẩy và sự chậm lại của dòng vốn mới tràn vào chi phối các điều chỉnh ngắn hạn

Từ 12:15 đến 12:30 ngày 16 tháng 2 năm 2026 (UTC), giá Bitcoin (BTC) đã trải qua một sự giảm nhẹ, với lợi nhuận nến ghi nhận -0.26%. Trong khoảng thời gian này, Bitcoin đã bước vào giai đoạn tích lũy sau khi trải qua đợt điều chỉnh lớn nhất kể từ tháng 2. Sự chú ý của thị trường tổng thể tăng lên, nhưng hoạt động giao dịch vẫn còn thận trọng. Độ biến động ngắn hạn co lại, nhưng tâm lý giao dịch rõ ràng nghiêng về chờ đợi. Các yếu tố chính thúc đẩy biến động giá này là tác động còn lại của việc tháo gỡ đòn bẩy và sự chậm lại của dòng vốn trên chuỗi. Mở lệnh hợp đồng tương lai tiếp tục giảm từ mức cao, với mức độ rủi ro đòn bẩy giảm hơn 20% từ đầu tháng 2 đến giữa tháng, để lại áp lực bán residual từ các khoản thanh lý bắt buộc. Thêm vào đó, sự chậm lại trong tăng trưởng cung stablecoin và dòng vốn ETF giảm đã làm giảm khả năng mua mới trên thị trường giao ngay. Chỉ số sợ hãi và tham lam chỉ đứng ở mức 12/100, cho thấy tâm lý hoảng loạn cực độ, với dòng vốn gia tăng do dự hỗ trợ đà tăng. Hơn nữa, điều chỉnh mối tương quan của các tài sản rủi ro toàn cầu tạo ra áp lực cộng hưởng, khi cổ phiếu Mỹ, cổ phiếu nhỏ và kim loại quý cũng trải qua đợt giảm nhanh vào giữa tháng 2, lan tỏa không khí thận trọng rủi ro sang các loại tiền điện tử. Dòng vốn trên chuỗi thể hiện thái độ chờ đợi rõ ràng, với dòng ETF giảm và hoạt động mua trên thị trường giao ngay chậm lại. Trong khi đó, hoạt động giao dịch tích cực trên các sàn phi tập trung và sự phân kỳ thanh khoản giữa các nền tảng chính khiến các đợt phục hồi ngắn hạn khó duy trì, và toàn bộ thị trường vẫn chịu áp lực giảm. Thêm vào đó, giá Bitcoin đã lệch khỏi trung bình động dài hạn của nó với -2.88σ; mặc dù một số dòng vốn đang đặt cược vào sự trở về trung bình, nhưng đà tăng vẫn còn hạn chế. Hiện tại, độ biến động của Bitcoin đã co lại đáng kể, cấu trúc thị trường không cho thấy dấu hiệu mất cân bằng, nhưng vẫn tồn tại rủi ro giảm thêm trong ngắn hạn. Khuyến nghị theo dõi chặt chẽ dòng vốn ETF và dòng vốn lớn trên chuỗi, các biến động trong cung stablecoin, và truyền tải tâm lý vĩ mô toàn cầu. Ngoài ra, chú ý các mức hỗ trợ chính và dấu hiệu dòng vốn mới gia nhập thị trường. Giao dịch ngắn hạn cần tăng cường quản lý rủi ro. Để có dữ liệu thị trường theo thời gian thực và phân tích chuyên sâu, vui lòng tiếp tục theo dõi các diễn biến của thị trường.