Xây dựng Chiến lược Đầu tư AI Dài hạn của Bạn: 3 Cổ phiếu Tốt nhất để Mua ngay bây giờ

Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đang định hình lại các thị trường, và đối với các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu AI tốt nhất để mua, việc chọn thời điểm và hiểu biết về ngành là rất quan trọng. Tuy nhiên, thành công trong lĩnh vực này đòi hỏi hơn là chỉ chọn những tên tuổi đang hot. Những cơ hội triển vọng nhất nằm ở các công ty chiếm giữ các vị trí quan trọng khác nhau trong chuỗi giá trị AI — từ sản xuất phần cứng đến phân phối phần mềm. Việc xác định các vị trí này ngày hôm nay có thể tạo nền tảng cho lợi nhuận đáng kể trong thập kỷ tới.

Nền tảng bán dẫn: Vai trò không thể thay thế của TSMC

Khi đánh giá các cổ phiếu AI tốt nhất để duy trì tăng trưởng, dễ bỏ qua Công ty Chế tạo Chíp bán dẫn Đài Loan (TSMC), vì nó không phù hợp với mô hình AI thuần túy. Tuy nhiên, TSMC đại diện cho một trong những vị trí phòng thủ vững chắc nhất trong toàn bộ hệ sinh thái AI. Là nhà foundry bán dẫn độc lập lớn nhất thế giới, TSMC sản xuất các bộ xử lý tiên tiến do các công ty fabless thiết kế — các công ty công nghệ không có nhà máy sản xuất riêng.

Lợi thế cạnh tranh ở đây rõ ràng. Trong khi các đối thủ như Intel và Samsung vận hành nhà máy của riêng họ, họ gặp khó khăn với chậm trễ sản xuất và tỷ lệ sản xuất thấp. Ngược lại, TSMC nắm giữ công nghệ chế tạo chip tiên tiến nhất và vẫn là nhà sản xuất chính cho các bộ xử lý AI cao cấp dùng trong trung tâm dữ liệu. Lãnh đạo công nghệ này đã tiến gần đến mức độc quyền trong sản xuất chip AI hiệu suất cao.

Ảnh hưởng kinh doanh là rất lớn. Ngoài việc chiếm lĩnh thị phần ngày càng lớn trong thị trường chip AI sinh lợi, sự thống trị của TSMC còn mở rộng quyền định giá và tăng biên lợi nhuận. Doanh thu và lợi nhuận hoạt động đã tăng đáng kể trong những kỳ gần đây, nhưng vị thế chiếm ưu thế trong ngành bán dẫn AI đã thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận nhanh hơn cả tăng trưởng doanh thu — xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục mang lại lợi ích cho các cổ đông trong nhiều năm tới.

Nhà thiết kế chip định hình AI hiện đại: Nvidia dẫn đầu bền bỉ

Trong khi TSMC sản xuất phần cứng vật lý, Nvidia (NVDA) thiết kế các thành phần quan trọng cung cấp hạ tầng AI trung tâm dữ liệu. Sự thống trị của công ty trong công nghệ xử lý song song — đặc biệt là các đơn vị xử lý đồ họa ban đầu dành cho chơi game — đã giúp Nvidia phù hợp hoàn hảo với làn sóng AI. Vị trí chiến lược này đã góp phần làm cổ phiếu tăng vọt, đưa Nvidia trở thành công ty đại chúng có giá trị lớn nhất thế giới, với vốn hóa thị trường gần 4,2 nghìn tỷ USD.

Chuyển đổi của Nvidia từ chuyên gia đồ họa sang một cường quốc AI phản ánh sự tiến hóa của thị trường rộng lớn hơn. Ban đầu, tối ưu hóa cho hiệu suất trò chơi điện tử đã chứng minh giá trị tương tự cho các khối lượng tính toán nặng nề. Khi nhu cầu AI bùng nổ, Nvidia đã chuyển hướng mạnh mẽ sang các ứng dụng trung tâm dữ liệu, nơi phần lớn doanh thu hiện nay của họ tập trung. Các báo cáo tài chính gần đây cho thấy công ty đã tạo ra hơn 57 tỷ USD doanh thu hàng quý, trong đó khoảng 51,2 tỷ USD đến từ hoạt động trung tâm dữ liệu — tăng trưởng 66% so với cùng kỳ năm trước.

Ngoài khả năng phần cứng vượt trội, Nvidia còn sở hữu một lợi thế cạnh tranh ít rõ ràng hơn nhưng không kém phần mạnh mẽ: CUDA, nền tảng xử lý song song của họ. CUDA đã trở thành môi trường phát triển tiêu chuẩn trong cộng đồng phát triển AI, tạo ra chi phí chuyển đổi lớn cho khách hàng cân nhắc các lựa chọn đối thủ cạnh tranh. Mặc dù Alphabet và Amazon đã bắt đầu thiết kế chip AI riêng, Nvidia duy trì vị trí dẫn đầu về công nghệ đến mức việc mất thị phần đáng kể dường như khó xảy ra, bất chấp áp lực cạnh tranh tất yếu.

Người tích hợp phần mềm: Con đường kiếm tiền từ AI của Microsoft

Microsoft (MSFT) mang đến một trường hợp đầu tư khác biệt nhưng cũng hấp dẫn trong danh mục cổ phiếu AI tốt nhất. Công ty hưởng lợi từ hai yếu tố bổ sung giúp củng cố vị thế AI của mình. Thứ nhất, Microsoft Azure xếp thứ hai thế giới về hạ tầng đám mây và là môi trường ưu tiên cho các công ty phát triển và triển khai ứng dụng AI tùy chỉnh. Các khả năng AI ngày càng tiến bộ của Azure đã thu hẹp khoảng cách so với Amazon Web Services, nhà dẫn đầu phân khúc.

Lợi thế thứ hai đến từ danh mục phần mềm đã ăn sâu của Microsoft. Hàng trăm triệu người dùng tương tác hàng ngày với Microsoft 365 (bao gồm Excel, Word, Teams, PowerPoint và Outlook), LinkedIn, GitHub và Windows. Mạng lưới phân phối này mang lại lợi thế độc đáo: Microsoft có thể tích hợp mượt mà các tính năng AI vào các sản phẩm mà khách hàng đã phụ thuộc, từ đó thu về doanh thu bổ sung qua các mức giá tăng nhẹ.

Chiến lược tích hợp Copilot thể hiện rõ cách tiếp cận này. Bằng cách tích hợp trợ lý AI vào các công cụ Microsoft 365 hiện có, công ty đã tạo ra một dòng doanh thu bổ sung mà các doanh nghiệp và cá nhân dễ dàng chấp nhận. Khi các công cụ AI chuyển từ tính mới lạ sang thực hành tiêu chuẩn trong kinh doanh, nguồn doanh thu này dự kiến sẽ mở rộng đáng kể, mang lại nhiều đợt tăng trưởng cho các cổ đông của Microsoft.

Mô hình kinh doanh đa dạng của công ty còn tăng cường sức hấp dẫn đầu tư so với các công ty AI thuần túy. Trong khi các công ty AI chuyên dụng dựa hoàn toàn vào công nghệ mới nổi này để tạo doanh thu, Microsoft kiếm lợi nhuận từ phần mềm, phần cứng, trò chơi, dịch vụ đám mây và mạng lưới chuyên nghiệp. Sự đa dạng này cung cấp khả năng giảm thiểu rủi ro đáng kể; ngay cả khi sự hứng thú với AI giảm sút trong thập kỷ tới, các yếu tố cơ bản của Microsoft vẫn duy trì vững chắc và sinh lợi cao.

Định vị danh mục của bạn cho thập kỷ tới

Chọn cổ phiếu AI tốt nhất để mua đòi hỏi phải hiểu rõ không chỉ điểm mạnh của từng công ty mà còn cách các doanh nghiệp khác nhau đóng góp trong toàn bộ hệ thống hạ tầng AI. TSMC kiểm soát sản xuất bán dẫn thiết yếu mà không có nó, không hệ thống AI nào có thể hoạt động. Nvidia thiết kế các bộ xử lý tinh vi cung cấp năng lượng cho các tính toán AI trên toàn cầu trung tâm dữ liệu. Microsoft kết nối các khả năng AI tiên tiến với người dùng doanh nghiệp phổ thông qua các nền tảng phần mềm hiện có.

Cách tiếp cận đầu tư AI gồm ba phần này giúp bạn tiếp xúc với các giai đoạn khác nhau của quá trình ứng dụng và triển khai công nghệ. Thay vì tập trung rủi ro vào bất kỳ tầng thị trường nào, sự đa dạng này thừa nhận rằng sự tiến hóa của AI có thể sẽ đòi hỏi sự tham gia của cả ba loại công ty. Đối với các nhà đầu tư dài hạn thoải mái với việc tập trung vào ngành công nghệ, sự kết hợp này mang lại một phương pháp có kỷ luật để nắm bắt tiềm năng tạo ra của cải trong nhiều năm tới của AI.