Ba cổ phiếu khí đốt và năng lượng hàng đầu sẵn sàng cho sự tăng trưởng bền vững

Ngành năng lượng đã ghi nhận mức tăng trưởng nhẹ trong những giai đoạn gần đây, với chỉ số năng lượng trong S&P 500 tăng khoảng 4%, còn thấp hơn nhiều so với mức tăng gần 18% của thị trường rộng lớn hơn. Giá hàng hóa giảm, đặc biệt là dầu thô, đã ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của ngành. Tuy nhiên, tầm quan trọng cơ bản của cơ sở hạ tầng năng lượng và cổ phiếu khí đốt đối với nền kinh tế toàn cầu vẫn không giảm sút. Dù gặp khó khăn, nhiều công ty lớn trong ngành năng lượng và khí đốt vẫn có những lý do thuyết phục để đầu tư dựa trên các yếu tố tăng trưởng dài hạn, khả năng tạo dòng tiền ổn định và chính sách phân phối vốn thân thiện với cổ đông.

Đối với nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cơ hội tăng trưởng trong thị trường năng lượng, có ba ứng cử viên nổi bật đáng xem xét nghiêm túc. Mỗi công ty hoạt động theo mô hình kinh doanh riêng biệt nhưng đều có điểm chung: dự báo tăng trưởng lợi nhuận rõ ràng, các chương trình đầu tư vốn lớn và cam kết mang lại giá trị qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Hiểu rõ các cơ hội này đòi hỏi phải xem xét cách mỗi công ty định vị mình trong bối cảnh năng lượng đang phát triển.

ConocoPhillips: Nhà sản xuất dầu khí tận dụng lợi thế về chi phí cấu trúc

ConocoPhillips là một công ty khai thác và sản xuất dầu khí lớn với danh mục tài sản đa dạng và rộng lớn nhất trong ngành. Công ty duy trì một trong những cấu trúc chi phí vận hành thấp nhất trong ngành, mang lại lợi thế cạnh tranh đáng kể trong các giai đoạn biến động giá hàng hóa.

Hiện tại, công ty cần giá dầu trung bình ở mức trung bình khoảng 40 đô la Mỹ để trang trải chi phí vốn, cộng thêm 10 đô la mỗi thùng để hỗ trợ cổ tức. Với giá dầu đang giao dịch ở mức thấp hơn 60 đô la, ConocoPhillips tạo ra dòng tiền thặng dư đáng kể vượt quá yêu cầu hoạt động. Tính linh hoạt tài chính này đã thúc đẩy việc tăng cổ tức thêm 8%, và ban lãnh đạo đã cho biết sẽ hướng tới tăng trưởng cổ tức trong top 10% các thành viên của S&P 500 trong tương lai.

Trong tương lai, chi phí hòa vốn của công ty dự kiến sẽ tiếp tục giảm nhờ tiết kiệm chi phí từ các hoạt động mua lại lớn và đầu tư hạ tầng. Ba dự án phát triển khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) quan trọng, cùng với dự án dầu Willow ở Alaska, dự kiến hoàn thành vào cuối thập kỷ này. Những dự án này dự kiến tạo ra thêm 6 tỷ đô la dòng tiền tự do hàng năm vào năm 2029, giả định giá dầu 60 đô la. Đây là tiềm năng tăng trưởng đáng kể cho một công ty đã tạo ra 6,1 tỷ đô la dòng tiền tự do trong chín tháng đầu của năm tài chính gần nhất.

Sự kết hợp giữa khả năng tạo dòng tiền mở rộng, tăng cổ tức và chương trình mua lại cổ phiếu giúp ConocoPhillips có khả năng mang lại lợi nhuận tổng cạnh tranh cho các cổ đông trong những năm tới.

Oneok: Mở rộng hạ tầng năng lượng qua Mua lại và Phát triển hữu cơ

Oneok hoạt động như một trong những công ty hạ tầng năng lượng và trung gian hàng đầu của Mỹ, tạo ra dòng tiền rất dự đoán được dựa trên các hợp đồng dịch vụ dài hạn và cơ cấu giá do chính phủ điều chỉnh. Nền tảng lợi nhuận ổn định này hỗ trợ mức cổ tức hấp dẫn 5,6%, thuộc hàng cao nhất trong nhóm ngành.

Trong vài năm qua, công ty đã theo đuổi chiến lược mở rộng tích cực qua các thương vụ mua lại chiến lược nhằm mở rộng mạng lưới hạ tầng năng lượng. Năm 2023, Oneok hoàn tất việc mua lại Magellan Midstream Partners, tạo dấu ấn rõ rệt trong vận chuyển dầu thô và các sản phẩm dầu tinh chế. Các giao dịch sau đó gồm mua Medallion Midstream và cổ phần kiểm soát trong EnLink với giá 5,9 tỷ đô la vào năm 2024, rồi mua phần còn lại của EnLink với giá 4,3 tỷ đô la đầu năm nay.

Các thương vụ chiến lược này dự kiến sẽ tạo ra hàng trăm triệu đô la lợi ích vận hành và tiết kiệm chi phí trong những năm tới. Ngoài ra, công ty còn phê duyệt nhiều dự án mở rộng hữu cơ, như xây dựng Cảng xuất khẩu Texas City Logistics và dự án Đường ống Eiger Express. Các hạ tầng này dự kiến đi vào hoạt động thương mại vào giữa năm 2028, mang lại các nguồn thu nhập mới.

Với các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng này—hiệu quả hợp nhất, tối ưu vận hành và doanh thu từ các dự án mới—Oneok có vẻ sẵn sàng tăng cổ tức từ 3% đến 4% mỗi năm. Đối với nhà đầu tư muốn vừa có thu nhập hiện tại vừa có tiềm năng tăng vốn, sự kết hợp này về lợi tức và tăng trưởng có thể mang lại cơ hội lợi nhuận tổng hấp dẫn.

NextEra Energy: Nền tảng tiện ích điều chỉnh và năng lượng sạch thúc đẩy mở rộng dài hạn

NextEra Energy hoạt động như một công ty năng lượng tích hợp hàng đầu, kết hợp hoạt động tiện ích điều chỉnh với phát triển hạ tầng năng lượng. Công ty tiện ích tại Florida tạo ra lợi nhuận theo mức giá điều chỉnh đều đặn tăng trưởng đều đặn, trong khi bộ phận nguồn năng lượng của công ty tạo ra lợi nhuận mở rộng dựa trên các hợp đồng dài hạn và cơ cấu giá do chính phủ quy định.

Công ty duy trì mức cổ tức 2,8% nhờ các chương trình đầu tư vốn lớn nhằm đáp ứng nhu cầu điện ngày càng tăng trong khu vực dịch vụ của mình. Riêng lĩnh vực tiện ích dự kiến sẽ đầu tư hơn 100 tỷ đô la đến năm 2032 để đáp ứng nhu cầu năng lượng ngày càng tăng của Florida. Đồng thời, lĩnh vực nguồn năng lượng cũng đang đầu tư hàng tỷ đô la vào mở rộng lưới truyền tải, phát triển đường ống khí đốt và xây dựng các dự án năng lượng tái tạo.

Các kế hoạch đầu tư này dự kiến sẽ hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trung bình trên 8% mỗi năm trong thập kỷ tới. Đường lối tăng trưởng này phù hợp với dự báo của ban lãnh đạo về việc tăng cổ tức 10% trong năm tới, và các năm sau đó sẽ tăng trung bình 6% mỗi năm cho đến ít nhất năm 2028.

Sự kết hợp giữa tăng trưởng lợi nhuận đáng kể và mở rộng thu nhập ổn định mang lại cho NextEra Energy khả năng mang lại lợi nhuận tổng lớn cho các nhà đầu tư dài hạn mong muốn tham gia vào quá trình phát triển của ngành năng lượng.

Tận dụng cơ hội trong ngành năng lượng

ConocoPhillips, Oneok và NextEra Energy đều thể hiện các yếu tố nền tảng hấp dẫn trên nhiều khía cạnh của ngành năng lượng—từ sản xuất hydrocarbon truyền thống, vận chuyển trung gian đến hoạt động tiện ích điều chỉnh. Điểm chung của ba cổ phiếu khí đốt và năng lượng này là khả năng đầu tư mạnh vào hạ tầng và vận hành, đồng thời tăng cổ tức và mua lại cổ phiếu để mang lại lợi ích cho cổ đông.

Việc ngành năng lượng gần đây hoạt động kém hiệu quả tạo ra cơ hội cho các nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn xây dựng vị thế trong các công ty có dự báo tăng trưởng rõ ràng và đặc điểm thu nhập hấp dẫn. Đối với những ai muốn tiếp xúc với tiềm năng tăng trưởng dài hạn của ngành năng lượng và khí đốt, ba công ty này cung cấp các con đường khác biệt để tham gia vào nhu cầu năng lượng liên tục của nền kinh tế.