Hai cổ phiếu AI bị đánh giá thấp mà các nhà phân tích tin rằng có thể mang lại lợi nhuận đáng kể

Cơn sốt đầu tư trí tuệ nhân tạo đã chi phối lợi nhuận thị trường trong những năm gần đây, tuy nhiên một số cổ phiếu AI vẫn còn bị định giá thấp theo các công ty nghiên cứu lớn của Phố Wall. Hai công ty thu hút sự chú ý của các nhà phân tích là The Trade Desk và Datadog, đều sử dụng công nghệ AI tiên tiến để giải quyết các thách thức kinh doanh quan trọng. Các nhóm nghiên cứu tại các ngân hàng đầu tư uy tín gần đây đã đưa ra các dự báo lạc quan về những cơ hội bị bỏ qua này.

Những gì các nhà phân tích Phố Wall nhận thấy ở các cổ phiếu AI này

Các tổ chức tài chính lớn đã nhận diện tiềm năng ở các công ty tận dụng trí tuệ nhân tạo để nâng cao dịch vụ cốt lõi của họ. Nhóm của Mark Kelley tại Stifel gần đây đã đặt mục tiêu giá của The Trade Desk là 74 USD mỗi cổ phiếu, cho thấy tiềm năng tăng 196% so với mức tham chiếu. Trong khi đó, Brian White tại Monness đặt mục tiêu giá của Datadog là 255 USD mỗi cổ phiếu, tương đương tiềm năng tăng 112%. Đáng chú ý, ngay cả những nhà phân tích không kỳ vọng lợi nhuận gấp ba số trong ngắn hạn cũng xem cả hai cổ phiếu AI này là đang giao dịch dưới giá trị nội tại của chúng.

JPMorgan Chase cho biết các chứng khoán liên quan đến AI đã chiếm khoảng ba phần tư tổng lợi nhuận của S&P 500 kể từ khi cuộc cách mạng AI tạo sinh bắt đầu vào cuối năm 2022. Mặc dù tập trung cao như vậy, các nhóm nghiên cứu vẫn tiếp tục xác định các điểm giá trị trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo rộng lớn hơn.

The Trade Desk: Nền tảng quảng cáo dựa trên AI với lợi thế cấu trúc

The Trade Desk vận hành một nền tảng quảng cáo độc lập, giúp các nhà mua truyền thông tối ưu hóa các chiến dịch quảng cáo kỹ thuật số trên internet mở. Công nghệ của công ty dựa vào trí tuệ nhân tạo để đánh giá các ấn phẩm quảng cáo, tùy chỉnh chiến lược đấu giá và liên tục hoàn thiện phương pháp nhắm mục tiêu dựa trên phân tích hiệu suất.

Một lợi thế cạnh tranh quan trọng giúp cổ phiếu AI này nổi bật: độc lập khỏi quyền sở hữu nội dung. Khác với các đối thủ như Google của Alphabet hay Amazon, sở hữu các tài sản truyền thông giá trị như YouTube và Prime Video, The Trade Desk duy trì tính trung lập của nhà cung cấp. Sự khác biệt về cấu trúc này rất quan trọng—các nhà xuất bản sẵn sàng chia sẻ dữ liệu hơn với các nền tảng trung lập, điều này tăng cường hiệu quả của khả năng nhắm mục tiêu và đo lường dựa trên AI.

The Trade Desk chiếm vị trí hàng đầu trong thị trường quảng cáo truyền hình kết nối, một trong những phân khúc quảng cáo kỹ thuật số phát triển nhanh nhất. Tuy nhiên, lo ngại của nhà đầu tư về cách AI tạo sinh có thể làm gián đoạn chi tiêu quảng cáo đã gây áp lực lớn lên định giá cổ phiếu này. Dù vậy, mức giá mục tiêu trung bình của Phố Wall là 50 USD, cho thấy tiềm năng tăng 100%. Các nhà phân tích nhận định rằng dự kiến tăng trưởng lợi nhuận khoảng 13% mỗi năm đến năm 2026 hỗ trợ một hệ số định giá tương đối khiêm tốn so với các cổ phiếu cùng ngành trong thị trường rộng lớn hơn.

Datadog: Giám sát và an ninh dựa trên AI cho doanh nghiệp

Datadog phát triển phần mềm tổng hợp dữ liệu giám sát từ toàn bộ môi trường công nghệ của doanh nghiệp—hạ tầng, ứng dụng và dịch vụ—vào các bảng điều khiển thống nhất. Nền tảng này tích hợp động cơ AI gọi là Watchdog, tự động phát hiện các bất thường, tạo cảnh báo sự cố và thực hiện chẩn đoán nguyên nhân gốc rễ để thúc đẩy quá trình giải quyết vấn đề nhanh hơn.

Các tổ chức nghiên cứu độc lập liên tục xếp hạng Datadog là nhà lãnh đạo thị trường. Gartner xác định công ty là một trong những đối thủ hàng đầu trong lĩnh vực giám sát trải nghiệm kỹ thuật số và khả năng quan sát, các lĩnh vực dự kiến tăng trưởng trung bình 16% mỗi năm đến năm 2030. Forrester Research cũng công nhận Datadog là nhà lãnh đạo trong AI cho vận hành CNTT, một danh mục dự kiến mở rộng 15% mỗi năm trong cùng khoảng thời gian.

Theo phân tích của Morgan Stanley, Datadog đã chiếm lĩnh phần lớn thị phần trong phân khúc khả năng quan sát cốt lõi của mình vì các phòng ban CNTT ngày càng ưu tiên các nền tảng tổng hợp thay thế các giải pháp nhỏ lẻ. Công ty đã mở rộng danh mục của mình bằng cách giới thiệu các công cụ giám sát dựa trên AI cho các ứng dụng học máy và triển khai các tác nhân thông minh tự động hóa quy trình xử lý sự cố.

Với tốc độ tăng trưởng lợi nhuận điều chỉnh đạt 20% trong các quý gần đây, hệ số định giá gần 60 lần lợi nhuận là một mức cao đáng kể. Tuy nhiên, các khoản đầu tư lớn vào nghiên cứu và phát triển giúp công ty có khả năng tăng tốc lợi nhuận trong tương lai. Mức giá mục tiêu trung bình của Phố Wall là 180 USD, cho thấy tiềm năng tăng 50% so với mức tham chiếu hiện tại.

Góc nhìn đầu tư: Tại sao các cổ phiếu AI này xứng đáng được nhà đầu tư chú ý

Cả hai công ty đều đại diện cho các khía cạnh khác nhau của cơ hội trí tuệ nhân tạo. The Trade Desk cung cấp hạ tầng thiết yếu cho hệ sinh thái quảng cáo kỹ thuật số độc lập, trong khi Datadog cung cấp các công cụ quan trọng để quản lý các môi trường công nghệ doanh nghiệp ngày càng phức tạp. Vị thế thị trường của họ hưởng lợi từ các xu hướng cấu trúc tích cực—tăng trưởng dịch vụ streaming cho truyền hình kết nối và thúc đẩy các sáng kiến chuyển đổi số nhanh chóng, thúc đẩy việc áp dụng khả năng quan sát.

Mặc dù các nhà phân tích thừa nhận rằng lợi nhuận hàng năm gấp ba số vẫn khó xảy ra, nhưng sự kết hợp giữa định giá hợp lý so với các dự báo tăng trưởng, vị thế cạnh tranh mạnh mẽ và thị trường mở rộng đáng kể khiến cả hai cổ phiếu AI này đáng để các nhà đầu tư cân nhắc nhằm tiếp xúc với các ứng dụng thực tiễn của trí tuệ nhân tạo trong phần mềm doanh nghiệp và công nghệ quảng cáo. Cả hai công ty đều thể hiện cách các công nghệ AI nâng cao các mô hình kinh doanh hiện tại thay vì chỉ là các cược đầu cơ vào các lĩnh vực mới nổi.