Tăng vọt hơn 16%! Ông lớn 200 tỷ, bất ngờ bùng nổ! Cổ phiếu chip, tập thể tăng mạnh!

Chíp bán dẫn bùng nổ!

Chiều ngày 16 tháng 3, chỉ số创业板 tăng hơn 1%. Các lĩnh vực bán dẫn, chip lưu trữ tiếp tục tăng cao. Trong đó, công ty Huahong có vốn hóa hơn 2000 tỷ CNY trên thị trường A đã từng tăng hơn 16%, cổ phiếu H của họ cũng tăng hơn 11%. Toàn bộ ngành bán dẫn được đẩy lên cao, ETF chip trong buổi chiều tăng mạnh, có lúc tăng hơn 2%.

Nhà phân tích cho rằng, mặc dù liên tục có tin đồn tích cực liên quan đến Huahong, hội nghị GTC 2026 sắp tới của Nvidia có thể là một trong những nguyên nhân chính kích hoạt đà tăng của ngành bán dẫn. Ngoài ra, có tin đồn các nhà sản xuất wafer như UMC, World Advanced, Powerchip đang tăng giá, việc tăng giá cũng trở thành một yếu tố thúc đẩy khác.

Tin vui liên tục về bán dẫn

Chiều nay, Huahong tiếp tục tăng giá, các cổ phiếu bán dẫn khác cũng đồng loạt tăng mạnh. Cổ phiếu Zhaoyi Innovation trên thị trường A tăng trần, trước đó Langke Technology, Yingxin Development, Taiji Industrial đều tăng trần, Jinyang, Guokewei, Yachuang Electronics, Baiwei Storage đều tăng hơn 10%; cổ phiếu Zhaoyi Innovation và Lankei Technology trên Hồng Kông tăng hơn 7%, SMIC và Jingmen Semiconductor cũng theo đà tăng.

Hội nghị GTC 2026 sẽ diễn ra từ ngày 16 đến 19 tháng 3 tại San Jose, California. Thông tin cho biết, OpenAI, Google DeepMind (GOOGL.US), Meta (META.US), Microsoft (MSFT.US) và Tesla (TSLA.US) sẽ tham gia các hoạt động chính hoặc các phần quan trọng. GF Securities cho rằng, sự kiện này có thể không chỉ là chất xúc tác cho Nvidia mà còn là chất xúc tác cho toàn ngành bán dẫn. Dự kiến Nvidia sẽ trình diễn bộ chuyển mạch quang học (CPO) thế hệ thứ hai của họ.

Ngoài ra, tin đồn tăng giá liên tục. Trước đó, các nhà thiết kế chip quốc tế lớn như Texas Instruments, NXP, Infineon đã gửi thông báo điều chỉnh giá tới khách hàng, công bố sẽ tăng giá một số sản phẩm bắt đầu từ ngày 1 tháng 4. Hôm nay, còn có tin các nhà sản xuất wafer quy trình trưởng thành như UMC, World Advanced, Powerchip dự kiến sẽ tăng giá từ tháng 4, mức tăng cao nhất lên tới 10% hoặc hơn.

Chứng khoán Everbright chỉ ra rằng, ngành bán dẫn đang bước vào một chu kỳ mới do AI thúc đẩy toàn diện. Ba làn sóng của AI tạo sinh, AI đại diện và trí tuệ vật lý đều thúc đẩy nhu cầu chip từ các lĩnh vực tiêu dùng (AIPC/ điện thoại), doanh nghiệp (máy chủ AI), công nghiệp (lái xe thông minh). Trong bối cảnh mở rộng sản xuất chip lưu trữ ngày càng rõ ràng, địa chính trị đang định hình lại sâu sắc cấu trúc chuỗi ngành, thúc đẩy thay thế nội địa trong các lĩnh vực trưởng thành, các doanh nghiệp trong nước thông qua nâng cấp công nghệ và mở rộng công suất từng bước phá vỡ độc quyền quốc tế, mang lại động lực tăng trưởng mới cho ngành.

Thanh khoản có gây áp lực không?

Hôm nay, cổ phiếu tăng trưởng thể hiện vượt trội, cũng liên quan phần nào đến việc đồng USD giảm giá. Vậy, liệu biến động thanh khoản do chiến tranh Trung Đông đã kết thúc chưa?

Chứng khoán Hua Tai cho rằng, kể từ khi xung đột Mỹ-Iran bùng phát ngày 28 tháng 2, dù giá năng lượng tăng rõ rệt, thị trường tài chính điều chỉnh vẫn diễn ra trong phạm vi kiểm soát, nhưng do eo biển Hormuz lần đầu tiên bị phong tỏa hoàn toàn và thời gian có thể vượt dự kiến, không loại trừ khả năng tác động mạnh mẽ gần mức cao nhất trong lịch sử.

Trước đó, thị trường tài chính dự đoán chiến tranh sẽ nhanh chóng lắng xuống, nhưng gần đây Mỹ và Iran đều có các bước leo thang mới, thị trường bắt đầu tính đến khả năng giá dầu cao hơn bền vững hơn, đường cong giá dầu kỳ hạn toàn cầu dịch chuyển lên, nhưng vẫn chưa đến mức hoảng loạn như các lần tác động mạnh trước đây. Do “điểm nóng” và sự phong tỏa xảy ra ở Trung Đông, đợt tăng giá dầu lần này khác biệt so với trước, không chỉ không làm tăng nguồn cung dầu đô la, mà còn phần lớn cắt đứt chu trình dầu đô la, đẩy mạnh đồng USD, thắt chặt thanh khoản, gây áp lực thêm cho các thực thể có khoản vay bằng USD.

CGS International cũng cho rằng, thời gian phong tỏa eo biển Hormuz càng dài, rủi ro biến động kinh tế và áp lực thị trường càng lớn. “Hiện tại không nên chủ quan,” nhà phân tích Lim Siew Khee viết trong báo cáo, “định giá cổ phiếu cao, chênh lệch tín dụng chặt, nếu tiếp tục bị gián đoạn, có thể gây ra điều chỉnh thị trường 10%–15%.” Dù chính phủ Mỹ có thể tìm cách hạ nhiệt, nhưng rủi ro leo thang vẫn còn.

Đáng chú ý, Ngân hàng Mitsubishi UFJ Research của Nhật Bản cho biết, các biện pháp của chính quyền Trump nhằm mở lại eo biển Hormuz có thể không mang lại nhiều hiệu quả.

Trong một báo cáo nghiên cứu, Mitsubishi UFJ nói rằng: “Từ góc độ Iran, việc giành thêm lợi thế là hoàn toàn hợp lý, bao gồm việc đẩy giá dầu cao hơn để gây thêm đau đớn cho kinh tế toàn cầu và Mỹ.” Thêm vào đó, Hải quân Mỹ vẫn chưa hộ tống tàu qua eo biển, “và họ công khai tìm kiếm sự giúp đỡ một cách mỉa mai, điều này cho thấy có thể gặp khó khăn lớn trong việc thực hiện.”

Mitsubishi UFJ bổ sung rằng: “Chỉ khi thấy tàu thuyền qua lại đáng tin cậy và không xảy ra tai nạn nào, các công ty vận tải và bảo hiểm mới tự tin cho tàu qua eo biển này.”