Đã từng nghĩ về số lượng nhà giao dịch tiền điện tử thực sự không hiểu rõ về PnL của chính họ, và thành thật mà nói, điều đó thật điên rồ. Như thể bạn có thể đang kiếm tiền hoặc thua lỗ nhưng không thực sự biết điều đó có nghĩa là gì hoặc cách tính đúng cách.

Vậy PnL nghĩa là gì ngay từ đầu? Cơ bản nó chỉ là lợi nhuận và lỗ — sự thay đổi về giá trị của các vị thế của bạn theo thời gian. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực ra nó còn phức tạp hơn nhiều so với chỉ kiểm tra xem bạn đang có lợi nhuận hay lỗ.

Nền tảng bắt đầu với mark-to-market (MTM), tức là định giá tài sản của bạn theo giá thị trường hiện tại. Giả sử bạn đang nắm giữ ETH và hôm nay giá là $1,970 nhưng hôm qua là $1,950 — $20 khoảng chênh lệch này chính là PnL của bạn trong kỳ đó. Rất đơn giản.

Nhưng đây là phần thú vị. Có PnL đã thực hiện (lợi nhuận hoặc lỗ đã khóa thực sự khi bạn đóng vị thế) và PnL chưa thực hiện (lợi nhuận hoặc lỗ trên các vị thế bạn vẫn đang giữ). Đây hoàn toàn là hai khái niệm khác nhau và các nhà giao dịch thường nhầm lẫn chúng. Nếu bạn mua DOT tại $70 và hiện tại giá là $105 nhưng bạn chưa bán, thì $35 lợi nhuận đó là chưa thực hiện. Chỉ khi bạn thực sự bán ra thì nó mới trở thành lợi nhuận đã thực hiện.

Bây giờ, tính PnL có nhiều lựa chọn tùy thuộc vào tình huống của bạn. Phương pháp FIFO (first-in, first-out) sử dụng giá mua sớm nhất của bạn. Giả sử bạn mua 1 ETH với giá $1,100, sau đó mua thêm với giá $800, rồi bán với giá $1,200 — FIFO sẽ lấy giá $1,100 làm cơ sở tính lợi nhuận, mang lại cho bạn một $100 lợi nhuận. Nhưng LIFO (last-in, first-out) sẽ dùng giá $800 mới nhất$400 để tính, thể hiện lợi nhuận khác trên cùng một giao dịch.

Tiếp theo là phương pháp trung bình trọng số, chia đều chênh lệch. Nếu bạn mua 1 BTC với giá $1,500 và thêm một lần nữa với giá $2,000, thì trung bình giá của bạn là $1,750. Bán với giá $2,400 thì bạn sẽ có lợi nhuận. Các phương pháp khác nhau, kết quả khác nhau — việc bạn chọn phương pháp nào cũng quan trọng cho tình hình thuế của bạn nữa.

Hầu hết các nhà giao dịch nghiệp dư chỉ theo dõi các vị thế mở và đã đóng. Bạn mở vị thế khi mua, đóng khi bán. Mua 10 DOT với giá $70, bán với giá $100, PnL của bạn là $30. Toán học đơn giản, nhưng làm điều này đều đặn giúp bạn có cái nhìn thực sự về hiệu suất giao dịch của mình.

Đối với những người giữ lâu dài, tính toán theo năm đến ngày $650 YTD( rất hữu ích. Nếu bạn nắm giữ trị giá $1,000 ADA vào ngày 1 tháng 1 và hiện tại trị giá $1,600, đó là )lợi nhuận chưa thực hiện. Chưa có tiền mặt, nhưng bạn biết vị trí của mình.

Nhưng vấn đề là — tất cả những ví dụ này đều đơn giản hóa. Trong thực tế giao dịch, còn có phí, thuế, lãi suất vay trên hợp đồng vĩnh viễn, biến động thị trường. Hiểu rõ PnL nghĩa là nền tảng, nhưng thực tế tính toán đòi hỏi phải xem xét tất cả các biến số đó.

Nếu bạn nghiêm túc với việc giao dịch, đặc biệt là với hợp đồng vĩnh viễn nơi bạn có thể giữ vị thế vô thời hạn, bạn cần theo dõi cả PnL đã thực hiện và chưa thực hiện cùng lúc để có cái nhìn tổng thể. Có các công cụ và bot giúp tự động hóa việc này, nhưng hiểu rõ cơ chế của chính bạn sẽ giúp bạn trở thành nhà giao dịch tốt hơn. Bạn có thể đánh giá chính xác xem chiến lược của mình có hiệu quả hay không và cần điều chỉnh gì.

Những nhà giao dịch thực sự tiến bộ là những người thường xuyên xem lại các giao dịch của họ, hiểu rõ cơ sở giá vốn, và biết chính xác lợi nhuận hoặc lỗ của mình đến từ đâu. Kiến thức đó giúp họ đưa ra quyết định tốt hơn trong tương lai.