Chắc chắn có điều gì đó đang sôi sục trên thị trường ngay bây giờ, và tôi nghĩ nhiều người nên chú ý đến điều đó hơn. Một cuộc khảo sát gần đây của Pew cho thấy 72% người Mỹ cảm thấy khá tiêu cực về nền kinh tế, với gần 40% dự đoán mọi thứ sẽ xấu đi trong vòng một năm tới. Đó không chỉ là tiếng ồn - đó là tín hiệu thực sự cho thấy tâm lý đang thay đổi.

Bây giờ, đây là phần thú vị. Tôi đã xem xét hai chỉ số định giá chính đang phát ra những tín hiệu cảnh báo rõ ràng. Thứ nhất là tỷ lệ CAPE của S&P 500 Shiller, hiện khoảng 40. Để tham khảo, đó là mức cao nhất kể từ khi bong bóng dot-com vỡ hơn 25 năm trước. Trung bình dài hạn chỉ khoảng 17, nên chúng ta đang nói về một mức độ cực kỳ cao.

Điều này có ý nghĩa gì? Trong lịch sử, khi tỷ lệ này đạt đỉnh, giá cổ phiếu thường sẽ giảm. Chúng ta đã thấy điều đó vào năm 1999 khi tỷ lệ này đạt 44 - bạn còn nhớ chuyện gì xảy ra tiếp theo không? Bong bóng công nghệ sụp đổ. Sau đó, nó lại đạt đỉnh vào cuối năm 2021, ngay trước khi thị trường bước vào một thị trường giảm giá kéo dài phần lớn năm 2022.

Chỉ số thứ hai là chỉ số Buffett - một thước đo mà chính Warren Buffett đã dùng để dự đoán thành công các điểm chuyển đổi của thị trường. Nó đo tổng vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ so với GDP. Hiện tại, chỉ số này khoảng 219%. Buffett thực sự đã cảnh báo từ năm 1999 rằng nếu tỷ lệ này gần 200%, "bạn đang chơi với lửa." Chúng ta đã vượt qua ngưỡng đó rồi. Thú vị là, chỉ số này cũng đạt đỉnh khoảng 193% vào cuối năm 2021, ngay trước khi thị trường giảm giá bắt đầu.

Vậy liệu một cuộc sụp đổ thị trường chứng khoán có đang đến gần không? Thật lòng mà nói, không ai có thể chắc chắn. Ngay cả khi một đợt suy thoái sắp tới, thị trường có thể tiếp tục tăng trưởng trong nhiều tháng trước khi có điều gì đó đổ vỡ. Nhưng điều đó không có nghĩa là bạn nên ngồi yên và hy vọng mọi chuyện sẽ ổn.

Hành động thực tế ở đây là tập trung vào chất lượng. Nếu bạn lo lắng về khả năng biến động hoặc điều chỉnh, hãy đảm bảo danh mục của bạn chứa các công ty vững mạnh với nền tảng tốt. Doanh nghiệp khỏe mạnh hơn sẽ chịu đựng tốt hơn bất kỳ cơn bão nào. Đó là cách bạn sống sót qua thị trường giảm giá và thực sự có lợi về lâu dài.

Dữ liệu chắc chắn đang phát ra những tín hiệu cảnh báo về khả năng xảy ra một cuộc sụp đổ thị trường chứng khoán. Dù điều đó có xảy ra vào tháng tới hay năm tới, điều quan trọng là chuẩn bị sẵn các khoản đầu tư phù hợp. Chất lượng hơn số lượng - đó là chiến lược khi thời điểm trở nên bất ổn.