Chỉ mới nhận ra điều mà nhiều nhà đầu tư không nghĩ tới cho đến khi quá muộn - bạn thực sự có thể phải trả thuế trên số tiền bạn chưa từng nhận được. Đúng vậy, đó là chuyện có thật. Người ta gọi đó là thuế ma, và nó khá phổ biến nếu bạn đầu tư vào một số loại hình đầu tư nhất định.

Dưới đây là cách nó thường xảy ra. Giả sử bạn có cổ phần trong một liên doanh hoặc sở hữu quỹ tương hỗ. Thu nhập được tái đầu tư thay vì phân phối cho bạn, nhưng bằng cách nào đó bạn vẫn phải chịu thuế trên các khoản lợi nhuận trên giấy đó. Thu nhập là ảo, nhưng hóa đơn thuế thì rất thực tế. Bạn cần tiền mặt thực để trả, điều này có thể làm rối loạn kế hoạch tài chính của bạn nếu bạn không chuẩn bị trước.

Tôi nhận thấy điều này khiến nhiều người bất ngờ, đặc biệt là những người nắm giữ trái phiếu không trả lãi định kỳ. Những trái phiếu này không trả lãi cho đến khi đáo hạn, đôi khi sau nhiều năm, nhưng bạn vẫn bị đánh thuế trên lãi tích lũy hàng năm. Tương tự với REITs - chúng phân phối thu nhập chịu thuế có thể bao gồm lợi nhuận không phải bằng tiền mặt, vì vậy bạn có thể nợ thuế trên các khoản phân phối mà bạn đã tái đầu tư vào quỹ.

Liên doanh và LLC hoạt động theo cách tương tự. Bạn bị đánh thuế trên phần lợi nhuận của tổ chức dù bạn có thực sự nhận được tiền mặt hay không. Các quyền chọn cổ phiếu cũng là một trường hợp tinh vi - việc thực hiện quyền chọn có thể kích hoạt một sự kiện chịu thuế ngay cả khi bạn không bán cổ phiếu.

Tình trạng thuế ma trở nên phức tạp vì nó ảnh hưởng trực tiếp đến dòng tiền của bạn. Bạn đang trả thuế trên lợi nhuận chỉ tồn tại trên giấy tờ, đó là lý do tại sao hiểu rõ điều này lại quan trọng cho kế hoạch tài chính dài hạn. Tin vui là có những cách để quản lý nó. Đầu tư vào các quỹ hiệu quả về thuế, giảm thiểu phân phối giúp ích. Bạn cũng có thể giữ các khoản đầu tư dễ bị đánh thuế ma trong các tài khoản ưu đãi thuế như IRA hoặc 401(k)s, nơi thuế được hoãn lại.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn để bao gồm các tài sản thanh khoản hơn là một chiến lược khác - đảm bảo bạn có tiền mặt sẵn sàng khi các khoản thuế đến hạn. Tóm lại: nếu bạn đang đầu tư vào liên doanh, bất động sản hoặc các cấu trúc ủy thác nhất định, bạn cần tính đến thuế ma trong chiến lược của mình trước khi nó trở thành một khoản chi phí bất ngờ.