Cổ phiếu chip cuối cùng đã giảm! Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm tới 6,8% trong ngày, Micron, Intel, Broadcom dẫn đầu giảm điểm của Nasdaq

Cổ phiếu chip Mỹ tăng mạnh gặp phải sự đảo chiều dữ dội, ghi nhận mức giảm trong phiên lớn nhất trong hơn một năm, kéo theo đà giảm của thị trường chung.

Thứ Ba, chỉ số bán dẫn Philadelphia đã giảm tới 6,8% trong phiên, sau đó phục hồi một phần, đóng cửa giảm 3%. Broadcom, Intel và Micron Technology trở thành những cổ phiếu lớn nhất kéo giảm chỉ số S&P 500 và Nasdaq 100 chủ yếu tập trung vào công nghệ.

Tốc độ bán tháo đáng kinh ngạc đã thúc đẩy các nhà đầu tư tích cực giảm thiểu rủi ro để khóa lợi nhuận sau đợt phục hồi lịch sử. Đồng thời, các cược giảm giá đối với ngành này tăng mạnh, khối lượng giao dịch quyền chọn dự đoán giảm giá cổ phiếu chip đã bùng nổ vào chiều thứ Ba.

Các nhà chiến lược thị trường cho rằng đợt điều chỉnh rộng rãi này xuất phát từ quản lý rủi ro và chốt lời. Mặc dù có sự điều chỉnh mạnh, các nhà phân tích Phố Wall nhìn chung vẫn tin rằng triển vọng lợi nhuận cơ bản được thúc đẩy bởi chi tiêu cho hạ tầng trí tuệ nhân tạo vẫn vững chắc.

Chris Murphy, đồng giám đốc chiến lược sản phẩm phái sinh của Susquehanna International Group, nói rằng, “Sự tăng trưởng lịch sử không thể kéo dài mãi mãi. Sau một đợt tăng đáng kinh ngạc, việc bán tháo này đã đến sớm rồi, nhưng nỗi đau có thể không kéo dài quá lâu vì cảm giác FOMO (sợ bỏ lỡ) đang tràn ngập khắp nơi.”

Bán tháo toàn bộ ngành bán dẫn, chốt lời và cược giảm giá tăng vọt

Phiên bán tháo thứ Ba gần như quét sạch tất cả các cổ phiếu thành phần của chỉ số bán dẫn. Qualcomm dẫn đầu giảm gần 12%. Nvidia là nhà sản xuất chip duy nhất tăng giá, gã khổng lồ trí tuệ nhân tạo này đã tụt lại so với toàn ngành trong năm nay và sẽ công bố báo cáo tài chính vào tuần tới.

Sự sụp đổ này xảy ra sau một đợt tăng theo hình parabol của ngành. Nhờ vào khoản chi tiêu khổng lồ cho hạ tầng trí tuệ nhân tạo, đặc biệt là nhu cầu chip quan trọng để xử lý và lưu trữ, chỉ số bán dẫn Philadelphia đã tăng hơn 60% tính đến năm 2026.

Trong đó, Intel tăng 227% trong năm nay, Micron Technology tăng 169%, cả hai đều nằm trong danh sách sáu cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất của S&P 500 năm nay.

Khi cổ phiếu chip điều chỉnh về mức cao, một số nhà đầu tư đang cược rằng xu hướng giảm sẽ tiếp tục.

Quỹ ETF Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (mã: SOXS), cung cấp lợi nhuận ngược gấp ba lần chỉ số Philadelphia Semiconductor Index, đã tăng 9,2%. Vào chiều thứ Ba, khối lượng giao dịch quyền chọn mua (dụng cụ đặt cược vào việc giảm giá cổ phiếu chip) đã tăng vọt lên 292.000 hợp đồng.

Dec Mullarkey, Giám đốc điều hành của SLC Management, cho biết, đợt giảm này mang tính rộng rãi, cho thấy các nhà đầu tư có thể đang chốt lời trước các sự kiện quan trọng trong tuần này. Ông nhấn mạnh rằng, do chip nằm ở trung tâm của các cuộc đàm phán quan trọng, việc giảm vị thế có thể giúp chuẩn bị cho các biến động thị trường có thể xảy ra sau cuộc họp.

Jonathan Krinsky, nhà phân tích kỹ thuật trưởng của BTIG, cảnh báo trong báo cáo gửi khách hàng rằng, đà tăng của các ngành công nghệ, bán dẫn và trí tuệ nhân tạo trong vài tuần qua đã theo hình parabol, và do động lực quá nóng, chỉ số bán dẫn có thể đối mặt với mức điều chỉnh khoảng 20%.

Thị trường Phố Wall lạc quan về cơ bản

Dù có sự điều chỉnh mạnh, nhiều chuyên gia Phố Wall vẫn không từ bỏ cổ phiếu chip. Trong bối cảnh thị trường tràn ngập chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo, các yếu tố cơ bản của ngành vẫn còn mạnh mẽ.

Barry Knapp, đối tác điều hành của Ironsides Macroeconomics, nhận định rằng, mặc dù tốc độ giảm giá gây lo ngại, việc giảm thiểu vị thế sau đợt tăng mạnh như vậy là một biện pháp quản lý rủi ro thận trọng. Ông cho biết không thấy yếu tố cơ bản nào cho thấy tăng trưởng lợi nhuận sẽ chậm lại.

Chris Murphy, đồng giám đốc chiến lược sản phẩm phái sinh của Susquehanna International Group, cho rằng, sự phục hồi lịch sử của các nhà sản xuất chip không thể kéo dài mãi, và sau một đợt tăng đáng kinh ngạc, đợt bán tháo này đã đến sớm rồi. Tuy nhiên, ông dự đoán, do thị trường thường mắc kẹt trong nỗi sợ bỏ lỡ, nỗi đau này có thể chỉ là tạm thời.

Rhys Williams, chiến lược gia trưởng của Wayve Capital Management, nhấn mạnh thêm rằng, trước khi thị trường mở rộng ra hoặc xuất hiện các mục tiêu đầu tư khác, dòng vốn lớn sẽ tiếp tục đổ vào lĩnh vực này, và các phe mua vẫn đang kiểm soát tình hình.

Cảnh báo rủi ro và điều khoản miễn trừ

        Thị trường có rủi ro, đầu tư thận trọng. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng chưa xem xét các mục tiêu, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc biệt của từng người dùng. Người dùng cần cân nhắc xem các ý kiến, quan điểm hoặc kết luận trong bài có phù hợp với tình hình của mình hay không. Đầu tư theo đó, chịu trách nhiệm về quyết định của mình.