Samsung cuối cùng đã lật ngược thế cờ về HBM – và sau đó 50.000 công nhân nói rằng họ muốn đình công.

Hãy quay lại một chút: Vào ngày 12 tháng 2, Samsung thông báo rằng họ là người đầu tiên trên thế giới sản xuất hàng loạt HBM4, sử dụng quy trình DRAM thế hệ thứ sáu 1c nanomet với chip nền logic 4nm, vượt qua đối thủ để giành chiến thắng. Đến đầu tháng 5, đã xác nhận rằng Samsung đã vượt qua các bài kiểm tra cuối cùng cho HBM4 cùng với AMD và các đối tác khác, và đến tháng 6, họ đã sẵn sàng cung cấp.
Liệu đối thủ có đang đổ mồ hôi không? Có thể là một chút. Nếu HBM4 của Samsung thực sự thành công trong nửa cuối năm, thị phần của đối thủ có thể giảm từ hơn 65% xuống khoảng 50-60%. Microsoft, Google và Amazon đã bắt đầu xem xét đàm phán thanh toán trước để đảm bảo năng lực sản xuất với đối thủ – một khách hàng lớn phòng ngừa rủi ro tập trung nhà cung cấp là một tín hiệu rõ ràng.
Nhưng Samsung có thể gặp phải những rắc rối lớn hơn.
Tuần này, các cuộc đàm phán về tiền lương với hơn 50.000 công nhân Samsung đã đổ vỡ. Công đoàn đã tuyên bố: bắt đầu từ ngày 21 tháng 5, một cuộc đình công kéo dài 18 ngày. Đây không chỉ là tranh chấp lao động bình thường – nếu cuộc đình công xảy ra, dây chuyền sản xuất có thể dừng lại ngay khi HBM4 chuẩn bị tăng tốc sau khi vượt qua kiểm tra, buộc đối thủ phải điều chỉnh lại nhịp cung ứng cho GB300 trong nửa cuối năm.
Thời điểm đạt được bước đột phá kỹ thuật thường không phải là kết thúc, mà là điểm khởi đầu cho một loạt rủi ro mới. Samsung đã chiến thắng trong cuộc đua công nghệ cho HBM4, nhưng liệu họ có thể chiến thắng trong cuộc đua cung ứng hay không sẽ được tiết lộ vào ngày 21 tháng 5.
#TradfiTradingChallenge