Bitcoin IBCI chạm 4,76 — Tín hiệu đáy lịch sử được kích hoạt

Chỉ số Chu kỳ Bitcoin (IBCI) hiện ở mức 4,76 điểm, đặt nó trong vùng tích lũy màu xanh lá cây khi Bitcoin giao dịch gần mức 58.000 đô la. Chỉ số này ngang bằng với các mức quan sát được trong các đáy thị trường năm 2022 và giai đoạn tích lũy năm 2018. Về mặt kỹ thuật, điều này báo hiệu rằng đòn bẩy thị trường và sự lạc quan đầu cơ quá mức đã được dọn dẹp.

Hiểu về IBCI

IBCI là một công cụ phân tích toàn diện được phát triển bởi CryptoQuant, kết hợp nhiều chỉ số thiết yếu thành một điểm số duy nhất. Nó dao động từ 0 phần trăm đến 100 phần trăm, trong đó các mức độ khác nhau chỉ ra các giai đoạn khác nhau của chu kỳ thị trường Bitcoin:

Trên 75 phần trăm: vùng phân phối (lãnh thổ đỉnh chu kỳ)

Từ 50 đến 75 phần trăm: vùng cảnh báo cho các đỉnh cục bộ và các đợt điều chỉnh tiềm năng

Dưới 50 phần trăm: giai đoạn tích lũy và phục hồi sau suy giảm

Chỉ số này kết hợp các chỉ số on-chain khác nhau bao gồm Puell Multiple, MVRV Ratio, Realized Cap, Dormancy Flow và SOPR. Thành tích của nó kéo dài trở lại các chu kỳ năm 2013, khiến nó trở thành một trong những công cụ đáng tin cậy hơn để dự đoán các điểm kiệt sức và đảo chiều trong thị trường tăng và giảm.

Những gì mức đọc 4,76 báo hiệu

Trong lịch sử, khi IBCI đạt giá trị dưới 10 điểm, nó báo hiệu giá cực kỳ hấp dẫn để tích lũy Bitcoin. Giá có xu hướng hấp thụ các động thái bán sau đó với tác động lớn hơn từ thời điểm này. Mức đọc hiện tại chỉ ra xác suất 95,24 phần trăm rằng một đáy đang hình thành trong vùng giá này cho các mức cao nhất mọi thời đại mới.

Tuy nhiên, các chỉ số khác gợi ý sự thận trọng. Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) đã giảm xuống 0,11, đặt nó trong vùng Hy vọng/Sợ hãi nhưng chưa ở vùng Đầu hàng âm đã xuất hiện trong các phần sâu nhất của thị trường gấu năm 2018 và 2022. MVRV Z-Score đã giảm xuống 0,22, cho thấy Bitcoin đang giao dịch gần giá trị hợp lý, nhưng không ở mức định giá thấp sâu như đã thấy ở các đáy chu kỳ trước đó. Puell Multiple đạt 0,51, vẫn trên mức 0,5 mà trong lịch sử báo hiệu sự đầu hàng của thợ đào.

Thời điểm của đáy: Chu kỳ nói gì

Chu kỳ halving bốn năm cung cấp một số hướng dẫn định hướng. Halving gần nhất diễn ra vào tháng 4 năm 2024, và dữ liệu từ ba chu kỳ trước cho thấy Bitcoin thường đạt đỉnh thị trường tăng khoảng 12 đến 18 tháng sau halving. Các đáy thị trường gấu thường theo sau 24 đến 28 tháng sau cùng sự kiện đó.

Chu kỳ này đã tuân theo mô hình đó. Bitcoin đạt đỉnh vào tháng 10 năm 2025, khoảng 18 tháng sau halving tháng 4 năm 2024. Sử dụng cùng khoảng thời gian từ đỉnh đến đáy 12 đến 15 tháng được thấy trong các thị trường gấu năm 2018 và 2022 chỉ ra một đáy có khả năng xảy ra giữa tháng 10 năm 2026 và tháng 1 năm 2027. Trong phạm vi đó, quý 4 năm 2026 dường như là giai đoạn có khả năng nhất cho đáy chu kỳ.

Nghiên cứu của CryptoQuant, phân tích của Glassnode và các nhà phân tích độc lập như Benjamin Cowen và PlanB đều chỉ ra quý 4 năm 2026 là thời điểm có khả năng nhất để Bitcoin hình thành đáy.

Một đáy tranh cãi

Thị trường đang chia rẽ về việc liệu mức 58.000 đô la có đại diện cho đáy cuối cùng hay không. Giám đốc điều hành Jan3, Samson Mow, lập luận rằng Bitcoin đã hình thành đáy cục bộ, trích dẫn nhu cầu mua mạnh mẽ quanh mức 58.000 đô la đã hấp thụ áp lực bán nặng nề và ngăn chặn sự suy giảm sâu hơn. Mow tin rằng các nhà đầu tư mong đợi một đợt điều chỉnh kéo dài khác đang dựa vào các mô hình chu kỳ lỗi thời và hành vi của Bitcoin đã thay đổi đáng kể trong chu kỳ hiện tại. Ông cũng lập luận rằng những người tham gia thị trường đặt quá nhiều niềm tin vào các chỉ báo kỹ thuật thường thất bại trong điều kiện thị trường thay đổi.

Ở phía bên kia, các nhà phân tích từ The DeFi Report cho rằng Bitcoin chỉ giảm khoảng 53 phần trăm kể từ đỉnh trong chu kỳ này, cho thấy dữ liệu on-chain chưa thấy đủ "không khí" thoát ra khỏi thị trường so với các thị trường gấu trong quá khứ. Nhà phân tích đưa ra xác suất 30 đến 40 phần trăm rằng đáy vĩ mô đã được chạm tới và xác suất 60 đến 70 phần trăm cho một sự bứt phá giảm khác. Bitcoin trong lịch sử luôn chạm mức Giá thực tế (Realized Price) trong các thị trường gấu, hiện khoảng 54.000 đô la, với tiềm năng giảm xuống mức trung bình hoặc thấp hơn của 50.000 đô la.

Các mức chính cần theo dõi

Đối với các nhà giao dịch trên Gate theo dõi thiết lập này, có một số mức đáng chú ý:

58.000 đô la đóng vai trò là hỗ trợ quan trọng và vùng thanh khoản trong ngắn hạn. Một sự giảm nhẹ xuống dưới 58.120 đô la có thể kích hoạt một đợt quét thanh khoản, xóa sổ các lệnh và có khả năng kích hoạt một sự phục hồi về vùng kháng cự 62.400 đến 63.200 đô la. Mốc 68.500 đô la nổi bật như một rào cản chính cho một sự phục hồi mạnh mẽ hơn. Một động lượng mạnh hơn, bền vững sẽ chỉ được xác nhận nếu giá giành lại vùng này.

Tuần ngày 30 tháng 6 được xem là giai đoạn then chốt nơi biến động có thể vẫn ở mức cao. Trong khi các mô hình lịch sử gợi ý rằng tháng 7 mang lại hiệu suất tích cực cho Bitcoin, sự lạc quan này phụ thuộc vào một sự bật tăng mạnh mẽ từ vùng 58.000 đô la. Nếu mức này bị mất một cách dứt khoát, kịch bản phục hồi sẽ yếu đi.

👉 DYOR
👉 NFA