Theo Giancarlo, đồng sáng lập của US Digital Dollar Foundation, các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) là tiền tệ của tương lai và các quốc gia chống lại sự đổi mới có nguy cơ mất ảnh hưởng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Nền tảng này là một tổ chức phi lợi nhuận chuyên nghiên cứu và thảo luận công khai về những lợi thế và thách thức của các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.
Trong một cuộc phỏng vấn với Tổng biên tập Angie Lau của Forkast, Giancarlo bày tỏ sự thất vọng với sự thù địch của Washington đối với tiền điện tử. Nhận xét của anh ấy được đưa ra để đáp lại các hành động thực thi gần đây của SEC đối với tiền điện tử.
Điểm nổi bật của bài viết này
"Hươu đi trước đèn pha": Hiện tại, chúng tôi giống như một chú nai đi trước đèn pha trong khu vực chính thức của Hoa Kỳ vì những công nghệ mới đầy thách thức và mang tính biến đổi này. Nếu bạn nhìn vào cuộc cách mạng tiềm năng của nó trong thanh toán, thì đó là mối đe dọa đối với các ngân hàng trung ương, những người có truyền thống chi phối và độc quyền thanh toán.
Sự phản kháng của Hoa Kỳ đối với kỹ thuật số: Tôi thất vọng - không bối rối, tôi hiểu điều đó. Tôi thất vọng bởi sự thù địch. Bởi vì nếu chúng ta coi đó không phải là mối đe dọa đối với sự thống trị của hệ thống hiện tại của Mỹ, mà là cơ hội để thiết lập lại hệ thống tài chính của chúng ta sao cho dân chủ hơn, cởi mở hơn, tài chính toàn diện hơn và phù hợp với các nguyên tắc hiến pháp của chúng ta. quyền riêng tư trong hệ thống hiện có bên ngoài phạm vi giám sát tài chính đã có sẵn. Tôi hy vọng Hoa Kỳ sẽ không chống lại nó, nhưng cởi mở hơn.
FTX là một vụ bê bối của Washington: Nhân tiện, vụ bê bối của FTX là một vụ bê bối của Washington. Gần đây tôi đã đến Sao Paulo, Brazil, tôi đến Châu Âu, tôi đến Nhật Bản để nói chuyện với các cơ quan quản lý tài chính ở đó. Họ không quá quan tâm đến FTX. Họ tập trung vào cơ hội mà công nghệ này mang lại và cách thúc đẩy nó đi xa hơn để mang lại lợi ích kinh tế cho chính họ. Chúng ta cần phải vượt qua nó. Nhưng sau tất cả, đó vẫn là Washington. Nó cũng sẽ gây tranh cãi trong một thời gian.
Amazon của tiền: Chúng ta sẽ có Amazon của tiền và sự cám dỗ đối với các chính trị gia trong việc kiểm soát, giám sát và có khả năng kiểm duyệt nó cũng sẽ lớn không kém. Cho dù nó được thực hiện bởi ngân hàng trung ương hay nhà điều hành stablecoin thì vẫn tồn tại những lo ngại về quyền riêng tư. Không quan trọng ai làm việc đó, cho dù nó được thực hiện bởi chính quyền trung ương hay bởi các chủ thể tư nhân.
Phỏng vấn đầy đủ
Angie Lau: Tiền kỹ thuật số là tương lai của tài chính và chúng ngày càng trở nên quan trọng hơn theo thời gian. Nhưng khi chính phủ Hoa Kỳ vật lộn với cách điều chỉnh và có thể nắm bắt thời đại tài chính mới này, chúng ta còn rất nhiều điều để thảo luận. Từ các hành động thực thi của SEC (trong đó thái độ đối với tiền điện tử giờ đây có ác cảm hơn là đón nhận) cho đến việc khám phá đồng đô la kỹ thuật số. Chúng tôi sẽ nhận được thông tin chi tiết chuyên sâu từ các chuyên gia hàng đầu trong ngành.
Chào mừng bạn đến với Word on the Block, một loạt bài nghiên cứu sâu về chuỗi khối và công nghệ mới nổi đang định hình thế giới của chúng ta tại giao điểm của kinh doanh, chính trị và kinh tế. Đó là những gì chúng tôi đã báo cáo trên Forkast.News. Tôi là Angie Lau, tổng biên tập của Forkast.
Hôm nay, tôi đã ngồi lại với một người trong cuộc ở Washington, người giờ đã trở thành một kẻ lập dị thực sự, và tôi không thể vui hơn được chào đón anh ấy đến với chương trình một lần nữa. Anh ấy không ngại thách thức hiện trạng và tạo ra làn sóng trong thế giới tài chính. Được biết đến với biệt danh “Cha đẻ của tiền điện tử” do cách tiếp cận hướng tới tương lai của ông đối với quy định về tiền điện tử, ông từng là chủ tịch của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) và hiện đang tạo ra những con đường mới trong không gian tiền kỹ thuật số. Người xem, tôi rất vui mừng, như tôi đã nói, hãy chào mừng Chris Giancarlo đến với Word on the Block.
Chris, thật vui khi được ở bên bạn ngày hôm nay. Hãy đi thẳng vào nó. bạn đã sẵn sàng chưa?
Giancarlo: Tôi đã sẵn sàng. Thật tuyệt khi được ở bên bạn một lần nữa. Đây không phải là lần đầu tiên chúng tôi tham gia vào loại sự kiện này, vì vậy thật tuyệt khi được lại cùng nhau.
Lau: Chính xác. Chúng tôi đã thảo luận về Forkast trước đó vì chúng tôi thấy ngành này đang nổi lên. Bạn đang làm việc tại CFTC và bạn là người tiên phong như tôi đã nói. Tiêu đề của bạn, CryptoDad: Cuộc chiến vì Tương lai của Tiền tệ, là một cuốn sách phải đọc. Tôi thích tiêu đề này. Nó chính xác, phải không? Đây là một trận chiến. Nó thực sự là một trận chiến.
Giancarlo: Đó thực sự là một trận chiến. Chúng tôi nghĩ về công nghệ, chúng tôi nghĩ về những thứ khác, nhưng trận chiến thực sự là về các giá trị. Tiền tệ có giá trị. Hệ thống tài chính của chúng ta có các giá trị—giá trị của xã hội, giá trị của xã hội tự do, giá trị của xã hội khép kín. Trận chiến bây giờ là về những giá trị nào? Hệ thống tài chính, hệ thống ngân hàng và quan trọng nhất là đồng tiền kỹ thuật số trong tương lai sẽ mang những giá trị gì. Đó là những gì cuộc chiến này là tất cả về. Những giá trị đó là gì? Chúng sẽ là những giá trị của sự riêng tư cá nhân? Chúng sẽ là những giá trị của tự do kinh tế? Hay các giá trị của các xã hội khép kín, các giá trị của sự kiểm soát, kiểm duyệt và quyền lực chính trị đối với các lựa chọn kinh tế? Đó là những gì cuộc chiến này là tất cả về.
Lau: Hôm nay chúng ta ở đây, đấu tranh cho việc phân cấp quyền lực vào tay các cá nhân và cuối cùng là sự phục hồi quyền lực cho các cá nhân lần đầu tiên trong điều mà nhiều người có vẻ đang nói về mặt kinh tế, và nơi quyền lực đó ngự trị. Đó là sự tiến hóa mà chúng ta đã thấy trong năm năm qua.
Tại sao chúng ta thấy có quá nhiều chia rẽ ở Washington ngay bây giờ? Chúng ta đã có 5 năm để nghiên cứu lĩnh vực này, 5 năm để tìm hiểu, đánh giá và xác định nơi chúng ta muốn hướng tới với tư cách là một xã hội tập thể. Tôi thậm chí không muốn đóng khung nó chỉ trong phạm vi Hoa Kỳ, mà trên toàn cầu. Nhưng tại sao, đặc biệt là ở Washington, chúng ta lại thấy có sự chia rẽ như vậy?
Giancarlo: Nó phức tạp, nhưng hãy để tôi giải thích. Thế kỷ 20 là thế giới của ngân hàng tương tự. Hệ thống ngân hàng tồn tại ngày nay được xây dựng trong hầu hết thế kỷ trước và do Hoa Kỳ thống trị. Cho dù đó là ngân hàng trung ương của chúng ta với tư cách là ngân hàng trung ương của các ngân hàng trung ương trên thế giới hay đồng đô la của chúng ta với tư cách là đồng tiền dự trữ vượt xa bất kỳ đồng tiền nào khác - ít nhất là trong lịch sử - cho dù đó là ngân hàng của chúng ta là vua của vương quốc, ngân hàng quyền lực nhất thế giới, tất cả đều được hợp nhất sau Dodd-Frank. Theo nhiều cách, Dodd-Frank là mảnh ghép cuối cùng và Washington đã đóng một vai trò lãnh đạo quan trọng trong hệ thống tài chính của chúng ta. Theo nhiều cách, Dodd-Frank là chiến thắng của Washington trước Phố Wall. Nếu bạn nghĩ về nó, loại sức mạnh này mang lại cho Washington, loại sức mạnh mà nó mang lại cho Hoa Kỳ, là khá đáng chú ý và chưa từng có trong lịch sử toàn cầu.
Giờ đây, một công nghệ mới đã xuất hiện đe dọa tất cả những điều đó. Một kỹ thuật mới đã xuất hiện để phân cấp bộ tập trung. Một công nghệ mới có khả năng khôi phục khả năng kiểm soát, khả năng chống lại áp lực lạm phát (phá giá tiền tệ thông qua in tiền). Như vậy, nó đặt ra một mối đe dọa đáng kinh ngạc cho toàn bộ hệ thống phân cấp.
Tôi cũng không chỉ nói từ quan điểm tự do. Hoa Kỳ trong lịch sử đã được hưởng lợi từ hệ thống này, vì vậy với tư cách là người lãnh đạo hệ thống cũ, có thể hiểu được sự phản kháng đối với kiến trúc tài chính mới, kiến trúc tài chính dựa trên Internet. Kháng cự hoặc ít nhất tôi sẽ nói nhầm lẫn về nó là điều dễ hiểu. Sự nhầm lẫn này đặc biệt nghiêm trọng ở Hoa Kỳ. Tại sao? Bởi vì nó đe dọa sự thống trị của hệ thống hiện tại của chúng tôi.
Các quốc gia khác không được hưởng sự thống trị như vậy thực sự hoan nghênh sự đổi mới này có lẽ là một cách để họ giành được sự thống trị và kiểm soát cho chính mình. Vì vậy, chúng tôi hiện đang là một con nai trong đèn pha ở Mỹ, ít nhất là trong khu vực chính thức, vì công nghệ mới đầy thách thức và biến đổi này. Nếu bạn xem nó có khả năng mang tính cách mạng như thế nào trong thanh toán, thì đó là mối đe dọa đối với các ngân hàng trung ương có truyền thống chi phối và độc quyền thanh toán, đặc biệt là thanh toán bán buôn. Nếu bạn nhìn vào cách nó chống lại lạm phát bằng cách in tiền, bởi vì ít nhất là trong trường hợp của Bitcoin, đó là sự khan hiếm được lập trình. Đó là sự phản bác lại sự hoang phí của các chính phủ đối với đồng tiền của chính họ, điều mà chúng ta đã biết trong nhiều thập kỷ.
Nhân tiện, sự chỉ trích này liên quan đến hai đảng phái chính trị. Có ngạc nhiên không khi Washington không chào đón sự đổi mới này với sự nhiệt tình giống như trong thời đại thông tin Internet cách đây 30 năm? Không có gì ngạc nhiên khi có sự phản kháng, hoặc ít nhất tôi có thể nói là nhầm lẫn về nó.
Điều tôi đang cố nói là tôi thất vọng vì thái độ thù địch chứ không phải bối rối. Bởi vì nếu chúng ta coi đó không phải là mối đe dọa đối với sự thống trị của hệ thống hiện tại của Hoa Kỳ, mà là việc thiết lập lại hệ thống tài chính của chúng ta để làm cho nó trở nên dân chủ hơn, cởi mở hơn, bao trùm về tài chính hơn, phù hợp với các nguyên tắc hiến định về quyền riêng tư của chúng ta, Hãy xem xét cơ hội cho phạm vi giám sát tài chính đã xảy ra trong hệ thống hiện có, thì đây là một cơ hội lớn. Tôi ước rằng nước Mỹ sẽ cởi mở hơn để chấp nhận nó, không chống lại nó.
Cuối cùng tôi muốn nói một lời. Gandhi đã nói về sự thay đổi xã hội khi ông nói, "Lúc đầu họ phớt lờ bạn, sau đó họ cười nhạo bạn, sau đó họ đánh bại bạn, và sau đó bạn chiến thắng."
Lau: Bạn nêu ra một điểm rất tốt. Những gì tôi nghe được là về mặt chính trị, điều này đã trở thành, vì không có từ nào hay hơn, một trận bóng đá chính trị. Có rất nhiều người đương nhiệm ở đây. Theo những người đương nhiệm, ý tôi là những thực thể, tổ chức và thể chế quan tâm đến việc điều hướng thế giới theo cách được kiểm soát tập trung. Điều này phải xoay quanh đồng đô la.
Nhưng về mặt chính trị, Washington rất khó xử với FTX. Đây là con cưng của ngành công nghiệp tiền điện tử và họ đã đổ đô la vào nhiều chiến dịch và đó là một vấn đề thực sự.
Bạn có nghĩ rằng điều này châm ngòi cho sự bất mãn?
Giancarlo: Chắc chắn rồi. Nó châm ngòi cho sự bất mãn. Nó xúi giục một vụ bê bối chính trị, luôn luôn nhận được rất nhiều lượt truy cập và rất nhiều bài báo. Nó tạo ra rất nhiều nhiệt. Bất cứ nơi nào có nhiệt, bạn sẽ thấy mọi người tụ tập quanh đống lửa ở Washington. Nhưng điều đó không làm lung lay tiền đề cơ bản của tiền điện tử.
Nhân tiện, vụ bê bối FTX hoàn toàn là về Washington. Gần đây tôi đã tới São Paulo, Brazil, tới Châu Âu, tới Nhật Bản, để nói chuyện với các cơ quan quản lý tài chính ở đó. Họ không quá quan tâm đến FTX. Họ tập trung vào cơ hội mà công nghệ này mang lại và cách thúc đẩy nó đi xa hơn để mang lại lợi ích kinh tế cho chính họ. Chúng ta cần phải vượt qua nó. Nhưng sau tất cả, đó vẫn là Washington. Nó cũng gây nóng trong một thời gian.
Lau: Bạn nói rất đúng. Khi chúng tôi có những cuộc trò chuyện toàn cầu, họ không nói về Sam Bankman-Fried, họ không nói về FTX, họ nói về những cải tiến mới nhất, các giao thức vẫn đang diễn ra, nơi đầu tư, dự án nào họ muốn tiết kiệm, đầu tư vào và quảng bá, cách họ sẽ chiếm thị phần và cách họ sẽ được điều tiết. Họ không tập trung vào ý tưởng rằng chúng ta phải tìm cách vượt qua sự xấu hổ khi nhận tiền từ ai đó.
Nhưng đó là một chương trình khác. Chris, đó là một chương trình khác.
Hãy tạm dừng ở đây vì khi chúng ta quay lại, Chris, tôi muốn nói chuyện với bạn về tiền tệ kỹ thuật số CBDC được ngân hàng trung ương hậu thuẫn, tại sao chúng ta lại nghe thấy những lo ngại về quyền riêng tư và tại sao một số nhà quản lý và nhà hoạch định chính sách lại muốn cấm toàn bộ điều này. Vì vậy, hãy tiếp tục theo dõi. Phiên tiếp theo sẽ rất nóng.
Chào mừng trở lại với Word on the Block. Tôi ở đây với Chris Giancarlo. Ông là cha đẻ của tiền điện tử. Anh ấy đang đấu tranh cho tương lai của ngành tài chính. Đây là tựa đề cuốn sách mới nhất của ông.
Nhưng trên thực tế, bạn cũng là một trong những người sáng lập Digital Dollar Foundation. Hãy cho chúng tôi biết về thực thể, cho chúng tôi biết về những trận chiến mà bạn thấy trước và lý do bạn thành lập nền tảng, bởi vì chúng ta đang nói về CBDC ngay bây giờ.
Giancarlo: Ngày nay, hơn 130 quốc gia trên thế giới đang nghiên cứu các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương hoặc CBDC, 50 trong số đó đang ở giai đoạn phát triển nâng cao. Trung Quốc đã ra mắt đồng nhân dân tệ kỹ thuật số và đưa vào hơn 240 triệu ví. Châu Âu cho biết họ sẽ bắt đầu triển khai đồng euro kỹ thuật số của ngân hàng trung ương trong vòng vài năm tới. Vương quốc Anh cho biết họ sẽ tung ra đồng bảng kỹ thuật số vào cuối thập kỷ này. Vì vậy, tất cả đều di chuyển rất nhanh. 19 trong số các quốc gia G20 đang nghiên cứu một số hình thức tiền tệ có chủ quyền. Việc Hoa Kỳ có đồng đô la kỹ thuật số hay không hầu như không quan trọng vì chúng ta sẽ xử lý các loại tiền kỹ thuật số có chủ quyền trong nhiều năm tới.
Chúng ta sẽ có loại tiền tệ tương đương với Amazon và sự cám dỗ đối với các chính trị gia trong việc kiểm soát, giám sát và có khả năng kiểm duyệt nó cũng sẽ lớn không kém. Cho dù nó được thực hiện bởi ngân hàng trung ương hay nhà điều hành stablecoin, những lo ngại về quyền riêng tư vẫn được áp dụng. Bất cứ ai đã làm điều đó, cho dù nó được thực hiện bởi chính phủ trung ương hay bởi các chủ thể tư nhân.
Lau: Mọi người nghĩ thế nào về việc chấp nhận đồng đô la kỹ thuật số khi nó xâm phạm quyền riêng tư của họ? Chữ "P" lớn đã trở thành một cuộc đấu tranh cho các quyền cá nhân.
Trước hết, tiền giấy của bạn không thể được sử dụng trong thương mại điện tử. Khi tất cả chúng ta tiến tới một thế giới nối mạng, loại quyền riêng tư này về bản chất không thể áp dụng trực tiếp vào thế giới kỹ thuật số. Một giao dịch kỹ thuật số là một dấu vết kỹ thuật số.
Các từ "P" cũng cần chuyển sang phần xem xét các từ "C". Chúng tôi không chỉ bị theo dõi mà còn có thể bị kiểm duyệt.
Trong thế giới kỹ thuật số, đồng đô la kỹ thuật số hoặc stablecoin của bạn có thể bị ngừng hoạt động để thực hiện một số giao dịch nhất định mà chính phủ không muốn bạn thực hiện. Vì vậy, mối quan tâm của chúng tôi không chỉ là các vấn đề về quyền riêng tư và kiểm duyệt đối với các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, mà cho dù nó được thực hiện bởi khu vực tư nhân hay khu vực công, cho dù đó là chính phủ hay phi chính phủ, công nghệ tương tự sẽ được áp dụng.
Đó là lý do tại sao chúng ta cần phải đoàn kết lại với nhau, tái khẳng định các quyền trong Tu chính án thứ nhất, tái khẳng định các quyền trong Tu chính án thứ tư và yêu cầu các loại tiền kỹ thuật số, dù do chính phủ hay khu vực tư nhân thực hiện, phải có một phương pháp không bị giám sát cá nhân.
Tuy nhiên, nếu các mẫu hoạt động của bạn gợi ý một sự nghi ngờ hợp lý về hành vi tội phạm, thì đó là lợi ích quốc gia hợp pháp trong việc giám sát hoạt động đó. Chúng ta phải tìm ra sự cân bằng đó.
Nhưng tôi muốn khán giả của bạn hiểu rằng nếu nó được thực hiện bởi khu vực tư nhân thì sẽ không có biện pháp bảo vệ nào. Các chính phủ sẽ điều chỉnh đầy đủ các nhà khai thác stablecoin và nếu họ tự điều hành chúng. Trên thực tế, có thể dễ dàng ảnh hưởng đến hoạt động của các nhà khai thác stablecoin hơn nếu họ không tự vận hành. Chúng tôi cần đảm bảo rằng trong luật stablecoin mới này, bất kỳ loại luật nào đảm bảo quyền tự do giám sát và kiểm duyệt đối với các loại tiền kỹ thuật số trong tương lai, cho dù loại tiền kỹ thuật số đó được điều hành bởi ngân hàng trung ương hay nhà điều hành stablecoin tư nhân.
Lau: Đây có phải là điều gây ra căng thẳng bây giờ không? Bạn nói điều gì đó tương tự trong cuốn sách của mình rằng tiền quá quan trọng để giao cho các ngân hàng trung ương. Vì vậy, đồng đô la kỹ thuật số có được bảo vệ tốt nhất bởi hiến pháp, hệ thống pháp luật, thay vì con người, tổ chức và nhóm không?
Giancarlo: Trước khi chúng ta tham gia vào đồng đô la kỹ thuật số, có ba điều hiện đang rất tệ đối với việc đồng đô la tiếp tục là đồng tiền dự trữ chính của thế giới.
Đầu tiên, và quan trọng nhất, là sự hoang phí tài chính. In đô la chỉ để đáp ứng nhu cầu ngắn hạn, có thể là cứu trợ Covid hoặc các dự án cơ sở hạ tầng hoặc bất cứ điều gì, chi tiêu hoang phí và phá giá đồng tiền của chúng ta là mối đe dọa lớn nhất đối với đồng đô la.
Thứ hai, tôi nghĩ, là mức độ giám sát tài chính đã trở nên gần như dư thừa. [11/09] - Nó đã hoàn toàn mất cân đối đến mức vi hiến.
Yếu tố thứ ba mà tôi nghĩ đang làm tổn hại đến sự phổ biến liên tục của đồng đô la, khá thẳng thắn, là sự miễn cưỡng hiện đại hóa của chúng ta. FedNow, dự kiến sẽ hoàn thành vào mùa hè năm 2023, được cho là sẽ hoàn thành vào năm 2013. Châu Âu đã có thanh toán tiền tệ theo thời gian thực, v.v. từ lâu.
Chỉ trong vài năm gần đây, chúng tôi mới có đầu đọc không tiếp xúc trên thẻ tín dụng của mình. Châu Âu đã có nó trong nhiều năm. Chúng ta ỷ lại vào thế mạnh của mình, không chịu hiện đại hóa. Điều này đặc biệt rõ ràng khi chúng tôi xem xét mã hóa và số hóa.
Hoa Kỳ đang bị tụt lại phía sau trong việc thử nghiệm các loại tiền kỹ thuật số và phản ứng chính trị là từ chối CBDC.
Một lần nữa, thật không may là điều này đã trở thành một vấn đề chính trị, nhưng nó là thiển cận. Sự ác cảm của xã hội đối với việc hiện đại hóa kỹ thuật số của đồng đô la sẽ làm suy yếu đồng đô la khi phần còn lại của thế giới tiếp tục thúc đẩy quá trình này.
Lau: Đó là một điểm tốt. Tôi hy vọng bạn ghi nhớ suy nghĩ này, bởi vì khi chúng ta quay lại, tôi muốn hỏi bạn về các quan điểm khác nhau của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) trong việc điều chỉnh các loại tiền kỹ thuật số. Tôi cũng muốn biết Chris Giancarlo nghĩ gì.
Mọi người hãy tiếp tục chú ý. Bạn đang nghe Word on the Block.
Chào mừng trở lại. Bạn đang ở cùng tôi, Angie Lau, người dẫn chương trình Word on the Block và Chris Giancarlo.
Tôi muốn hỏi bạn về Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC). Hester Peirce gần đây đã xuất bản một bài báo. Chà, thật là một bộ phim bom tấn, công khai chống lại Gary Gensler. Và sau đó, bạn, với tư cách là cựu chủ tịch của CFTC, bạn đang xem cơ quan cũ của mình đã làm gì trong lĩnh vực này. Nhưng bạn có các ủy viên khác nhau trong các cơ quan khác nhau. Gần đây chúng tôi đã nói chuyện với Ủy viên Caroline Pham và cô ấy rất quan tâm đến lĩnh vực này. Nhưng bạn có những cuộc trò chuyện khác nhau trong các cơ quan khác nhau và trong chiếc ô của Hoa Kỳ.
Nhưng có quá nhiều ngắt kết nối ở đây. Ngay cả khi họ muốn, làm thế nào họ có thể điều hướng lĩnh vực này? Trong vài năm qua, chúng tôi đã nhiều lần nghe nói rằng mọi người muốn tham gia và sau đó họ nhận được thông báo hoặc hành động cưỡng chế của Wells.
Giancarlo: Thật dễ dàng để xem đó là sự thù hận cá nhân của một người, bởi vì rất dễ dàng coi mọi thứ là chuyện cá nhân. Nhưng trên thực tế, đây là chính sách hành chính. Chính sách điều hành là chống lại, làm suy yếu và làm suy giảm, càng nhiều càng tốt, sự đổi mới trong công nghệ mã hóa ở Hoa Kỳ. Bây giờ, có thể có rất nhiều người nghĩ rằng mã hóa là một thế lực nguy hiểm, xấu xa, cho phép lừa đảo và thao túng, vì vậy họ ủng hộ các chính sách hành chính để làm suy yếu nó. Chúng ta cần làm rõ, đúng hay sai đây là chính sách hành chính. Nó được thực thi bởi các tổ chức.
Tôi phát hiện ra rằng CFTC và SEC không thực sự là các cơ quan chi nhánh điều hành, mà là các cơ quan độc lập. Công việc của họ là báo cáo trước Quốc hội và Nhà Trắng. Nhưng trên thực tế, ít nhất là trong trường hợp của SEC, họ dường như đang thực thi chính sách với tư cách là một cơ quan chi nhánh hành pháp. Tôi nghĩ rằng điều này đáng bị chỉ trích và ngạc nhiên.
Đối với CFTC và SEC, CFTC trong lịch sử đã cởi mở và đổi mới hơn. Việc thành lập Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai có nguồn gốc lịch sử rất thú vị. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai được thành lập cùng lúc với Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái, nhưng là một bộ phận của Bộ Nông nghiệp.
Vào thời điểm đó, mọi công cụ phái sinh đều dựa trên một số mặt hàng được sản xuất trên đất liền, cho dù đó là lúa mì, đậu nành, dầu và đó là một hàng rào chống lại rủi ro thay đổi giá của những mặt hàng này. Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai quy định các thị trường chuyển giao rủi ro và Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái quy định các thị trường hình thành vốn.
Nhưng vào những năm 1970, khi Hoa Kỳ rời bỏ tiêu chuẩn vàng bằng đô la, rõ ràng là các quốc gia trên thế giới sử dụng đô la cần phải phòng ngừa tỷ giá hối đoái của họ. Để đảm bảo vị thế của đồng đô la như một loại tiền tệ dự trữ, thị trường sâu và thanh khoản là cần thiết để phòng ngừa điều này. Do đó, CFTC đã được tách ra khỏi Bộ Nông nghiệp với tư cách là một cơ quan tự trị chịu trách nhiệm giám sát các sản phẩm phái sinh mới dựa trên tiêu chuẩn lãi suất và tiền tệ toàn cầu. Vào thời điểm đó, người ta tin rằng nhiệm vụ đổi mới của SEC là không đủ để điều chỉnh các sản phẩm mới này. Vì vậy, CFTC có nhiệm vụ đổi mới.
Ngày nay, 40 năm sau, CFTC quản lý nhiều sản phẩm mới hơn hầu hết các cơ quan quản lý thị trường tài chính khác trên thế giới. Trên thực tế, hàng chục nghìn sản phẩm mới đã được đưa ra ánh sáng trong CFTC vì DNA của cơ quan quản lý đổi mới luôn nằm trong đó.
SEC có thế mạnh và rất chú trọng đến việc bảo vệ nhà đầu tư và bảo vệ người tiêu dùng nên có xu hướng tiếp cận thận trọng hơn.
Do đó, 5 năm trước, CFTC đã ra mắt thành công thị trường tương lai Bitcoin, thị trường vẫn có tính thanh khoản cao, minh bạch, được quản lý tốt và có trật tự. Ai sẽ thừa nhận rằng chúng ta có thị trường tiền điện tử hoàn chỉnh và được kiểm soát nhất trên thế giới, nhưng nó được quản lý bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai?
Trong khi đó, SEC vẫn chưa thiết lập bất kỳ loại thị trường được quản lý nào cho tiền điện tử, đây thực sự là một sự thất vọng đối với nhiều người. Vì vậy, hai tổ chức có DNA khác nhau và hoạt động khác nhau. Câu hỏi bây giờ không phải là ai sẽ là cơ quan quản lý duy nhất của tất cả các loại tiền điện tử.
Nếu CFTC được trao quyền quản lý đối với thị trường giao ngay, thì về cơ bản, điều đó sẽ khởi động lại toàn bộ làn sóng hoạt động vì bây giờ bạn sẽ có thị trường giao ngay được quy định cho bitcoin và ethereum, bạn sẽ có thị trường phái sinh, giao dịch chứng khoán Sẽ có không còn sự phản đối nào từ ủy ban, ít nhất không phải là sự phản đối hợp lý đối với Bitcoin ETF, điều này sẽ cho phép các nhà giao dịch sở hữu một sản phẩm giao dịch chính thức, mà tôi nghĩ sẽ có lợi cho việc nối lại hoạt động thị trường đối với các mặt hàng kỹ thuật số như Bitcoin và Ethereum.
Gần đây, tôi đã đến Brazil, Châu Âu và Nhật Bản ở Viễn Đông. Các quốc gia này đang thông qua luật nghiêm ngặt, nhưng họ sẽ cung cấp các quy tắc cho sự đổi mới. Một khi nó xảy ra, sự đổi mới sẽ rời khỏi bờ biển nước Mỹ. Nó sẽ ra nước ngoài, đảo ngược hoàn toàn hướng đi của làn sóng Internet đầu tiên cách đây 30 năm - khi mọi thứ bắt nguồn từ nước Mỹ. Mọi thứ trong tương lai sẽ đến từ nơi khác.
Tuy nhiên, tôi sẽ nói với bạn một điều. Không có chính phủ nào tồn tại mãi mãi. Tôi là chủ tịch của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai. Hôm nay tôi là cựu chủ tịch. Một ngày nào đó, tổng thống hiện tại của chúng ta cũng sẽ trở thành cựu tổng thống, và chính phủ tiếp theo luôn là phản ứng của chính phủ trước đó. Chính sách này sẽ không kéo dài. Như Winston Churchill đã nói, người Mỹ cuối cùng sẽ đưa ra lựa chọn đúng đắn sau khi họ đã thử tất cả các lựa chọn của mình. Chúng tôi hiện đang thử nghiệm tất cả các tùy chọn để làm điều đúng đắn. Cuối cùng, chúng tôi sẽ giành lại vị trí lãnh đạo và một lần nữa dẫn đầu sự đổi mới này.
Lau: Bước tiếp theo của bạn là viết một cuốn sách. Thật ngạc nhiên! Chris đang viết một cuốn sách. Tôi hy vọng tôi đã không tiết lộ một bất ngờ mà bạn không muốn mọi người biết. Nhưng tôi rất vui mừng về nó. Nó sẽ được xuất bản vào năm tới. Anh vẫn đang viết nó, và giống như cuốn sách đầu tiên của anh, nó thực sự là một hướng dẫn tham khảo, và nó nên dành cho nhiều người. Bạn nghĩ đâu là những câu hỏi quan trọng nhất cho bước tiếp theo sẽ có tác động đến con đường tiến hóa mà chúng ta đang thực hiện?
Giancarlo: Cảm ơn bạn rất nhiều. Tôi đang viết cuốn sách này cùng với Jim Harper, một học giả tại Viện Doanh nghiệp Hoa Kỳ. Những gì chúng tôi đang xem xét là quỹ đạo rõ ràng về nơi mà các loại tiền kỹ thuật số đang dẫn dắt chúng ta, dẫn chúng ta đến các nền tảng tiền tệ kỹ thuật số đơn lẻ, khổng lồ. Chúng sẽ rất hiệu quả, giống như Amazon, và mọi người sẽ nhanh chóng làm quen và chấp nhận chúng vì tính hiệu quả, nhưng chúng sẽ là những kho chứa thông tin khổng lồ. Chúng ta cần hết sức quan tâm đến quyền riêng tư và khả năng duy trì tính ẩn danh của mình trong các hệ thống này và thực sự tập trung vào kiểm duyệt trong các hệ thống này, cho dù đó là chính quyền hay không có chủ quyền, điều đó không quan trọng.
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Phỏng vấn Cựu Chủ tịch CFTC: Cuộc chiến vì Tương lai của Tiền tệ Hoa Kỳ
Nguồn: Forkast Tổng hợp: hiiro, SevenUpDAO
Theo Giancarlo, đồng sáng lập của US Digital Dollar Foundation, các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) là tiền tệ của tương lai và các quốc gia chống lại sự đổi mới có nguy cơ mất ảnh hưởng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu. Nền tảng này là một tổ chức phi lợi nhuận chuyên nghiên cứu và thảo luận công khai về những lợi thế và thách thức của các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương.
Trong một cuộc phỏng vấn với Tổng biên tập Angie Lau của Forkast, Giancarlo bày tỏ sự thất vọng với sự thù địch của Washington đối với tiền điện tử. Nhận xét của anh ấy được đưa ra để đáp lại các hành động thực thi gần đây của SEC đối với tiền điện tử.
Điểm nổi bật của bài viết này
"Hươu đi trước đèn pha": Hiện tại, chúng tôi giống như một chú nai đi trước đèn pha trong khu vực chính thức của Hoa Kỳ vì những công nghệ mới đầy thách thức và mang tính biến đổi này. Nếu bạn nhìn vào cuộc cách mạng tiềm năng của nó trong thanh toán, thì đó là mối đe dọa đối với các ngân hàng trung ương, những người có truyền thống chi phối và độc quyền thanh toán.
Sự phản kháng của Hoa Kỳ đối với kỹ thuật số: Tôi thất vọng - không bối rối, tôi hiểu điều đó. Tôi thất vọng bởi sự thù địch. Bởi vì nếu chúng ta coi đó không phải là mối đe dọa đối với sự thống trị của hệ thống hiện tại của Mỹ, mà là cơ hội để thiết lập lại hệ thống tài chính của chúng ta sao cho dân chủ hơn, cởi mở hơn, tài chính toàn diện hơn và phù hợp với các nguyên tắc hiến pháp của chúng ta. quyền riêng tư trong hệ thống hiện có bên ngoài phạm vi giám sát tài chính đã có sẵn. Tôi hy vọng Hoa Kỳ sẽ không chống lại nó, nhưng cởi mở hơn.
FTX là một vụ bê bối của Washington: Nhân tiện, vụ bê bối của FTX là một vụ bê bối của Washington. Gần đây tôi đã đến Sao Paulo, Brazil, tôi đến Châu Âu, tôi đến Nhật Bản để nói chuyện với các cơ quan quản lý tài chính ở đó. Họ không quá quan tâm đến FTX. Họ tập trung vào cơ hội mà công nghệ này mang lại và cách thúc đẩy nó đi xa hơn để mang lại lợi ích kinh tế cho chính họ. Chúng ta cần phải vượt qua nó. Nhưng sau tất cả, đó vẫn là Washington. Nó cũng sẽ gây tranh cãi trong một thời gian.
Amazon của tiền: Chúng ta sẽ có Amazon của tiền và sự cám dỗ đối với các chính trị gia trong việc kiểm soát, giám sát và có khả năng kiểm duyệt nó cũng sẽ lớn không kém. Cho dù nó được thực hiện bởi ngân hàng trung ương hay nhà điều hành stablecoin thì vẫn tồn tại những lo ngại về quyền riêng tư. Không quan trọng ai làm việc đó, cho dù nó được thực hiện bởi chính quyền trung ương hay bởi các chủ thể tư nhân.
Phỏng vấn đầy đủ
Angie Lau: Tiền kỹ thuật số là tương lai của tài chính và chúng ngày càng trở nên quan trọng hơn theo thời gian. Nhưng khi chính phủ Hoa Kỳ vật lộn với cách điều chỉnh và có thể nắm bắt thời đại tài chính mới này, chúng ta còn rất nhiều điều để thảo luận. Từ các hành động thực thi của SEC (trong đó thái độ đối với tiền điện tử giờ đây có ác cảm hơn là đón nhận) cho đến việc khám phá đồng đô la kỹ thuật số. Chúng tôi sẽ nhận được thông tin chi tiết chuyên sâu từ các chuyên gia hàng đầu trong ngành.
Chào mừng bạn đến với Word on the Block, một loạt bài nghiên cứu sâu về chuỗi khối và công nghệ mới nổi đang định hình thế giới của chúng ta tại giao điểm của kinh doanh, chính trị và kinh tế. Đó là những gì chúng tôi đã báo cáo trên Forkast.News. Tôi là Angie Lau, tổng biên tập của Forkast.
Hôm nay, tôi đã ngồi lại với một người trong cuộc ở Washington, người giờ đã trở thành một kẻ lập dị thực sự, và tôi không thể vui hơn được chào đón anh ấy đến với chương trình một lần nữa. Anh ấy không ngại thách thức hiện trạng và tạo ra làn sóng trong thế giới tài chính. Được biết đến với biệt danh “Cha đẻ của tiền điện tử” do cách tiếp cận hướng tới tương lai của ông đối với quy định về tiền điện tử, ông từng là chủ tịch của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai Hoa Kỳ (CFTC) và hiện đang tạo ra những con đường mới trong không gian tiền kỹ thuật số. Người xem, tôi rất vui mừng, như tôi đã nói, hãy chào mừng Chris Giancarlo đến với Word on the Block.
Chris, thật vui khi được ở bên bạn ngày hôm nay. Hãy đi thẳng vào nó. bạn đã sẵn sàng chưa?
Giancarlo: Tôi đã sẵn sàng. Thật tuyệt khi được ở bên bạn một lần nữa. Đây không phải là lần đầu tiên chúng tôi tham gia vào loại sự kiện này, vì vậy thật tuyệt khi được lại cùng nhau.
Lau: Chính xác. Chúng tôi đã thảo luận về Forkast trước đó vì chúng tôi thấy ngành này đang nổi lên. Bạn đang làm việc tại CFTC và bạn là người tiên phong như tôi đã nói. Tiêu đề của bạn, CryptoDad: Cuộc chiến vì Tương lai của Tiền tệ, là một cuốn sách phải đọc. Tôi thích tiêu đề này. Nó chính xác, phải không? Đây là một trận chiến. Nó thực sự là một trận chiến.
Giancarlo: Đó thực sự là một trận chiến. Chúng tôi nghĩ về công nghệ, chúng tôi nghĩ về những thứ khác, nhưng trận chiến thực sự là về các giá trị. Tiền tệ có giá trị. Hệ thống tài chính của chúng ta có các giá trị—giá trị của xã hội, giá trị của xã hội tự do, giá trị của xã hội khép kín. Trận chiến bây giờ là về những giá trị nào? Hệ thống tài chính, hệ thống ngân hàng và quan trọng nhất là đồng tiền kỹ thuật số trong tương lai sẽ mang những giá trị gì. Đó là những gì cuộc chiến này là tất cả về. Những giá trị đó là gì? Chúng sẽ là những giá trị của sự riêng tư cá nhân? Chúng sẽ là những giá trị của tự do kinh tế? Hay các giá trị của các xã hội khép kín, các giá trị của sự kiểm soát, kiểm duyệt và quyền lực chính trị đối với các lựa chọn kinh tế? Đó là những gì cuộc chiến này là tất cả về.
Lau: Hôm nay chúng ta ở đây, đấu tranh cho việc phân cấp quyền lực vào tay các cá nhân và cuối cùng là sự phục hồi quyền lực cho các cá nhân lần đầu tiên trong điều mà nhiều người có vẻ đang nói về mặt kinh tế, và nơi quyền lực đó ngự trị. Đó là sự tiến hóa mà chúng ta đã thấy trong năm năm qua.
Tại sao chúng ta thấy có quá nhiều chia rẽ ở Washington ngay bây giờ? Chúng ta đã có 5 năm để nghiên cứu lĩnh vực này, 5 năm để tìm hiểu, đánh giá và xác định nơi chúng ta muốn hướng tới với tư cách là một xã hội tập thể. Tôi thậm chí không muốn đóng khung nó chỉ trong phạm vi Hoa Kỳ, mà trên toàn cầu. Nhưng tại sao, đặc biệt là ở Washington, chúng ta lại thấy có sự chia rẽ như vậy?
Giancarlo: Nó phức tạp, nhưng hãy để tôi giải thích. Thế kỷ 20 là thế giới của ngân hàng tương tự. Hệ thống ngân hàng tồn tại ngày nay được xây dựng trong hầu hết thế kỷ trước và do Hoa Kỳ thống trị. Cho dù đó là ngân hàng trung ương của chúng ta với tư cách là ngân hàng trung ương của các ngân hàng trung ương trên thế giới hay đồng đô la của chúng ta với tư cách là đồng tiền dự trữ vượt xa bất kỳ đồng tiền nào khác - ít nhất là trong lịch sử - cho dù đó là ngân hàng của chúng ta là vua của vương quốc, ngân hàng quyền lực nhất thế giới, tất cả đều được hợp nhất sau Dodd-Frank. Theo nhiều cách, Dodd-Frank là mảnh ghép cuối cùng và Washington đã đóng một vai trò lãnh đạo quan trọng trong hệ thống tài chính của chúng ta. Theo nhiều cách, Dodd-Frank là chiến thắng của Washington trước Phố Wall. Nếu bạn nghĩ về nó, loại sức mạnh này mang lại cho Washington, loại sức mạnh mà nó mang lại cho Hoa Kỳ, là khá đáng chú ý và chưa từng có trong lịch sử toàn cầu.
Giờ đây, một công nghệ mới đã xuất hiện đe dọa tất cả những điều đó. Một kỹ thuật mới đã xuất hiện để phân cấp bộ tập trung. Một công nghệ mới có khả năng khôi phục khả năng kiểm soát, khả năng chống lại áp lực lạm phát (phá giá tiền tệ thông qua in tiền). Như vậy, nó đặt ra một mối đe dọa đáng kinh ngạc cho toàn bộ hệ thống phân cấp.
Tôi cũng không chỉ nói từ quan điểm tự do. Hoa Kỳ trong lịch sử đã được hưởng lợi từ hệ thống này, vì vậy với tư cách là người lãnh đạo hệ thống cũ, có thể hiểu được sự phản kháng đối với kiến trúc tài chính mới, kiến trúc tài chính dựa trên Internet. Kháng cự hoặc ít nhất tôi sẽ nói nhầm lẫn về nó là điều dễ hiểu. Sự nhầm lẫn này đặc biệt nghiêm trọng ở Hoa Kỳ. Tại sao? Bởi vì nó đe dọa sự thống trị của hệ thống hiện tại của chúng tôi.
Các quốc gia khác không được hưởng sự thống trị như vậy thực sự hoan nghênh sự đổi mới này có lẽ là một cách để họ giành được sự thống trị và kiểm soát cho chính mình. Vì vậy, chúng tôi hiện đang là một con nai trong đèn pha ở Mỹ, ít nhất là trong khu vực chính thức, vì công nghệ mới đầy thách thức và biến đổi này. Nếu bạn xem nó có khả năng mang tính cách mạng như thế nào trong thanh toán, thì đó là mối đe dọa đối với các ngân hàng trung ương có truyền thống chi phối và độc quyền thanh toán, đặc biệt là thanh toán bán buôn. Nếu bạn nhìn vào cách nó chống lại lạm phát bằng cách in tiền, bởi vì ít nhất là trong trường hợp của Bitcoin, đó là sự khan hiếm được lập trình. Đó là sự phản bác lại sự hoang phí của các chính phủ đối với đồng tiền của chính họ, điều mà chúng ta đã biết trong nhiều thập kỷ.
Nhân tiện, sự chỉ trích này liên quan đến hai đảng phái chính trị. Có ngạc nhiên không khi Washington không chào đón sự đổi mới này với sự nhiệt tình giống như trong thời đại thông tin Internet cách đây 30 năm? Không có gì ngạc nhiên khi có sự phản kháng, hoặc ít nhất tôi có thể nói là nhầm lẫn về nó.
Điều tôi đang cố nói là tôi thất vọng vì thái độ thù địch chứ không phải bối rối. Bởi vì nếu chúng ta coi đó không phải là mối đe dọa đối với sự thống trị của hệ thống hiện tại của Hoa Kỳ, mà là việc thiết lập lại hệ thống tài chính của chúng ta để làm cho nó trở nên dân chủ hơn, cởi mở hơn, bao trùm về tài chính hơn, phù hợp với các nguyên tắc hiến định về quyền riêng tư của chúng ta, Hãy xem xét cơ hội cho phạm vi giám sát tài chính đã xảy ra trong hệ thống hiện có, thì đây là một cơ hội lớn. Tôi ước rằng nước Mỹ sẽ cởi mở hơn để chấp nhận nó, không chống lại nó.
Cuối cùng tôi muốn nói một lời. Gandhi đã nói về sự thay đổi xã hội khi ông nói, "Lúc đầu họ phớt lờ bạn, sau đó họ cười nhạo bạn, sau đó họ đánh bại bạn, và sau đó bạn chiến thắng."
Lau: Bạn nêu ra một điểm rất tốt. Những gì tôi nghe được là về mặt chính trị, điều này đã trở thành, vì không có từ nào hay hơn, một trận bóng đá chính trị. Có rất nhiều người đương nhiệm ở đây. Theo những người đương nhiệm, ý tôi là những thực thể, tổ chức và thể chế quan tâm đến việc điều hướng thế giới theo cách được kiểm soát tập trung. Điều này phải xoay quanh đồng đô la.
Nhưng về mặt chính trị, Washington rất khó xử với FTX. Đây là con cưng của ngành công nghiệp tiền điện tử và họ đã đổ đô la vào nhiều chiến dịch và đó là một vấn đề thực sự.
Bạn có nghĩ rằng điều này châm ngòi cho sự bất mãn?
Giancarlo: Chắc chắn rồi. Nó châm ngòi cho sự bất mãn. Nó xúi giục một vụ bê bối chính trị, luôn luôn nhận được rất nhiều lượt truy cập và rất nhiều bài báo. Nó tạo ra rất nhiều nhiệt. Bất cứ nơi nào có nhiệt, bạn sẽ thấy mọi người tụ tập quanh đống lửa ở Washington. Nhưng điều đó không làm lung lay tiền đề cơ bản của tiền điện tử.
Nhân tiện, vụ bê bối FTX hoàn toàn là về Washington. Gần đây tôi đã tới São Paulo, Brazil, tới Châu Âu, tới Nhật Bản, để nói chuyện với các cơ quan quản lý tài chính ở đó. Họ không quá quan tâm đến FTX. Họ tập trung vào cơ hội mà công nghệ này mang lại và cách thúc đẩy nó đi xa hơn để mang lại lợi ích kinh tế cho chính họ. Chúng ta cần phải vượt qua nó. Nhưng sau tất cả, đó vẫn là Washington. Nó cũng gây nóng trong một thời gian.
Lau: Bạn nói rất đúng. Khi chúng tôi có những cuộc trò chuyện toàn cầu, họ không nói về Sam Bankman-Fried, họ không nói về FTX, họ nói về những cải tiến mới nhất, các giao thức vẫn đang diễn ra, nơi đầu tư, dự án nào họ muốn tiết kiệm, đầu tư vào và quảng bá, cách họ sẽ chiếm thị phần và cách họ sẽ được điều tiết. Họ không tập trung vào ý tưởng rằng chúng ta phải tìm cách vượt qua sự xấu hổ khi nhận tiền từ ai đó.
Nhưng đó là một chương trình khác. Chris, đó là một chương trình khác.
Hãy tạm dừng ở đây vì khi chúng ta quay lại, Chris, tôi muốn nói chuyện với bạn về tiền tệ kỹ thuật số CBDC được ngân hàng trung ương hậu thuẫn, tại sao chúng ta lại nghe thấy những lo ngại về quyền riêng tư và tại sao một số nhà quản lý và nhà hoạch định chính sách lại muốn cấm toàn bộ điều này. Vì vậy, hãy tiếp tục theo dõi. Phiên tiếp theo sẽ rất nóng.
Chào mừng trở lại với Word on the Block. Tôi ở đây với Chris Giancarlo. Ông là cha đẻ của tiền điện tử. Anh ấy đang đấu tranh cho tương lai của ngành tài chính. Đây là tựa đề cuốn sách mới nhất của ông.
Nhưng trên thực tế, bạn cũng là một trong những người sáng lập Digital Dollar Foundation. Hãy cho chúng tôi biết về thực thể, cho chúng tôi biết về những trận chiến mà bạn thấy trước và lý do bạn thành lập nền tảng, bởi vì chúng ta đang nói về CBDC ngay bây giờ.
Giancarlo: Ngày nay, hơn 130 quốc gia trên thế giới đang nghiên cứu các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương hoặc CBDC, 50 trong số đó đang ở giai đoạn phát triển nâng cao. Trung Quốc đã ra mắt đồng nhân dân tệ kỹ thuật số và đưa vào hơn 240 triệu ví. Châu Âu cho biết họ sẽ bắt đầu triển khai đồng euro kỹ thuật số của ngân hàng trung ương trong vòng vài năm tới. Vương quốc Anh cho biết họ sẽ tung ra đồng bảng kỹ thuật số vào cuối thập kỷ này. Vì vậy, tất cả đều di chuyển rất nhanh. 19 trong số các quốc gia G20 đang nghiên cứu một số hình thức tiền tệ có chủ quyền. Việc Hoa Kỳ có đồng đô la kỹ thuật số hay không hầu như không quan trọng vì chúng ta sẽ xử lý các loại tiền kỹ thuật số có chủ quyền trong nhiều năm tới.
Chúng ta sẽ có loại tiền tệ tương đương với Amazon và sự cám dỗ đối với các chính trị gia trong việc kiểm soát, giám sát và có khả năng kiểm duyệt nó cũng sẽ lớn không kém. Cho dù nó được thực hiện bởi ngân hàng trung ương hay nhà điều hành stablecoin, những lo ngại về quyền riêng tư vẫn được áp dụng. Bất cứ ai đã làm điều đó, cho dù nó được thực hiện bởi chính phủ trung ương hay bởi các chủ thể tư nhân.
Lau: Mọi người nghĩ thế nào về việc chấp nhận đồng đô la kỹ thuật số khi nó xâm phạm quyền riêng tư của họ? Chữ "P" lớn đã trở thành một cuộc đấu tranh cho các quyền cá nhân.
Trước hết, tiền giấy của bạn không thể được sử dụng trong thương mại điện tử. Khi tất cả chúng ta tiến tới một thế giới nối mạng, loại quyền riêng tư này về bản chất không thể áp dụng trực tiếp vào thế giới kỹ thuật số. Một giao dịch kỹ thuật số là một dấu vết kỹ thuật số.
Các từ "P" cũng cần chuyển sang phần xem xét các từ "C". Chúng tôi không chỉ bị theo dõi mà còn có thể bị kiểm duyệt.
Trong thế giới kỹ thuật số, đồng đô la kỹ thuật số hoặc stablecoin của bạn có thể bị ngừng hoạt động để thực hiện một số giao dịch nhất định mà chính phủ không muốn bạn thực hiện. Vì vậy, mối quan tâm của chúng tôi không chỉ là các vấn đề về quyền riêng tư và kiểm duyệt đối với các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương, mà cho dù nó được thực hiện bởi khu vực tư nhân hay khu vực công, cho dù đó là chính phủ hay phi chính phủ, công nghệ tương tự sẽ được áp dụng.
Đó là lý do tại sao chúng ta cần phải đoàn kết lại với nhau, tái khẳng định các quyền trong Tu chính án thứ nhất, tái khẳng định các quyền trong Tu chính án thứ tư và yêu cầu các loại tiền kỹ thuật số, dù do chính phủ hay khu vực tư nhân thực hiện, phải có một phương pháp không bị giám sát cá nhân.
Tuy nhiên, nếu các mẫu hoạt động của bạn gợi ý một sự nghi ngờ hợp lý về hành vi tội phạm, thì đó là lợi ích quốc gia hợp pháp trong việc giám sát hoạt động đó. Chúng ta phải tìm ra sự cân bằng đó.
Nhưng tôi muốn khán giả của bạn hiểu rằng nếu nó được thực hiện bởi khu vực tư nhân thì sẽ không có biện pháp bảo vệ nào. Các chính phủ sẽ điều chỉnh đầy đủ các nhà khai thác stablecoin và nếu họ tự điều hành chúng. Trên thực tế, có thể dễ dàng ảnh hưởng đến hoạt động của các nhà khai thác stablecoin hơn nếu họ không tự vận hành. Chúng tôi cần đảm bảo rằng trong luật stablecoin mới này, bất kỳ loại luật nào đảm bảo quyền tự do giám sát và kiểm duyệt đối với các loại tiền kỹ thuật số trong tương lai, cho dù loại tiền kỹ thuật số đó được điều hành bởi ngân hàng trung ương hay nhà điều hành stablecoin tư nhân.
Lau: Đây có phải là điều gây ra căng thẳng bây giờ không? Bạn nói điều gì đó tương tự trong cuốn sách của mình rằng tiền quá quan trọng để giao cho các ngân hàng trung ương. Vì vậy, đồng đô la kỹ thuật số có được bảo vệ tốt nhất bởi hiến pháp, hệ thống pháp luật, thay vì con người, tổ chức và nhóm không?
Giancarlo: Trước khi chúng ta tham gia vào đồng đô la kỹ thuật số, có ba điều hiện đang rất tệ đối với việc đồng đô la tiếp tục là đồng tiền dự trữ chính của thế giới.
Đầu tiên, và quan trọng nhất, là sự hoang phí tài chính. In đô la chỉ để đáp ứng nhu cầu ngắn hạn, có thể là cứu trợ Covid hoặc các dự án cơ sở hạ tầng hoặc bất cứ điều gì, chi tiêu hoang phí và phá giá đồng tiền của chúng ta là mối đe dọa lớn nhất đối với đồng đô la.
Thứ hai, tôi nghĩ, là mức độ giám sát tài chính đã trở nên gần như dư thừa. [11/09] - Nó đã hoàn toàn mất cân đối đến mức vi hiến.
Yếu tố thứ ba mà tôi nghĩ đang làm tổn hại đến sự phổ biến liên tục của đồng đô la, khá thẳng thắn, là sự miễn cưỡng hiện đại hóa của chúng ta. FedNow, dự kiến sẽ hoàn thành vào mùa hè năm 2023, được cho là sẽ hoàn thành vào năm 2013. Châu Âu đã có thanh toán tiền tệ theo thời gian thực, v.v. từ lâu.
Chỉ trong vài năm gần đây, chúng tôi mới có đầu đọc không tiếp xúc trên thẻ tín dụng của mình. Châu Âu đã có nó trong nhiều năm. Chúng ta ỷ lại vào thế mạnh của mình, không chịu hiện đại hóa. Điều này đặc biệt rõ ràng khi chúng tôi xem xét mã hóa và số hóa.
Hoa Kỳ đang bị tụt lại phía sau trong việc thử nghiệm các loại tiền kỹ thuật số và phản ứng chính trị là từ chối CBDC.
Một lần nữa, thật không may là điều này đã trở thành một vấn đề chính trị, nhưng nó là thiển cận. Sự ác cảm của xã hội đối với việc hiện đại hóa kỹ thuật số của đồng đô la sẽ làm suy yếu đồng đô la khi phần còn lại của thế giới tiếp tục thúc đẩy quá trình này.
Lau: Đó là một điểm tốt. Tôi hy vọng bạn ghi nhớ suy nghĩ này, bởi vì khi chúng ta quay lại, tôi muốn hỏi bạn về các quan điểm khác nhau của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) trong việc điều chỉnh các loại tiền kỹ thuật số. Tôi cũng muốn biết Chris Giancarlo nghĩ gì.
Mọi người hãy tiếp tục chú ý. Bạn đang nghe Word on the Block.
Chào mừng trở lại. Bạn đang ở cùng tôi, Angie Lau, người dẫn chương trình Word on the Block và Chris Giancarlo.
Tôi muốn hỏi bạn về Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) và Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC). Hester Peirce gần đây đã xuất bản một bài báo. Chà, thật là một bộ phim bom tấn, công khai chống lại Gary Gensler. Và sau đó, bạn, với tư cách là cựu chủ tịch của CFTC, bạn đang xem cơ quan cũ của mình đã làm gì trong lĩnh vực này. Nhưng bạn có các ủy viên khác nhau trong các cơ quan khác nhau. Gần đây chúng tôi đã nói chuyện với Ủy viên Caroline Pham và cô ấy rất quan tâm đến lĩnh vực này. Nhưng bạn có những cuộc trò chuyện khác nhau trong các cơ quan khác nhau và trong chiếc ô của Hoa Kỳ.
Nhưng có quá nhiều ngắt kết nối ở đây. Ngay cả khi họ muốn, làm thế nào họ có thể điều hướng lĩnh vực này? Trong vài năm qua, chúng tôi đã nhiều lần nghe nói rằng mọi người muốn tham gia và sau đó họ nhận được thông báo hoặc hành động cưỡng chế của Wells.
Giancarlo: Thật dễ dàng để xem đó là sự thù hận cá nhân của một người, bởi vì rất dễ dàng coi mọi thứ là chuyện cá nhân. Nhưng trên thực tế, đây là chính sách hành chính. Chính sách điều hành là chống lại, làm suy yếu và làm suy giảm, càng nhiều càng tốt, sự đổi mới trong công nghệ mã hóa ở Hoa Kỳ. Bây giờ, có thể có rất nhiều người nghĩ rằng mã hóa là một thế lực nguy hiểm, xấu xa, cho phép lừa đảo và thao túng, vì vậy họ ủng hộ các chính sách hành chính để làm suy yếu nó. Chúng ta cần làm rõ, đúng hay sai đây là chính sách hành chính. Nó được thực thi bởi các tổ chức.
Tôi phát hiện ra rằng CFTC và SEC không thực sự là các cơ quan chi nhánh điều hành, mà là các cơ quan độc lập. Công việc của họ là báo cáo trước Quốc hội và Nhà Trắng. Nhưng trên thực tế, ít nhất là trong trường hợp của SEC, họ dường như đang thực thi chính sách với tư cách là một cơ quan chi nhánh hành pháp. Tôi nghĩ rằng điều này đáng bị chỉ trích và ngạc nhiên.
Đối với CFTC và SEC, CFTC trong lịch sử đã cởi mở và đổi mới hơn. Việc thành lập Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai có nguồn gốc lịch sử rất thú vị. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai được thành lập cùng lúc với Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái, nhưng là một bộ phận của Bộ Nông nghiệp.
Vào thời điểm đó, mọi công cụ phái sinh đều dựa trên một số mặt hàng được sản xuất trên đất liền, cho dù đó là lúa mì, đậu nành, dầu và đó là một hàng rào chống lại rủi ro thay đổi giá của những mặt hàng này. Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai quy định các thị trường chuyển giao rủi ro và Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái quy định các thị trường hình thành vốn.
Nhưng vào những năm 1970, khi Hoa Kỳ rời bỏ tiêu chuẩn vàng bằng đô la, rõ ràng là các quốc gia trên thế giới sử dụng đô la cần phải phòng ngừa tỷ giá hối đoái của họ. Để đảm bảo vị thế của đồng đô la như một loại tiền tệ dự trữ, thị trường sâu và thanh khoản là cần thiết để phòng ngừa điều này. Do đó, CFTC đã được tách ra khỏi Bộ Nông nghiệp với tư cách là một cơ quan tự trị chịu trách nhiệm giám sát các sản phẩm phái sinh mới dựa trên tiêu chuẩn lãi suất và tiền tệ toàn cầu. Vào thời điểm đó, người ta tin rằng nhiệm vụ đổi mới của SEC là không đủ để điều chỉnh các sản phẩm mới này. Vì vậy, CFTC có nhiệm vụ đổi mới.
Ngày nay, 40 năm sau, CFTC quản lý nhiều sản phẩm mới hơn hầu hết các cơ quan quản lý thị trường tài chính khác trên thế giới. Trên thực tế, hàng chục nghìn sản phẩm mới đã được đưa ra ánh sáng trong CFTC vì DNA của cơ quan quản lý đổi mới luôn nằm trong đó.
SEC có thế mạnh và rất chú trọng đến việc bảo vệ nhà đầu tư và bảo vệ người tiêu dùng nên có xu hướng tiếp cận thận trọng hơn.
Do đó, 5 năm trước, CFTC đã ra mắt thành công thị trường tương lai Bitcoin, thị trường vẫn có tính thanh khoản cao, minh bạch, được quản lý tốt và có trật tự. Ai sẽ thừa nhận rằng chúng ta có thị trường tiền điện tử hoàn chỉnh và được kiểm soát nhất trên thế giới, nhưng nó được quản lý bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai?
Trong khi đó, SEC vẫn chưa thiết lập bất kỳ loại thị trường được quản lý nào cho tiền điện tử, đây thực sự là một sự thất vọng đối với nhiều người. Vì vậy, hai tổ chức có DNA khác nhau và hoạt động khác nhau. Câu hỏi bây giờ không phải là ai sẽ là cơ quan quản lý duy nhất của tất cả các loại tiền điện tử.
Nếu CFTC được trao quyền quản lý đối với thị trường giao ngay, thì về cơ bản, điều đó sẽ khởi động lại toàn bộ làn sóng hoạt động vì bây giờ bạn sẽ có thị trường giao ngay được quy định cho bitcoin và ethereum, bạn sẽ có thị trường phái sinh, giao dịch chứng khoán Sẽ có không còn sự phản đối nào từ ủy ban, ít nhất không phải là sự phản đối hợp lý đối với Bitcoin ETF, điều này sẽ cho phép các nhà giao dịch sở hữu một sản phẩm giao dịch chính thức, mà tôi nghĩ sẽ có lợi cho việc nối lại hoạt động thị trường đối với các mặt hàng kỹ thuật số như Bitcoin và Ethereum.
Gần đây, tôi đã đến Brazil, Châu Âu và Nhật Bản ở Viễn Đông. Các quốc gia này đang thông qua luật nghiêm ngặt, nhưng họ sẽ cung cấp các quy tắc cho sự đổi mới. Một khi nó xảy ra, sự đổi mới sẽ rời khỏi bờ biển nước Mỹ. Nó sẽ ra nước ngoài, đảo ngược hoàn toàn hướng đi của làn sóng Internet đầu tiên cách đây 30 năm - khi mọi thứ bắt nguồn từ nước Mỹ. Mọi thứ trong tương lai sẽ đến từ nơi khác.
Tuy nhiên, tôi sẽ nói với bạn một điều. Không có chính phủ nào tồn tại mãi mãi. Tôi là chủ tịch của Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai. Hôm nay tôi là cựu chủ tịch. Một ngày nào đó, tổng thống hiện tại của chúng ta cũng sẽ trở thành cựu tổng thống, và chính phủ tiếp theo luôn là phản ứng của chính phủ trước đó. Chính sách này sẽ không kéo dài. Như Winston Churchill đã nói, người Mỹ cuối cùng sẽ đưa ra lựa chọn đúng đắn sau khi họ đã thử tất cả các lựa chọn của mình. Chúng tôi hiện đang thử nghiệm tất cả các tùy chọn để làm điều đúng đắn. Cuối cùng, chúng tôi sẽ giành lại vị trí lãnh đạo và một lần nữa dẫn đầu sự đổi mới này.
Lau: Bước tiếp theo của bạn là viết một cuốn sách. Thật ngạc nhiên! Chris đang viết một cuốn sách. Tôi hy vọng tôi đã không tiết lộ một bất ngờ mà bạn không muốn mọi người biết. Nhưng tôi rất vui mừng về nó. Nó sẽ được xuất bản vào năm tới. Anh vẫn đang viết nó, và giống như cuốn sách đầu tiên của anh, nó thực sự là một hướng dẫn tham khảo, và nó nên dành cho nhiều người. Bạn nghĩ đâu là những câu hỏi quan trọng nhất cho bước tiếp theo sẽ có tác động đến con đường tiến hóa mà chúng ta đang thực hiện?
Giancarlo: Cảm ơn bạn rất nhiều. Tôi đang viết cuốn sách này cùng với Jim Harper, một học giả tại Viện Doanh nghiệp Hoa Kỳ. Những gì chúng tôi đang xem xét là quỹ đạo rõ ràng về nơi mà các loại tiền kỹ thuật số đang dẫn dắt chúng ta, dẫn chúng ta đến các nền tảng tiền tệ kỹ thuật số đơn lẻ, khổng lồ. Chúng sẽ rất hiệu quả, giống như Amazon, và mọi người sẽ nhanh chóng làm quen và chấp nhận chúng vì tính hiệu quả, nhưng chúng sẽ là những kho chứa thông tin khổng lồ. Chúng ta cần hết sức quan tâm đến quyền riêng tư và khả năng duy trì tính ẩn danh của mình trong các hệ thống này và thực sự tập trung vào kiểm duyệt trong các hệ thống này, cho dù đó là chính quyền hay không có chủ quyền, điều đó không quan trọng.