Giới thiệu

Đặc điểm của thị trường tăng giá là sự tăng liên tục của giá tài sản, với các nhà đầu tư nói chung có kỳ vọng lạc quan. Khi áp lực mua tăng đáng kể, nó càng củng cố xu hướng giá tăng lên. Trên thị trường tiền điện tử, điều này được phản ánh cụ thể trong việc tăng nhanh giá tài sản chính, tăng trưởng đáng kể trong khối lượng giao dịch và sự báo chí liên tục tạo động lực cho tâm lý thị trường, tạo thành một vòng phản hồi tích cực thúc đẩy sự tiếp tục của xu hướng thị trường.

Thị trường tiền điện tử đã trải qua một đợt tăng giá mạnh trong hai năm qua. Với những lợi ích của công nghệ blockchain về tính minh bạch và an ninh, tiền điện tử đã cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu cơ hội sở hữu danh mục phi tập trung và giao dịch xuyên quốc gia. Mọi người dần nhận ra giá trị độc đáo của việc token hóa tài sản. Theo một báo cáo nghiên cứu, kích thước nền tảng token hóa tài sản toàn cầu là 500 triệu đô la vào năm 2023 và dự kiến ​​sẽ tăng lên 1,67 tỷ đô la vào năm 2032, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm là 13,8%. Xu hướng này cho thấy rằng tài sản tiền điện tử ngày càng tích hợp vào hệ thống kinh tế toàn cầu. Trong tương lai, với việc áp dụng rộng rãi của tài sản được token hóa, thị trường tiền điện tử sẽ có một tác động sâu sắc hơn đến hệ thống tài chính truyền thống.

Kích thước thị trường hóa token tài sản dự kiến sẽ tăng trưởng (Nguồn: businessresearchinsights.com)

Nền kinh tế toàn cầu đang trải qua những thay đổi sâu sắc. Cuối năm 2024, thị trường tiền điện tử đạt đến bước ngoặt quan trọng. Việc ông Trump trở lại Nhà Trắng đã làm gia tăng tâm lý nhà đầu tư. Xem xét các quy định tương đối lỏng lẻo trong nhiệm kỳ đầu tiên của ông, thị trường hiện tại đã làm tăng kỳ vọng về việc nới lỏng quy định. "Báo cáo tài chính tương lai năm 2024" mới nhất từ Sygnum cũng chỉ ra rằng các nhà đầu tư nhìn chung tự tin về triển vọng dài hạn của thị trường tiền điện tử và đang tích cực tìm kiếm cơ hội tăng trưởng thông qua các chiến lược đầu tư đa dạng để tối đa hóa lợi nhuận.

Mặc dù thị trường đang phát triển nhanh chóng, nhà đầu tư cũng đối mặt với nhiều thách thức, như sự biến động cao và sự thay đổi trong chính sách điều chỉnh. Do đó, chiến lược đầu tư rõ ràng là quan trọng để đạt được sự tăng trưởng ổn định trong đầu tư thị trường vào năm 2025. Báo cáo này, dựa trên một phân tích sâu rộng về thị trường tiền điện tử năm 2024 và dữ liệu báo cáo tài chính mới nhất, giải thích các chiến lược phân bổ thông thường được áp dụng bởi nhà đầu tư trong thị trường tăng giá và các diễn biến thị trường mới nhất.

Xu hướng phân bổ tài sản

A. Token hóa Tài sản truyền thống

Công nghệ blockchain là động lực đằng sau việc đưa tài sản truyền thống vào thời kỳ giao dịch số và thanh toán trực tuyến trị giá “tỷ đô”. Ví dụ, năm ngoái, nhiều ông lớn tài chính như Goldman Sachs, JPMorgan, Visa và DTCC đã công bố ra mắt các nền tảng hóa token, chứng tỏ sự mở cửa của các tổ chức truyền thống trong việc chấp nhận các loại tài sản mới. Các công ty quản lý tài sản như BlackRock, Fidelity và Janus Henderson cũng đang tích cực quảng bá các dự án hóa token cho trái phiếu Trésor và quỹ tiền thị trường Mỹ. Một số tổ chức thậm chí đã tập trung vào tài sản đầu tư thay thế không lỏng, hóa token quyền sở hữu của tài sản phi lưu như nghệ thuật và bất động sản. Các tài sản truyền thống đang dần được hóa token.

Nhìn lại những thay đổi phân bổ trong hai năm qua, sự tập trung của thị trường vào vốn chủ sở hữu được mã hóa vẫn ở mức cao, cho thấy sức hấp dẫn mạnh mẽ của tính thanh khoản cao và tài sản dễ dàng giao dịch. Các tuyến đầu tư truyền thống thường có rào cản gia nhập cao, thanh khoản hạn chế và thiếu đa dạng hóa. Tuy nhiên, các nền tảng mã hóa tài sản cung cấp quyền sở hữu phân đoạn, cho phép các nhà đầu tư mua các đơn vị tài sản có giá trị cao nhỏ hơn, cung cấp cơ hội đầu tư cho nhiều cá nhân hơn, bao gồm cả các nhà đầu tư bán lẻ, những người hiện có thể truy cập tài sản trước đây ngoài tầm với. Điều này đã dẫn đến việc nhiều nhà đầu tư nhận ra lợi ích của các nền tảng token hóa tài sản trong việc mở rộng danh mục đầu tư, thúc đẩy tăng trưởng thị trường.

Số lượng tài sản truyền thống đang được mã hóa thông qua token (Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu Cơ sở Hạ tầng Sygnum)

Từ các xu hướng được quan sát trong hai năm qua, sự tăng trưởng của các nền tảng mã thông báo nhắm vào các loại tài sản cụ thể (như bất động sản và nghệ thuật) đã chậm lại, cho thấy thị trường tiền điện tử đang dần trưởng thành. Trước đây, nhiều nền tảng tập trung vào việc cung cấp các giải pháp tùy chỉnh cho các loại tài sản cụ thể để giải quyết các nhu cầu riêng và môi trường pháp lý phức tạp của các tài sản khác nhau. Tuy nhiên, khi sự hiểu biết của thị trường về token hóa tài sản ngày càng sâu sắc, ngành công nghiệp đã dần nhận ra rằng token hóa không phải là một giải pháp phù hợp với tất cả các tài sản. Mặc dù các nền tảng tùy chỉnh có thể cung cấp các dịch vụ chính xác hơn trong các thị trường thích hợp, nhưng khả năng ứng dụng phổ quát và tính linh hoạt có thể hấp dẫn hơn đối với cơ sở người dùng rộng hơn. Xu hướng này có thể báo hiệu rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đang chuyển từ mô hình phát triển "tùy biến quá mức" sang một hướng hiệu quả và tiêu chuẩn hóa hơn.

B. Chủ sở hữu tiếp tục thêm vị thế

Nhờ sự chấp thuận của các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay của Hoa Kỳ và hiệu suất thị trường kỷ lục của chúng, niềm tin của thị trường vào tài sản tiền điện tử và tâm lý nhà đầu tư đã được củng cố, thể hiện sự tham gia tích cực của các tổ chức tài chính truyền thống trong không gian tiền điện tử. Sự ra mắt của các ETF này, một mặt, cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức một kênh đầu tư thụ động để tiếp cận thị trường tiền điện tử, mặt khác, củng cố sự công nhận của thị trường. Ví dụ, việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phân loại Ethereum là hàng hóa đã cấp cho Bitcoin và Ethereum một "con dấu hợp pháp".

Hiện nay, nhiều nhà đầu tư vẫn đang chờ đợi thời điểm tối ưu để đưa ra quyết định. Hơn một nửa số nhà đầu tư có kế hoạch tăng phân bổ tài sản kỹ thuật số của họ trong sáu tháng tới, trong khi chỉ một phần nhỏ có ý định giảm vị thế của họ trong thị trường tiền điện tử, cho thấy rằng bất chấp những thách thức biến động, các nhà đầu tư vẫn lạc quan về tiềm năng dài hạn của thị trường. Nghiên cứu cũng chỉ ra rằng các nhà đầu tư có kế hoạch duy trì phân bổ tài sản của họ sẽ tăng nắm giữ nhanh hơn khi điều kiện thị trường được cải thiện, vì hầu hết các nhà đầu tư kỳ vọng thị trường tiền điện tử vào năm 2025 sẽ lạc quan hơn.

Thống kê về Người dùng quyết định tiếp tục nắm giữ Tài sản Tiền điện tử (Nguồn: Phòng nghiên cứu Viện Sygnum Institutional)

C. Phân bổ đa dạng Tiền điện tử

Tiền điện tử có mức tương quan thấp với tài sản truyền thống, đó là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư cơ sở hạ tầng xem chúng như một công cụ hiệu quả để tối ưu hóa tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận, đặc biệt trong những biến động chu kỳ kinh tế, nơi chúng thường thể hiện những lợi ích đa dạng hóa rủi ro đáng kể. Trong bối cảnh này, nhiều tổ chức dự định duy trì hoặc tăng các khoản đầu tư của họ thường tập trung đa dạng hóa phân bổ tài sản kỹ thuật số của họ, chứng tỏ sự tự tin lâu dài vào tiềm năng tăng trưởng trong ngành.

Đồng thời, nhiều tổ chức đã thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đối với các sản phẩm có rủi ro cao, lợi nhuận cao, dần dần tăng cường hợp tác với các nhà cung cấp dịch vụ được quy định và tích cực khám phá các con đường đầu tư tuân thủ quy định. Điều này phản ánh sự nâng cao khả năng chịu đựng rủi ro của các nhà tham gia thị trường. Nó cũng cho thấy rằng khi xây dựng các danh mục đầu tư cân bằng hơn và chống chịu rủi ro, nhà đầu tư đang bắt đầu giới thiệu các công cụ tài chính có rủi ro cao, lợi nhuận cao, đặc biệt là khi sự không chắc chắn kinh tế toàn cầu gia tăng, với nhiều người tìm kiếm các chiến lược đa dạng hóa có tiềm năng lợi nhuận cao.

Lý do cho kế hoạch tăng sở hữu trong tài sản tiền điện tử hiện có (Nguồn dữ liệu: Phòng nghiên cứu viện Sygnum)

Khu vực phổ biến phân đoạn

Gần 90% số người được hỏi đã phân bổ các mã thông báo chính thống, chẳng hạn như Bitcoin và Ethereum, trong danh mục đầu tư của họ. Phân tích cho thấy các mã thông báo chính thống này là lựa chọn hàng đầu của các nhà đầu tư do tính thanh khoản và khối lượng giao dịch cao. Đặc tính này đặc biệt có giá trị trong thời kỳ biến động của thị trường, vì nó cho phép mua hoặc bán tài sản nhanh chóng để quản lý rủi ro. Hơn nữa, là tài sản cốt lõi của thị trường tiền điện tử, Bitcoin và Ethereum đã phát triển hệ sinh thái thị trường tương đối trưởng thành, bao gồm một loạt các kịch bản ứng dụng, cơ sở nhà đầu tư rộng lớn và hỗ trợ cơ sở hạ tầng ổn định. Điều này có nghĩa là họ có thể cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tăng giá tài sản đa dạng hơn.

Ngoài ra, sự tập trung của thị trường vào stablecoin vẫn đang tăng lên, với khoảng một nửa số người tham gia thị trường nắm giữ stablecoin. Chúng được coi là công cụ đáng tin cậy để vào và ra khỏi thị trường tiền điện tử, chủ yếu nhờ chức năng của chúng trong giao dịch chênh lệch giá và điều chỉnh giao dịch nhanh chóng. Sự ưa thích này đối với sự ổn định trong giai đoạn thị trường tăng cũng cho thấy tầm quan trọng của các sản phẩm và nhà cung cấp dịch vụ cấp tổ chức có thể cung cấp dịch vụ được quy định trên thị trường.

Các loại đầu tư tiền điện tử hiện đang được thực hiện (Nguồn dữ liệu: Bộ phận Nghiên cứu Tài chính Toà nhà Sygnum)

Hiện nay, tiền điện tử được coi là một lớp tài sản mới nổi và không chỉ được coi là một công cụ đầu tư đơn lẻ. Chúng phục vụ nhiều chức năng khác nhau trong các tình huống khác nhau, như là một khoản trữ giá (tương tự như vàng), một phương tiện thanh toán (tương tự như tiền tệ truyền thống), và hỗ trợ hoạt động của các ứng dụng phi tập trung (DApps) như cơ sở hạ tầng tài chính. Những chức năng này tiếp tục thúc đẩy mở rộng các kịch bản ứng dụng mã thông báo.

Các blockchain Layer 1 chiếm vị trí quan trọng trong các lĩnh vực tiềm năng trong tương lai, chủ yếu do sức hấp dẫn ban đầu mang lại từ các tài sản đã trưởng thành như Bitcoin và Ethereum. Tuy nhiên, với hiệu suất ấn tượng của các đối thủ như Solana, Tron và TON blockchain trong hai năm qua, cảnh quan thị trường đang dần thay đổi, tiếp tục kích thích sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các dự án chuỗi công khai mới nổi.

Trong những lĩnh vực con mới nổi, cơ sở hạ tầng Web3 cũng dần trở nên nổi bật, trở thành lĩnh vực được quan tâm thứ hai nhất. Xu hướng này được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng nhanh chóng của Trí tuệ Nhân tạo (AI) và Mạng lưới Cơ sở Hạ tầng Phi tập trung (DePIN), đặc biệt là khi các tổ chức truyền thống tăng cường sự tham gia của họ. Đồng thời, sự tham gia tích cực từ các công ty công nghệ lớn đã tăng tốc quá trình phát triển của cơ sở hạ tầng Web3. Với tốc độ đổi mới công nghệ và dòng vốn tăng nhanh, dự kiến lĩnh vực này sẽ tiếp tục mở rộng, mang đến cơ hội tăng trưởng lớn hơn cho các nhà đầu tư.

Loại đầu tư tiền điện tử đáng quan tâm (Nguồn dữ liệu: Bộ phận Nghiên cứu Viện Sygnum)

Phân tích khác biệt

Trong thị trường bò, xu hướng phân bổ tài sản tiền điện tử tổng thể cung cấp hướng đi chung cho thị trường, nhưng các hành vi đầu tư cụ thể lại cho thấy nhu cầu và sở thích chiến lược riêng biệt giữa các nhà đầu tư khác nhau. Hiện nay, các nhà tham gia chính của thị trường có thể được chia thành ba loại sau:

a. Nhà đầu tư bán lẻ

Thị trường hiện nay cung cấp cho nhà đầu tư bán lẻ các sản phẩm đầu tư tiền điện tử đa dạng, như các quỹ tin cậy, quỹ vốn tư nhân, quỹ chỉ số và ETF/ETP. Những sản phẩm này mở cánh cửa vào thế giới tài sản tiền điện tử cho những người mới tham gia. Với sự cải thiện từng bước của các khung pháp lý toàn cầu, có thể sẽ xuất hiện thêm các sản phẩm phù hợp cho nhà đầu tư bán lẻ trong tương lai, như quỹ hỗn hợp và các lựa chọn mới khác.

Đầu tư trực tiếp vào token là phương pháp phổ biến nhất, phản ánh sự ưa chuộng của nhà đầu tư mới vào việc sở hữu trực tiếp tài sản tiền điện tử và niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng của các token phổ biến. Nhiều người tham gia tin rằng thông qua đầu tư trực tiếp vào token, họ có thể kiểm soát tốt hơn việc sở hữu tài sản và tham gia vào các cơ chế khuyến khích khác nhau trong hệ sinh thái tiền điện tử, như staking và các lựa chọn sinh lời. Mặc dù các chiến lược sinh lời thường được xem là hành vi đầu cơ cao rủi ro, nhưng vẫn thu hút một số nhà đầu tư ở một mức độ nhất định.

Đồng thời, một số nhà đầu tư cho thấy quan tâm đến các sản phẩm được quản lý một cách chủ động, có thể hy vọng nhận được tiếp cận với ngành công nghiệp hoặc tối ưu hóa quản lý tài chính thông qua dịch vụ đầu tư chuyên nghiệp. Nhu cầu này phù hợp với xu hướng hiện tại của đầu tư cá nhân hóa.

Dưới 20% nhà đầu tư lựa chọn các sản phẩm quản lý tài sản trên chuỗi khối, có lẽ do tính phức tạp của các sản phẩm đó, yêu cầu nhà đầu tư phải có một mức độ kiến thức và khả năng vận hành chuỗi khối nhất định. Đối với đa số nhà đầu tư bán lẻ, đặc biệt là những người không có nền tảng kỹ thuật vững chắc, quản lý tài sản trên chuỗi khối được xem là một rào cản cao hơn để tiếp cận. Do đó, họ thường ưa thích các phương pháp đầu tư truyền thống, chẳng hạn như quỹ vốn riêng hoặc quỹ chỉ số, có khả năng được hiểu và vận hành tương đối dễ dàng, và giúp giảm bớt độ phức tạp và rủi ro kỹ thuật một phần.

Trọng tâm hiện tại của các sản phẩm đầu tư tiền điện tử (Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu cơ sở hạ tầng Sygnum)

b. Các tổ chức và cá nhân có tài sản ròng cao

Về chiến lược đầu tư, các nhà đầu tư tổ chức có xu hướng ưu tiên quản lý rủi ro và lựa chọn tiếp xúc thụ động và các công cụ phái sinh để đạt được tăng trưởng tài sản ổn định đồng thời phòng ngừa rủi ro thị trường. Từ một góc độ nhất định, đầu tư mạo hiểm cũng được coi là một phần của chiến lược dài hạn cho các tổ chức, phản ánh kế hoạch dài hạn của các nhà đầu tư chuyên nghiệp để phát triển ngành công nghiệp tiền điện tử. Tuy nhiên, trong một thị trường tăng trưởng và trong điều kiện thị trường thay đổi nhanh chóng, chiến lược này có thể hạn chế tính linh hoạt của họ trong thời kỳ hỗn loạn thị trường, khiến các tổ chức bỏ lỡ cơ hội thu được lợi nhuận cao. Ngoài ra, trong khi việc sử dụng các công cụ phái sinh có thể phòng ngừa rủi ro nhất định một cách hiệu quả, nó cũng có thể khiến các nhà đầu tư gặp biến động thị trường lớn hơn, đòi hỏi mức độ dự báo thị trường cao.

Hành vi đầu tư của các cá nhân có thu nhập cao tương tự như của các nhà đầu tư bán lẻ, thường tham gia giao dịch thị trường thường xuyên và ưa thích lợi nhuận cao ngắn hạn hơn là tập trung vào hiệu ứng phần tử của việc nắm giữ lâu dài. Sự lựa chọn này phản ánh sở thích linh hoạt và chủ động của họ. Đáng lưu ý rằng việc theo đuổi lợi nhuận ngắn hạn cũng đòi hỏi nhà đầu tư chịu đựng rủi ro biến động thị trường cao hơn.

Một đặc điểm chung giữa các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân có tài sản cao là cả hai đều không quá quan tâm đến việc giao phó quản lý tài sản, tạo ra lợi nhuận và giao dịch chênh lệch giá. Đầu tiên, việc giao phó các nhiệm vụ đầu tư thường liên quan đến việc ủy quyền một số quyết định đầu tư cho các quản lý bên thứ ba, điều này có thể gây ra lo ngại về kiểm soát tài sản và hướng đầu tư. Đối với nhà đầu tư có quy mô tài sản cao hơn, việc kiểm soát hoạt động và điều chỉnh linh hoạt các chiến lược đầu tư sẽ phù hợp hơn với nhu cầu của họ, do đó họ có xu hướng tự quản lý đầu tư hoặc chọn các kế hoạch đầu tư được tùy chỉnh cao.

Mặc dù cơ hội xét giá có thể thu được lợi nhuận thông qua sự khác biệt giá thấp rủi ro, nhưng thường yêu cầu thực hiện nhanh chóng và hiệu quả. Cơ hội xét giá thường dựa trên sự biến động giá thị trường tức thời và giao dịch tần suất cao, đòi hỏi hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ và tính thanh khoản. Do đó, hầu hết các tổ chức và nhà đầu tư có khối lượng tài sản lớn coi chiến lược này là quá phức tạp và tốn thời gian, coi nó không hiệu quả.

So sánh Sở thích Chiến lược giữa Các nhà đầu tư Cơ sở và Cá nhân Có giá trị ròng cao (Nguồn dữ liệu: Bộ phận Nghiên cứu Cơ sở Sygnum)

c. Nhà đầu tư Chờ xem

Nhà đầu tư theo dõi và chờ đợi, chưa tham gia thị trường tiền điện tử, bao gồm các tổ chức truyền thống, cá nhân có khối tài sản ròng cao và một số lượng lớn các nhà đầu tư bán lẻ. Những nhóm này dần dần vượt qua lo lắng về biến động thị trường. Một số lượng người tham gia tăng lên cho biết kế hoạch tham gia không gian tài sản kỹ thuật số trong vòng 12 tháng tới, cho thấy sự quan tâm tăng lên đối với lớp tài sản mới nổi. Khi môi trường thị trường trở nên chín chắn hơn, dự kiến sẽ có thêm vốn chảy vào thị trường tài sản tiền điện tử vào quý 2 năm 2025 và sau này.

Nhà đầu tư theo dõi và chờ đợi đang trở nên mở lòng hơn với tài sản tiền điện tử, do nhiều yếu tố. Thứ nhất, tình hình kinh tế toàn cầu đã cải thiện, và sự rõ ràng dần dần về khuôn khổ quy định ở các quốc gia khác nhau đã cùng nhau tăng cường lòng tin của nhà đầu tư. Thứ hai, các đổi mới công nghệ trong không gian tiền điện tử và sự công nhận ngày càng tăng của tài sản kỹ thuật số bởi các thị trường tài chính chính thống đang nâng cao nhận thức về tiềm năng đặc biệt của lớp tài sản này, thúc đẩy nhà đầu tư truyền thống xem xét tích hợp nó vào danh mục đầu tư của họ, mặc dù đang chờ đợi điểm vào đúng.

Sự thay đổi trong thái độ của nhà đầu tư theo dõi và chờ đợi phản ánh sự chuyển đổi của thị trường từ giai đoạn ban đầu rất biến động sang một giai đoạn phát triển lý trí và ổn định hơn. Tiền điện tử không còn chỉ được coi là tài sản đầu cơ mà ngày càng được công nhận như một danh mục đầu tư dài hạn có giá trị bền vững. Nhìn chung, ngay cả nhà đầu tư bảo thủ cũng đang từ từ tăng sự quan tâm và chấp nhận tài sản rủi ro.

Chiến lược Giữ ngắn hạn cho Hai Loại Nhà Đầu Tư Tiền Điện Tử (Nguồn: Bộ phận Nghiên cứu Thể chế Tài chính Sygnum)

Thách thức và Cơ hội

Thị trường tiền điện tử đã đạt được tiến bộ đáng kể trong 12 tháng qua. Những tiến bộ quy định tích cực, sự ra đời của các ngành công nghiệp và sản phẩm đầu tư mới, cùng với sự cạnh tranh ngày càng gia tăng xung quanh các tài sản chính như Bitcoin và Ethereum đã liên tục thu hút sự chú ý của các tổ chức tài chính và nhà đầu tư cá nhân, khuyến khích họ tích cực tìm kiếm cơ hội đầu tư tiềm năng.

Từ quan điểm dài hạn, tâm trạng trung lập và hoảng loạn đều đang trong chu kỳ yếu. Với việc tiếp tục chu kỳ giảm lãi suất và việc ra mắt tiềm năng của một số quỹ ETF altcoin, tâm lý thị trường vào năm 2025 có thể trở nên lạc quan hơn, thu hút nhiều vốn mới vào thị trường. Hầu hết các nhà đầu tư tin rằng thị trường tiền điện tử đang dần hấp thụ những lợi thế kinh tế toàn cầu hiện tại và xây dựng một nền tảng vững chắc trong hệ thống tài chính truyền thống. Sự đồng thuận chung là tình hình kinh tế toàn cầu đang tín hiệu cho một giai đoạn tăng trưởng mới cho thị trường tiền điện tử vào năm 2025.

Tuy nhiên, trong thị trường tăng giá, sự phát triển nhanh chóng của thị trường tiền điện tử sẽ thu hút sự chú ý gia tăng từ các cơ quan quản lý, thúc đẩy các chính phủ đưa ra các quy định liên quan. Ví dụ, “Các thị trường về tài sản tiền điện tử” (MiCA) của Liên minh châu Âu nhằm cung cấp một tiêu chuẩn quy định thống nhất cho toàn vùng châu Âu. Tuy nhiên, quy định quá mức có thể làm ngáng sự đổi mới, buộc các công ty tiền điện tử phải chuyển đến các vùng có quy định linh hoạt hơn. Do đó, các cơ quan quản lý ở các quốc gia khác nhau nên đạt được sự cân nhắc tinh tế giữa đảm bảo một môi trường thị trường an toàn và khuyến khích sự đổi mới và phát triển.

So sánh Khung pháp lý tài sản Tiền điện tử Chính (Nguồn: finance.sina.cn)

Khi có nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường tiền điện tử, tải trên các mạng blockchain đã tăng nhanh chóng, đặt ra các yêu cầu cao hơn về khả năng mở rộng. Để đáp ứng thách thức này, nhiều dự án tiền điện tử đang tích cực phát triển các giải pháp tầng hai như Lightning Network và công nghệ chia nhỏ. Những tiến bộ công nghệ trong khả năng mở rộng blockchain và giao diện người dùng (UI/UX) có thể giúp thu hẹp khoảng cách giữa Web2 và Web3, thúc đẩy sự gia nhập rộng hơn của tiền điện tử trong tương lai. Từ góc độ này, tiến bộ công nghệ có thể đẩy mạnh sự tiến hóa của thị trường tiền điện tử.

Điều quan trọng cần lưu ý là hành vi của nhà đầu tư trong thị trường tăng trưởng cũng ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường. Khi thị trường đang trong xu hướng tăng, nhiều nhà đầu tư đổ xô vào, điều này có thể kích hoạt cảm xúc lạc quan quá mức và rủi ro bong bóng. Khi thị trường tăng giá kết thúc, thị trường có thể nhanh chóng đảo chiều và các nhà đầu tư hoảng loạn bán ra, làm trầm trọng thêm biến động thị trường. Những người tham gia thị trường cần phải có một mức độ phán đoán thị trường nhất định, tăng cường hiểu biết và ứng dụng các công cụ tài chính khác nhau, đặc biệt là trong việc sử dụng các công cụ phái sinh và chiến lược phòng ngừa rủi ro. Ngay cả trong môi trường biến động mạnh, các nhà đầu tư có thể tránh được những rủi ro tiềm ẩn và đạt được sự bảo toàn và đánh giá cao tài sản thông qua các chiến lược linh hoạt.

Từ quan điểm chu kỳ đầy đủ, thị trường tăng và thị trường giảm thường thể hiện các chu kỳ xen kẽ của biến động (Nguồn: coinglass)

Tóm tắt các Mẫu

“Tuân thủ và Quy định” là Nền tảng của Niềm tin

Các tổ chức tài chính trung ương truyền thống đã triển khai rộng rãi các quy định như Chống rửa tiền (AML) và Biết Khách Hàng Của Bạn (KYC), nhằm xác định các bên tham gia trong hệ thống tài chính và theo dõi hành vi của họ để ngăn ngừa việc sử dụng các tổ chức tài chính cho các hoạt động độc hại.

Vì vậy, sự tuân thủ và quy định cũng sẽ là nền tảng của sự tin cậy trong thị trường tiền điện tử, đảm bảo sự tuân thủ và minh bạch của thị trường, và cung cấp cho các nhà đầu tư một môi trường đầu tư đáng tin cậy hơn. Điều này là một xu hướng không thể tránh cho thị trường tiền điện tử dần trở thành lĩnh vực đầu tư chínhstream.

Hoạt động KYC trong các ứng dụng Blockchain (Nguồn: ideausher)

“Giáo dục ngành công nghiệp” như Động cơ tăng trưởng

Nhu cầu về kiến thức ngành blockchain của các nhà đầu tư đang tăng đáng kể, đặc biệt là khi đối mặt với các giao thức phi tập trung phức tạp. Giáo dục chất lượng cao có thể giúp các nhà đầu tư nhận ra cơ hội sớm, định giá tài sản chính xác và hiểu các vấn đề quan trọng như bảo mật và quản lý tài sản.

Dữ liệu cho thấy cả những nhà đầu tư tiền điện tử hoạt động và những người có thái độ thận trọng đều tỏ ra tò mò về công nghệ blockchain và nhu cầu được giáo dục. Họ tìm hiểu về các mô hình định giá tiền điện tử, xu hướng thị trường và yếu tố thúc đẩy. Hầu hết các nhà đầu tư cho biết hiểu rõ hơn về lớp tài sản này sẽ khiến họ sẵn lòng đầu tư hoặc tăng mức đầu tư của mình.

Các xu hướng cho thấy các thị trường tài chính truyền thống đang ngày càng mở cửa cho các danh mục đầu tư mới nổi. Ngày càng có nhiều nhà đầu tư không còn xem đó là một lãnh vực không biết đến mà là một mô hình mới đầy hứa hẹn. Trong tương lai, thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ thu hút nhiều vốn dài hạn hơn.

gate Learn là một trong những nền tảng học tập về tiền điện tử hàng đầu (Nguồn: gate.io)

Đề xuất

Trước tiên, điều quan trọng nhất trong quản lý rủi ro là kiểm soát kích thước vị thế. Là một nhà đầu tư, bạn nên tránh đặt toàn bộ quỹ vào thị trường và cố gắng phân bổ 30%-50% tài sản của bạn cho đầu tư để giảm thiểu tác động của biến động thị trường. Đồng thời, nên áp dụng một chiến lược đầu tư đa dạng hóa và tránh tập trung quỹ vào một tài sản duy nhất. Ngoài các loại tiền điện tử phổ biến như Bitcoin và Ethereum, bạn cũng có thể xem xét phân bổ một tỷ lệ nhỏ cho các altcoin tiềm năng, nhưng điều này nên được thực hiện cẩn thận, vì altcoin thường mang lại rủi ro thị trường cao hơn.

Khi quỹ khởi nghiệp đã sẵn sàng, bước tiếp theo là nghiên cứu kỹ các dự án. Thị trường tiền điện tử có một đường cong học tập nhất định, nhưng các nhà đầu tư mới nên vẫn có một hiểu biết cơ bản về blockchain, bao gồm công nghệ cơ bản, ứng dụng trong thực tế và khả năng kỹ thuật của đội ngũ dự án và kinh nghiệm thành công trong quá khứ. Những yếu tố này sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá xem dự án có giá trị đầu tư dài hạn hay không.

Trong thời gian nắm giữ, bạn nên xem xét các thay đổi động trong chu kỳ đầu tư. Mặc dù thị trường bò cho thấy xu hướng tăng mạnh, nhưng vẫn có thể xảy ra biến động ngắn hạn. Không cần phải đưa ra quyết định giao dịch thường xuyên do điều chỉnh thị trường ngắn hạn. Nếu mục tiêu của bạn là đầu tư dài hạn, tập trung vào các yếu tố cơ bản của dự án; nếu bạn nhắm đến đầu cơ ngắn hạn, bạn nên nghiêm ngặt thiết lập các chiến lược stop-loss và take-profit để đối phó với biến động thị trường bất ngờ.

Bốn giai đoạn của chu kỳ thị trường tiền điện tử (Nguồn: ecos.am)

Ngoài ra, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các chính sách ngành và những diễn biến quy định. Tính chất của thị trường tiền điện tử khiến nó rất nhạy cảm với các thay đổi chính sách, và các điều chỉnh trong môi trường quy định có thể gây ảnh hưởng đáng kể đến xu hướng thị trường. Ví dụ, các quy định mới được giới thiệu có thể trực tiếp ảnh hưởng đến tính hợp pháp và tính thanh khoản của một số tài sản, gây ra những sốc lớn đối với giá cả thị trường. Do đó, quản lý cẩn thận biến động tâm lý thị trường và xem xét các yếu tố chính sách trong quyết định đầu tư là các chiến lược quan trọng để đạt được lợi nhuận ổn định trong thị trường tăng giá.

Cuối cùng, duy trì tư duy đầu tư đúng đắn. Thị trường bò thường dẫn đến tăng cường tâm lý đầu tư, và sự tăng giá ngắn hạn có thể cám dỗ nhà đầu tư đưa ra quyết định phi lý. Hãy tránh theo đuổi mù quáng đám đông, đặc biệt là khi đối mặt với các đồng tiền đầu cơ không có giá trị thực sự. Nhà đầu tư nên tuân thủ kế hoạch đầu tư của mình, tập trung vào phân tích giá trị và tránh sai lệch khỏi ý định đầu tư ban đầu do biến động cảm xúc. Đồng thời, theo dõi cơ bản thị trường và các chính sách phát triển, kết hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của riêng bạn, nhằm tối đa hóa lợi nhuận từ cơ hội tăng trưởng tuyệt vời.