Introducción

Este artículo presenta bitSmiley, cuya stablecoin combinada con un modelo de negocio de préstamos descentralizados también se conoce como el "MakerDAO + Compound" del ecosistema Bitcoin.

bitSmiley llena el vacío en el mercado de stablecoins del ecosistema BTC

Desde la segunda mitad del año pasado, la popularidad de los NFT ha traído una gran cantidad de fondos y tráfico de usuarios a la red Bitcoin, impulsando el desarrollo del ecosistema Bitcoin. La demanda de transacciones de NFT ha generado una gran cantidad de billeteras de Bitcoin e infraestructura de mercado de comercio de NFT. Las limitaciones del rendimiento de las transacciones de la red Bitcoin y los altos costos del gas también han llevado a los desarrolladores a centrarse en la vía de la escalabilidad de Bitcoin. Los NFT, que han acumulado una gran cantidad de fondos, necesitan encontrar nuevos casos de uso y escenarios de inversión, y el resto del ecosistema también está ansioso por capturar los dividendos del auge de los NFT. Por lo tanto, hay un flujo constante de proyectos entre cadenas.

Hoy en día, aunque el ecosistema general de Bitcoin todavía se encuentra en sus primeras etapas, ha surgido un lote de infraestructura de alta calidad para llenar el vacío del mercado. Por ejemplo:

• Carteras: Unisat, Alby, OKX Wallet, Wizz Wallet....
• Mercados de trading: Unisat, OKX BRC20 Market, idclub, Dotswap swap, Alex lab....
• L2 / Escalabilidad: B^2 Network、Merlin Chain、BounceBit、BEVM、Bison Labs、SatoshiVM....
• Puentes:MultiBit、TeleportDAO、Ordinifinity、Ordbridge....
• DA:Nubit、B^2 Network、Babilonia....

fuente:MT Capital

La popularidad del ecosistema Bitcoin recuerda al DeFi Summer de Ethereum. Sin embargo, en comparación con eso, el ecosistema actual de Bitcoin todavía tiene una gran carencia de proyectos de DEX, préstamos y stablecoins. Especialmente en el ámbito de DeFi, el mercado nativo de stablecoins de Bitcoin todavía tiene muchas brechas. Con el lanzamiento gradual de BTC L2, el ecosistema L2 necesita stablecoins para aprovechar el apalancamiento de BTC DeFi y liberar la liquidez de los fondos de la red principal de Bitcoin. A medida que el frenesí de las altcoins se desvanece gradualmente y el mercado se vuelve más racional, los fondos que quedan en la red Bitcoin también necesitan encontrar nuevas vías de crecimiento y utilización, y las stablecoins son, sin duda, la mejor opción. Por lo tanto, también hemos puesto nuestra mirada en bitSmiley, el primer proyecto de stablecoin sobrecolateralizado basado en BTC en el formato bitRC-20, dentro del ecosistema Bitcoin. Se espera que bitSmiley llene el vacío en el mercado de stablecoins del ecosistema BTC y se convierta en un componente central de la nueva ola del ecosistema BTC.

"MakerDAO + Compuesto" de BTC

bitSmiley consta de dos componentes principales: bitUSD, la stablecoin acuñada en base a BTC sobrecolateralizada, y la plataforma de préstamos descentralizada bitLending, que se basa en bitUSD. El modelo de negocio de combinar stablecoin y préstamos descentralizados también se conoce como "MakerDAO + Compound" del ecosistema Bitcoin.

bitUSD

bitUSD es el núcleo del ecosistema bitSmiley. Debido a la funcionalidad limitada de Brc-20, para cumplir con los requisitos comerciales de una stablecoin, el equipo de bitSmiley ha optimizado aún más el protocolo Brc-20 e introducido una versión mejorada llamada bitRC-20. bitRC-20 es compatible con versiones anteriores de Brc-20 y agrega nuevas operaciones como Mint y Burn para satisfacer las necesidades de acuñación y quema de monedas estables.

La lógica general de acuñación de bitUSD es similar a la de MakerDAO. En primer lugar, los usuarios deben sobrecolateralizar BTC en la red principal de Bitcoin. Luego, el oráculo transmitirá la información a L. El bitSmileyDAO desplegado en L2 recibirá y validará la información del oráculo, y luego pasará la información de Mint bitUSD a los validadores en la red principal de Bitcoin, logrando así la acuñación de bitUSD en la red principal de Bitcoin.

La lógica de la redención es similar a la lógica de la acuñación. Después de que el usuario recupere la garantía, el bitUSD correspondiente también se destruirá.

Si se produce una situación en la que la relación préstamo-valor (LTV) está por debajo del umbral, bitSmiley también iniciará un proceso de liquidación subastando los activos de garantía. Al igual que el mecanismo de liquidación de MakerDAO, la liquidación de bitSmiley también utilizará el formato de subasta holandés, comenzando con una oferta alta y disminuyendo gradualmente. bitSmiley también utilizará el 90% de los ingresos por tarifas estables y los ingresos por subastas como colchón de liquidación para garantizar la seguridad general del sistema. Además, cuando el colchón de liquidación no sea suficiente para compensar la deuda, bitSmiley utilizará los ingresos futuros de la plataforma como garantía para las subastas de deuda, lo que garantizará la mínima aparición de deudas incobrables y una mejor resistencia contra el daño causado por las fluctuaciones extremas del mercado en la plataforma.

El enfoque de implementación de la stablecoin descentralizada sobrecolateralizada de MakerDAO ha sido validado por el mercado. bitSmiley hizo referencia inteligentemente al enfoque de implementación de MakerDAO e hizo innovaciones más refinadas en los estándares de tokens y los mecanismos de liquidación, satisfaciendo así mejor la demanda del mercado de stablecoins dentro del ecosistema de Bitcoin.

bitLending (Préstamos)

Además de la demanda de stablecoins, bitSmiley también ha notado la necesidad de préstamos de liquidez entre los usuarios de Bitcoin. Por lo tanto, bitSmiley puede proporcionar servicios de préstamos descentralizados nativos de Bitcoin.

La implementación de bitLending es similar a la de otros protocolos de préstamos peer-to-peer en el ecosistema. Los prestamistas pueden publicar ofertas de préstamos en bitLending, incluido el tipo de tokens bitRC-20 que están dispuestos a proporcionar, la cantidad de tokens, el período del préstamo y la tasa de interés del préstamo. Los prestatarios pueden optar por aceptar la oferta deseada. Una vez que se realiza la coincidencia, bitLending generará una dirección de firma múltiple para la transferencia de fondos. Los prestatarios y prestamistas deben transferir sus activos a la dirección de firma múltiple y obtener la confirmación del consenso de la red. Una vez confirmado, el prestatario puede retirar el préstamo.

Debido a la larga limitación de tiempo de bloque de la red Bitcoin, bitLending no puede realizar la liquidación basada en oráculos como otros protocolos de préstamo. Si el precio de los activos de garantía del prestatario cae significativamente, el prestatario puede negarse a pagar el préstamo, lo que resulta en pérdidas sustanciales para el prestamista. Para abordar este problema, bitLending introduce un seguro de préstamos. Tanto el prestatario como el prestamista deben transferir una tarifa de seguro a la dirección de firma múltiple antes de transferir los fondos del préstamo y la garantía. El garante puede recibir la tarifa del seguro en la dirección multifirma y optar por garantizar las pérdidas para el prestatario. Una vez que el prestatario incumple, los fondos en la dirección de firma múltiple se utilizarán para compensar al prestamista, salvaguardando así los intereses del prestamista.

A medida que el protocolo madure, bitSmiley también planea optimizar aún más el mecanismo de préstamo de bitLending, lo que permitirá a bitLending admitir la división y fusión de órdenes, mejorando así aún más la eficiencia del capital. Además, bitSmiley también planea introducir productos de swap de incumplimiento crediticio CDS para bitLending, lo que traerá jugadas financieras más complejas al ecosistema de Bitcoin.

En resumen, bitSmiley no solo trae monedas estables y juegos de préstamos al ecosistema DeFi, sino que también optimiza las monedas estables y los protocolos de préstamo de una manera más refinada basada en la singularidad de la red Bitcoin. Con la implementación de BTC L2 y la madurez gradual del negocio de bitSmiley, se espera que el juego integrado de stablecoins y préstamos por parte de bitSmiley se convierta en el centro de liquidez de la red Bitcoin, agregando aún más liquidez y mejorando la eficiencia de la utilización de fondos, inyectando vitalidad a la red Bitcoin. La ventaja de ser el primero en moverse de bitSmiley puede hacer que bitUSD sea la moneda fuerte para el intercambio de valor en la red Bitcoin y, a través de la expansión continua de su ventaja en la red, formar su propia barrera ecológica, logrando así una reducción en el ataque de dimensionalidad sobre otros productos.

Acontecimientos recientes

Además del equipo fundador de alta calidad de bitSmiley y las excelentes capacidades de los productos, no se debe pasar por alto la fortaleza de bitSmiley en la promoción del mercado, la creación de impulso y la operación de eventos. Recientemente, bitSmiley ha estado aumentando sus esfuerzos promocionales y ha estado promoviendo activamente instituciones de financiación y socios en Twitter. También ha participado activamente en la organización de AMAs y Twitter Spaces. Las discusiones sobre bitSmiley en la comunidad y el número de usuarios que prestan atención a bitSmiley han aumentado gradualmente. Con el fin de mejorar aún más la fidelidad de la comunidad, recompensar a los primeros partidarios y atraer a más usuarios nuevos, bitSmiley también ha lanzado una serie de actividades NFT.

En primer lugar, bitSmiley ha lanzado una edición limitada de 100 NFT OG: bitDisc-Gold, distribuidos específicamente a los OG de Bitcoin y a los líderes de la industria. Los usuarios que posean bitDisc-Gold serán invitados al club privado Bitcoin OG y tendrán acceso prioritario a la gama completa de productos bitSmiley y a los beneficios futuros.

En segundo lugar, bitSmiley también ha lanzado una edición limitada de 10.000 NFT de bitDisc-Black para retribuir a los usuarios habituales, a los primeros partidarios y a los contribuyentes. Los usuarios que posean NFT de bitDisc-Black también tendrán acceso prioritario a la experiencia de los productos bitSmiley y recibirán una serie de beneficios, incluidos posibles lanzamientos aéreos y más.

Actualmente, bitSmiley ha tomado instantáneas de los primeros seguidores de la comunidad de 1999, y la lista blanca restante se distribuirá a través de actividades posteriores. Los KOL en Twitter también han iniciado actividades para retuitear y sacar de la lista blanca. Además, bitSmiley ha lanzado una nueva ronda de lotería de la lista blanca de usuarios activos de Discord. Los usuarios pueden unirse a la comunidad de Discord de bitSmiley, dejar mensajes activamente y esforzarse por obtener calificaciones en la lista blanca.

Resumen

Después de una profunda investigación y análisis, MT Capital es muy optimista sobre el potencial de desarrollo de bitSmiley y participó en la reciente ronda de financiación. bitSmiley tiene una gran visión del mercado en blanco de las stablecoins y los productos de préstamo en el ecosistema de Bitcoin. Han logrado con éxito el ajuste perfecto entre los productos y el mercado mediante el lanzamiento de innovadoras stablecoins nativas de Bitcoin sobrecolateralizadas y productos de préstamos peer-to-peer descentralizados (Product Market Fit). Además, las stablecoins de bitSmiley no solo proporcionan un nuevo estándar de anclaje de valor y un medio de intercambio de valor para la red Bitcoin, sino que sus productos de préstamo también abren nuevos escenarios de aplicación y dominios de valor para estas stablecoins. Creemos que con su ventaja de ser el primero en moverse en el mercado, bitSmiley construirá rápidamente una fuerte barrera ecológica y se convertirá en un producto DeFi líder en el ecosistema Bitcoin con su combinación única de monedas estables y productos de préstamo.

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