什麼是日間交易？

日間交易，是一種在單一交易日內完成買入與賣出操作的短線交易策略，交易者持有頭寸的時間從幾秒鐘到一天不等，但總是在當天收盤前平倉，不持倉過夜，目標是在市場的短期波動中高效獲取利潤。與傳統的中長期持有策略不同，日間交易更側重於捕捉分時波動、短期趨勢甚至市場情緒帶來的瞬時機會。

日間交易者主要依靠兩個因素從金融市場中獲取利潤：價格走勢和流動性。因此，實際操作中，日間交易者高度依賴技術分析工具、實時市場資訊及高頻數據流，以在極短時間內完成交易決策和執行。

總之，日漸交易要求投資者具備較強的市場敏感度、快速反應能力以及對風險控制的精準把握，總體來看，是一個高強度、快節奏的交易策略，適合具備豐富經驗和較高風險承受能力的投資者。

日間交易指交易者在同一交易日內多次買賣證券時（圖源：https://www.moomoo.com/us/hans/learn/detail-what-is-day-trading）

日間交易的優缺點

日間交易作為一種高頻短線策略，具有明顯的操作靈活性，其顯著優勢在於不持倉過夜，規避了隔夜消息與宏觀變量引發的價格波動風險。同時，交易者可以在盤中運用多種策略靈活調整頭寸，並在短時間內通過大量交易積累市場經驗，捕捉多次利潤機會，尤其適用於高波動性市場，提升資金使用效率。

另一方面，日間交易亦對交易者提出了更高的專業要求。它不僅需要依賴精準的技術分析、快速的執行力和嚴格的風險控制，更考驗交易者的情緒管理與自律能力。在高頻交易環境下，極易受到市場情緒驅動而做出非理性決策。此外，由於日間交易通常不關注資產的長期價值，亦可能錯失潛在的中長期投資回報。

因此，日間交易適合具備高度市場敏感度、足夠經驗和較強心理素質的投資者。在追求短期收益的同時，更需重視策略紀律與風險管理機制的完善，提升整體資產管理的穩健性與適應力。

衍生品如何賦能日間交易？

通常來說，日間交易者依賴經紀商協助完成交易指令的執行。在眾多選擇中，衍生品交易工具被認為是日間交易者最為靈活和高效的渠道，這類經紀商提供包括合約差價（CFD）、期貨和期權等在內的衍生性金融工具，使得交易者無需直接持有標的資產本身，便可參與市場交易並獲取潛在收益。

通過衍生品交易，投資者可根據標的資產的價格走勢，靈活進行雙向操作——在看漲行情中選擇做多（買入合約），或在看跌行情中做空（賣出合約）。這一機制使交易者無需持有實物資產即可參與市場波動，同時，藉助槓桿效應提升資金使用效率，在短期價格波動中拓展更多獲利空間。

相比現貨交易，使用衍生品工具的日間交易者能夠更靈活地應對市場瞬息萬變的行情，無論是在波動放大的牛市，還是快速調整的熊市，都具備獲取收益的可能性。然而，也應注意，槓桿衍生品的運用在放大收益的同時亦會放大風險，因此對交易者的風險控制能力提出了更高的要求。

日間交易者專注於捕捉短時、小幅波動（圖源：https://www.atfx.com/zh-hans/analysis/trading-strategies）

日間交易的常用策略

1. 剝頭皮交易（Scalping）
   剝頭皮是一種基於交易量和高頻操作的短線策略，交易者通過在極短時間內頻繁開平倉，以獲取微小价差帶來的利潤，高度依賴精準的進出場時機和嚴格的止損控制，以降低交易風險並提升資金效率。雖然單筆交易收益有限，但在整個交易日內，小額利潤可能積少成多，累積為可觀的總收益。

2. 動量交易（Momentum Trading）
   交易者藉助技術指標（如移動平均線、相對強弱指數RSI等）識別具有明顯上漲或下跌趨勢的標的資產。當價格沿趨勢方向持續放量運行時，交易者順勢跟進，直至動能衰減或趨勢反轉，完成交易離場。

3. 支撐與阻力交易（Support & Resistance Trading）
   一般來說，此策略基於關鍵價格區間的判斷，交易者密切關注資產價格在支撐位與阻力位之間的運行表現。比如，在價格接近支撐位時做多，在臨近阻力位時做空，旨在利用價格在區間內反覆波動的特性實現收益。若價格在特定區間內波動穩定，該策略可重複執行，提升交易效率。

不同交易策略對比

通過表格，比較日間交易、波段交易與趨勢交易三種常見交易策略的差異，可以發現：

日間交易側重於捕捉盤中短暫的價格波動，需依賴高頻技術指標與盤口數據進行快速決策，雖然靈活性強，但風險暴露時間集中、交易密度高，對操作執行和心理素質要求極高。

比較而言，波段交易則在中期趨勢中尋找買賣機會，兼顧技術與基本面判斷，適合有一定交易經驗、能耐心等待入場時機的投資者；趨勢交易以捕捉長期走勢為核心，強調對宏觀邏輯與市場結構的把握，交易頻率較低，風險相對可控，常見於機構投資者或以資產配置為導向的長期持倉者。

不同交易策略適用於具備不同風險偏好和操作風格的投資者，然而，通過科學地選擇並靈活搭配多種策略，不僅有助於在多變的市場環境中實現收益的動態優化，還能有效對衝單一策略可能帶來的系統性風險。

結語

日間交易充滿挑戰，卻也是高波動市場中快速獲利的重要工具，它要求交易者具備一定知識基礎、良好的情緒控制與判斷力。對於投資者而言，理解不同交易策略的本質與適用條件，是穩健投資的前提，只有合理結合不同交易策略，並根據個人風險偏好進行動態調整，方能在複雜市場中游刃有餘，穩中求勝。