什麼是 Onyx Protocol？關於 XCN，您不可不知的重點解析

資本效率低落一直是傳統去中心化借貸協議的核心痛點，限制了抵押品及數位資產的潛在利用價值。Onyx Protocol 部署於以太坊，是一個去中心化金融平台，用戶可透過完全去中心化的多代幣體系進行借貸與流動性提供，支援 ERC-20 代幣及 ERC-721、ERC-1155 等 NFT 標準資產。這類平台常見問題包括代幣支援範圍有限、流動性分散或存在中心化風險，導致資深加密用戶與投資人難以有效釋放持倉資產效能。

Onyx Protocol 引入統一聚合資金入口及永久性信用額度，有效應對上述挑戰，顯著提升多類型代幣資產的使用效率。協議由原生實用型代幣 Onyxcoin (XCN) 驅動，整合質押、去中心化治理、安全基礎設施、XCN Bridge 跨鏈轉帳及 VUSD 穩定幣等多元功能。本指南將針對關注高階 DeFi 借貸方案，尤其有意將 NFT 及其他數位資產作為抵押品之用戶，深入解析 Onyx Protocol 的運作機制與獨特優勢。

什麼是 Onyx Protocol？

來源：Onyx DAO X 帳號

Onyx Protocol 建構於以太坊區塊鏈，是專為用戶提供安全高效借貸服務的去中心化金融平台。其不僅支援傳統 ERC-20 代幣，更相容 ERC-721、ERC-1155 等多元資產類型。平台以智能合約為核心，構建透明且無需信任的金融服務環境，涵蓋借貸等多樣應用場景。

Onyx Protocol 生態中的創新亮點在於其靈活的信用額度機制。平台提供無需月度還款計畫或預設到期日的彈性信用額度，巧妙解決去中心化借貸的結構性障礙。只要抵押品充足，開通並借用的信用額度即可長期有效，推動 DeFi 領域的實際創新。

Onyx Protocol 如何運作？

Onyx Protocol 透過部署於以太坊網路的去中心化智能合約運行。用戶存入數位資產後，系統自動評估抵押品價值，並據此核發信用額度。

Onyx Protocol 運作流程如下：

a) 充值：用戶將數位資產存入平台並啟用為抵押品；

b) 評估：系統根據資產總價值與抵押因子評估，確定最大可用信用額度；

c) 信用額度：系統依抵押品價值，透過演算法核發信用額度，無需傳統信用審核；

d) 借貸：用戶可借出以太坊或 ERC-20 代幣，利率由各資產收益曲線決定；

e) 治理：Onyx DAO 負責平台治理，XCN Onyxcoin 兼具治理與實用型代幣屬性。XCN 作為原生資產，為以太坊上的社群治理提供基礎，Onyxcoin 持有者可透過質押參與協議升級、社群提案等重要決策。

Onyx Protocol 功能與市值

Onyx Protocol 採用完全去中心化架構，基於公開透明且可信的點對點智能合約運作。與傳統中心化平台不同，Onyx Protocol 借助區塊鏈去中心化特性，確保所有交易公開透明、安全且不可竄改。其主要功能包含：

Onyx Protocol App

Onyx Protocol 作為生態核心，支援點對點貨幣市場借貸。平台透過以太坊區塊鏈的智能合約實現透明可靠操作，用戶可經由 Onyx Web App 友善介面存取各項服務。

來源：Onyx Web App

抵押品

用戶可於 Onyx Protocol 存入多種數位資產作為抵押，包括以太坊 (ETH)、ERC-20 代幣、ERC-721 代幣及 ERC-1155 代幣。存入後可獲得信用額度並於平台內借出資產，同時根據各資產收益曲線賺取收益。Onyxcoin (XCN) 亦提供額外收益激勵，獎勵速率由鏈上治理設定。

於 Onyx Web App 存入資產並啟用抵押，需具備支援的錢包。操作流程如下：

1. 點選左側選單【Dashboard】

來源：Onyx Web App

2. 選擇欲存入的資產（以 XCN 為例）

來源：Onyx Web App

3. 點選資產後依畫面指示完成操作

來源：Onyx Web App

4. 啟用該資產為抵押品

來源：Onyx Web App

借貸與信用額度

用戶可透過 Onyx Protocol 利用已存入的抵押品獲得統一聚合信用額度，進行 ETH、USDT、USDC 等 ERC-20 代幣的借出。借貸屬永久性，無月度還款或到期日限制。

Onyx Protocol 借出資產操作流程如下：

1. 於左側選單【Dashboard】下點選【Borrow】目標資產（如 XCN）

來源：Onyx Web App

2. 點擊【Enable】按鈕以借出所選資產

來源：Onyx Web App

XCN Bridge

XCN Bridge 是去中心化平台，讓用戶能於以太坊與 BNB 鏈間輕鬆轉移 XCN 代幣。使用時需配備相容錢包與穩定網路。具體步驟如下：

1. 進入 XCN Bridge，選擇來源鏈及目標鏈，連接錢包後發起跨鏈轉帳。

來源：XCN Bridge

NFT 借貸

來源：Onyx App

Onyx Protocol 支援 NFT 作為抵押品，創新釋放 NFT 價值，提升用戶借貸能力。目前已支援 WPUNKS、BAYC、MAYC 等 NFT。

Onyxcoin XCN 質押

XCN 代幣質押步驟如下：

1. 於 Onyx Web App 左側選單點選【Stake】

來源：Onyx Web App

2. 點擊【Stake】按鈕並依指示啟用

來源：Onyx Web App

VUSD

來源：Onyx Web App

VUSD 為鏈上儲備全額支援並部署於以太坊的虛擬美元穩定幣。Onyx Protocol 經 DAO 提案通過，將 VUSD 市場納入去中心化貨幣市場，允許用戶於 Onyx Web App 存入及借出 VUSD。平台初始分配 $50,000,000 VUSD 作為抵押品，支援 VUSD 首次發行。

Onyx Protocol 架構

Onyx 能實現去中心化金融解決方案，仰賴多項底層技術與概念支撐。

oToken 與發行總量

oToken 為 Onyx Protocol 互動核心。用戶進行鑄造、贖回、借貸、還款、清算或轉帳 oToken 等操作，皆透過 oToken 合約執行。oToken 屬 EIP-20 標準協議存入資產憑證，每種支援資產對應獨立 oToken 合約。

用戶鑄造 oToken 後，隨 oToken 兌換率相對底層資產上升而獲取利息收益，oToken 亦可作為抵押品於協議內借出資產。

協議提供 OErc20 與 OEther 兩類 oToken，皆符合 EIP-20 標準，分別包裹 ERC-20 資產及以太坊本位資產。

Comptroller

Comptroller 為 Onyx Protocol 風險管理層，決定用戶需維持的抵押品水位及可清算額度。用戶與 oToken 互動時，Comptroller 會根據風險權重審核、批准或拒絕請求，確保各市場安全運作。

治理與代幣持有者

Onyx Protocol 由去中心化自治組織 Onyx DAO 治理，運作依賴質押、治理模組（Governor Alpha）、Timelock 及相關管理權限。XCN 為原生加密貨幣及治理代幣，持有者可透過 oToken 或 Comptroller 管理功能參與提案與升級投票，支持社群驅動治理。

安全

Onyx Protocol 漏洞賞金計畫公開智能合約程式碼及資產餘額，鼓勵安全研究人員參與驗證。發現並回報可能導致資產損失、凍結或用戶受損的漏洞者，可獲得獎勵，賞金依漏洞嚴重性及可利用性評定。

什麼是 Onyxcoin (XCN)？

來源：Onyx Protocol

Onyxcoin (XCN) 為基於以太坊的 ERC-20 代幣，兼具 Onyx Protocol 原生實用型及治理代幣雙重角色。XCN 持有者自動成為 Onyx DAO 成員，參與協議治理與發展。

代幣經濟模型

來源：Huong Dan Dao Tien Ao 網站

XCN 最初發行總量為 1,000 億枚，後因銷毀未領取分配及團隊、創辦人鎖定分配，現已降至 48,470,523,779 枚。現流通量 230 億枚，100 億枚分配予 DAO 用於資助、激勵、分配及其他營運。150 億枚分配至國庫並以時間鎖合約鎖定，自 2024 年 4 月起，75 個月內每月釋放 2,000 萬枚 XCN。

XCN 代幣用途

來源：Onyx Protocol

XCN 不僅服務 Onyx Protocol，亦面向 Web3 社群，主要用途如下：

支付

XCN 可於去中心化及中心化交易所流通，適用於交易、帳單結算及 Onyx 生態服務存取。

質押

質押為 XCN 持有者鎖定持倉以獲取指定年化收益率的方式，既是投資機會，也是參與協議治理的重要管道。

治理

Onyx Protocol 完全由 XCN 代幣持有者擁有與治理。持有者可透過質押參與協議改進及參與投票，發起變更須質押至少 1 億 XCN。此機制已推動如 VUSD 市場納入等重大提案落實。

Onyx DAO App

Onyx DAO 為社群驅動治理機構，負責 Onyx Protocol 營運與維護。DAO 負責 Onyx 國庫管理，所有重大決策均透過鏈上投票完成。平台採鏈上治理，確保決策公開透明，Onyxcoin 持有者可憑質押與投票參與協議發展。

提案內容涵蓋利率模型調整、新資產納入等，任何持有超過 1 億 XCN 投票權之錢包地址皆可發起提案。提交後，社群有 3 天投票期，獲得至少 2 億票多數支持後進入 Timelock，2 天後可執行。

進入 DAO 入口需穩定網路及支援錢包。

參與 Onyx DAO 詳細步驟如下：

1. 開啟 Onyx Protocol Web App 並連結錢包

來源：Onyx Web App

2. 於左側選單點選【Governance】

來源：Onyx Web App

質押 XCN 數量決定投票權重。您可於此介面發起提案、參與投票，並查詢平台歷史提案紀錄。

Onyx Gas 返還計畫

來源：OnyxDAO X 帳號

因應以太坊高額 Gas 費，Onyx Gas 返還計畫撥款 $100,000 ETH，用於補貼用戶於協議互動期間產生的 Gas 消耗，涵蓋充值、借貸、鑄造、質押、領取及還款等所有 Onyx 智能合約操作。返還款項每週處理，發放時間為每週五 08:00 (UTC+8)。

合作夥伴關係

來源：Onyx Medium

Onyx Protocol 透過 DAO 與 Wavebridge 展開合作，強化亞洲市場布局，推動區域社群發展。Wavebridge 為數位資產金融領域領導企業，具備豐富產業經驗，參與多項重要合作。

Onyx Protocol 於 Medium 帳號高度肯定本次合作，強調 Wavebridge 在韓國的專業實力與影響力。此合作有助 Onyx Protocol 跨足全球，成為更契合亞洲社群多元需求的去中心化平台。

XCN 是否值得投資？

XCN 投資價值取決於個人風險偏好、市場環境及 Onyx 生態發展狀況。作為 Onyx Protocol 原生實用型與治理代幣，XCN 支援質押與協議治理參與，但相關功能不等同於 XCN 必然升值。

XCN 與其他加密貨幣同樣具高度波動性與投機風險。投資人應審慎評估市場、代幣供需、協議進展及自身風險承受力。投資 XCN 不保證獲利，亦可能導致部分或全部本金損失。請務必獨立研究，並考慮尋求專業財務諮詢。

如何在 Gate 購買 XCN

XCN 可於中心化及去中心化加密貨幣交易所購得。於 Gate，用戶可透過 XCN/USDT 交易對進行交易。購買流程：註冊並完成 Gate 帳戶驗證，充值現貨帳戶，搜尋 XCN/USDT 交易對並下單。

若需取得 Onyx Protocol 最新資訊與動態，您亦可參考下列實用資源：

• 官方網站

• XCN Bridge

• Onyx Web App

• X

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Onyx Protocol 常見問題

什麼是 Onyx Protocol？

Onyx Protocol 是建構於以太坊的去中心化金融 (DeFi) 平台，透過智能合約為數位資產提供借貸服務，支援 ERC-20、ERC-721、ERC-1155 等多種資產標準。

Onyx Protocol 如何運作？

Onyx Protocol 以智能合約管理用戶存入資產、抵押品、信用額度、借貸及治理。用戶可存入支援資產作為抵押，並依其價值及抵押要求獲取借貸額度。

什麼是 Onyxcoin (XCN)？

Onyxcoin (XCN) 為 Onyx 生態的原生實用型及治理代幣，支援治理與質押，持有者可參與協議決策及生態活動。

Onyx Protocol 信用額度是什麼？

Onyx Protocol 信用額度允許用戶以支援抵押品作為基礎借款，無固定月還款計畫或預設到期日。抵押品合規時，信用額度可持續有效。

如何購買 XCN？

XCN 可於支援該代幣之加密貨幣交易所購買。於 Gate，您可透過 XCN/USDT 交易對進行交易。