Introduction à Terrace (TRC)

Terrace est un terminal de trading et un système de gestion de portefeuille conçu pour agréger la liquidité de Gate.io à partir de plus de 40 échanges centralisés et décentralisés, permettant l'accès à plus de 2 millions de jetons sur 13 réseaux blockchain. La plateforme intègre des types d'ordres avancés tels que les ordres à cours limité, les ordres à prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) et les ordres iceberg, permettant aux traders d'optimiser leurs stratégies d'exécution. Sa fonctionnalité Pathfinder identifie des routes de trading efficaces entre chaînes, réduisant les coûts de transaction et améliorant l'exécution des trades. Terrace propose également un système de gestion de portefeuille unifié, permettant aux utilisateurs de suivre et de gérer leurs actifs à travers plusieurs portefeuilles et échanges en temps réel.

Qu'est-ce que Terrace (TRC)?

Terrace est une plateforme de trading décentralisée qui agrège la liquidité de plusieurs sources, offrant ainsi un accès aux actifs des bourses centralisées et décentralisées. Le système est conçu pour rationaliser les opérations de trading en intégrant des mécanismes avancés d'exécution d'ordres, une gestion automatisée de portefeuille et des capacités de trading inter-chaînes. Les utilisateurs peuvent interagir avec la plateforme via une interface unifiée qui consolide les données de trading et facilite une gestion efficace des actifs. Terrace offre un environnement unique pour exécuter des transactions, gérer des portefeuilles et optimiser les stratégies de trading en intégrant des données de marché en temps réel provenant de plusieurs blockchains et bourses.

La plateforme prend en charge une variété de types d'ordres adaptés à différentes stratégies de trading. Les ordres à cours limité permettent aux utilisateurs de spécifier le prix exact auquel ils souhaitent acheter ou vendre un actif. Les ordres de prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) répartissent les gros trades dans le temps pour réduire l'impact sur les prix. Les ordres iceberg dissimulent la véritable taille d'un trade en le fractionnant en de plus petites parties visibles tout en exécutant l'ordre complet en arrière-plan. Ces fonctionnalités aident les traders à exécuter des transactions avec un plus grand contrôle sur les prix et l'exposition au marché.

Terrace intègre un système de trading inter-chaînes qui permet aux utilisateurs d'échanger des actifs entre différents réseaux blockchain. Cela est rendu possible grâce au mécanisme Pathfinder de la plate-forme, qui identifie les routes de trading les plus rentables à travers plusieurs pools de liquidités. En routant les transactions à travers des chemins optimaux, Pathfinder réduit le glissement et les coûts de transaction, améliorant ainsi l'efficacité des trades. La capacité d'effectuer des trades à travers plusieurs réseaux sans intervention manuelle offre aux traders davantage d'opportunités pour optimiser l'allocation d'actifs.

Histoire, Équipe, Investisseurs de Terrace

Terrace a été fondée en 2021 par Jesse Beller et Sola Ogunsakin dans le but d'améliorer les stratégies de trading et d'exécution décentralisées. La société a son siège à Napa, en Californie, et se concentre sur le développement de logiciels financiers pour le secteur de la cryptomonnaie. Les fondateurs apportent leur expérience en finance, technologie de trading et développement blockchain, façonnant Terrace en une plateforme qui cherche à fournir des outils d'exécution efficaces et automatisés pour les traders. En abordant les inefficacités de l'exécution des ordres de la finance décentralisée (DeFi), Terrace vise à améliorer l'accès à la liquidité et le déploiement de stratégies sur plusieurs réseaux blockchain.

En septembre 2024, Terrace a levé 4,7 millions de dollars de financement initial pour accélérer le développement de ses solutions de trading algorithmique. Le tour de table a inclus la participation de Y Combinator, Soma Capital, Hack VC et d'autres. Selon l'annonce officielle de Terrace, le financement vise à étendre les efforts d'ingénierie et à soutenir les intégrations sur de nouveaux réseaux blockchain. Le capital servira également à améliorer les algorithmes d'exécution de Terrace et à affiner les outils fournis aux traders institutionnels et de détail. (Source)

En décembre 2024, Terrace a réussi à lever avec succès 2,5 millions de dollars lors d'une vente publique. Le financement a été alloué à l'expansion de sa plateforme, à l'amélioration de ses solutions d'exécution algorithmique et à l'intégration avec des réseaux blockchain supplémentaires. La levée de fonds a suivi des investissements antérieurs et le soutien stratégique de sociétés de capital-risque bien connues axées sur la blockchain et la technologie financière. La société s'est positionnée en tant que fournisseur de solutions pour les institutions et les traders particuliers à la recherche de capacités d'exécution automatisées dans le paysage DeFi en évolution.

Terrace a obtenu des investissements de sociétés de premier plan, notamment Y Combinator, Soma Capital, Hack VC, HashKey Capital, Dewhales Capital, WWVentures, ZK Prime Capital et Cathexis Ventures. La participation de ces sociétés témoigne de la confiance dans l'approche de la plateforme pour améliorer l'exécution des transactions sur les marchés décentralisés. Bon nombre de ces investisseurs ont déjà soutenu des projets blockchain à un stade précoce, renforçant l'alignement entre Terrace et les acteurs principaux de l'espace d'investissement crypto. L'historique de financement de la plateforme témoigne d'un intérêt continu pour le développement de technologies d'exécution de la finance décentralisée.

La société a également été présentée parmi les start-ups cryptographiques et Web3 soutenues par Y Combinator, mettant en évidence son rôle dans la construction d'infrastructures pour le trading d'actifs numériques. La participation au programme d'accélération de Y Combinator a donné à Terrace accès à des ressources techniques et financières, permettant à l'entreprise de peaufiner ses modèles d'automatisation du trading et d'optimiser ses stratégies d'exécution. En conséquence, Terrace a développé un système offrant des outils d'acheminement et d'exécution de commandes améliorés, se positionnant comme une alternative potentielle aux méthodes de trading DeFi traditionnelles.

Principales caractéristiques de Terrace (TRC)

Outils de trading avancés

Terrace propose une gamme de types d'ordres avancés pour améliorer l'efficacité du trading et minimiser l'impact sur le marché. Les ordres de prix moyen pondéré par le temps (TWAP) permettent aux traders de diviser de gros ordres en de plus petites portions exécutées sur une période définie. Cela évite un glissement excessif et réduit la probabilité de déplacer le prix du marché de manière défavorable. Les ordres à cours limité garantissent que les transactions ne s'exécutent qu'à des points de prix prédéfinis, permettant aux traders de planifier leurs entrées et sorties avec un plus grand contrôle. Les ordres iceberg améliorent encore les stratégies d'exécution en dissimulant de gros trades, les divisant en de plus petites portions visibles tout en gardant la taille totale de l'ordre secrète.

Ces outils sont pratiques pour les traders exécutant des transactions de gros volume, car ils aident à répartir la pression d'achat ou de vente dans le temps, maintenant la liquidité et minimisant la volatilité des prix non intentionnelle. En intégrant directement ces types d'ordres dans son terminal de trading, Terrace garantit que les utilisateurs peuvent accéder à des mécanismes de trading sophistiqués sans avoir à passer d'une plateforme à une autre. La capacité de configurer les paramètres d'exécution automatisée offre aux traders une approche plus flexible et structurée de l'exécution des ordres.

Explorateur

Pathfinder de Terrace est un système de routage automatisé qui identifie les chemins d'exécution de transaction les plus efficaces. Il analyse des milliards de routes possibles à travers les échanges décentralisés (DEX), les échanges centralisés (CEX) et les pools de liquidité pour trouver des chemins optimaux pour les échanges et les transactions. Ce système élimine le besoin pour les utilisateurs de comparer manuellement les prix sur différents marchés, assurant que les transactions atteignent la meilleure exécution possible. Toutes les transactions sont exécutées de manière atomique, ce qui signifie que si une transaction échoue à un stade quelconque, l'ensemble de la transaction est annulé, empêchant les utilisateurs de perdre des fonds partiels en raison de transactions fragmentées.

Pathfinder simplifie le trading inter-chaînes en automatisant le processus de pontage entre les différents réseaux blockchain. Au lieu d'exiger des utilisateurs qu'ils transfèrent manuellement des actifs entre les chaînes, le système achemine les échanges à travers les voies les plus efficaces tout en maintenant la liquidité et en minimisant les coûts. Cette fonctionnalité est particulièrement bénéfique pour les traders confrontés à une liquidité fragmentée à travers plusieurs réseaux, car elle consolide l'exécution des transactions en une seule opération, réduisant les inefficacités et les frais de transaction inutiles.

Gestion de portefeuille multi-portefeuilles

Terrace permet aux traders de gérer plusieurs portefeuilles à partir d'une seule interface, éliminant ainsi le besoin de basculer manuellement entre différents comptes. Cette fonction prend en charge différents types de portefeuilles sur plusieurs blockchains, permettant aux utilisateurs de suivre, de trader et d'analyser leurs actifs en un seul endroit. En intégrant la gestion multi-portefeuilles, les traders peuvent optimiser plus efficacement l'allocation de leur capital, en veillant à ne pas manquer d'opportunités en raison de positions fragmentées sur différentes plateformes.

Pour les traders professionnels et institutionnels, la gestion multi-portefeuille est essentielle pour atténuer les risques et diversifier le portefeuille. Les traders peuvent exécuter des transactions sur plusieurs comptes simultanément, répartissant leur exposition sur différents réseaux sans gérer manuellement des transactions séparées. Cette fonctionnalité améliore également la sécurité, car les utilisateurs n'ont pas besoin de saisir à plusieurs reprises des clés privées ou de signer des transactions sur plusieurs interfaces, réduisant ainsi le risque d'erreurs et d'accès non autorisés.

Architecture technique de Terrace

L'architecture technique de Terrace est conçue pour offrir une expérience de trading complète en intégrant diverses fonctionnalités avancées. La plateforme prend en charge des stratégies de trading sophistiquées avec des outils tels que le prix moyen pondéré par le temps (TWAP), les ordres limite et iceberg, et propose des carnets de commandes complets de niveau 2 (L2) sur tous les lieux, à la fois les échanges décentralisés (DEX) et les bourses centralisées (CEX). Le routage intelligent des ordres garantit que chaque transaction est exécutée au meilleur prix possible, en utilisant la liquidité de plusieurs lieux.

La fonctionnalité Pathfinder est le moteur de routage exclusif de Terrace, recherchant des milliards de chemins pour identifier les itinéraires optimaux à travers les chaînes, les paires et les places de marché. Il garantit que toutes les transactions sont entièrement atomiques et exécutées en tant que transactions uniques, éliminant ainsi le besoin de navigation manuelle à travers les plateformes, les ponts et les échanges. Cela garantit le meilleur prix pour les transactions avec une exécution automatique.

L'intégration multi-chaîne de la plateforme se connecte directement à plus de 40 échanges décentralisés (DEX), échanges centralisés (CEX), marchés de gré à gré (OTC) et lieux de création de marché. Cette intégration permet à l'algorithme de scanner plus de 15 chaînes pour une expérience de trading plus efficace en capital.

Qu'est-ce que le jeton TRC ?

Utilité du jeton TRC

TRC sert de jeton d'utilité principal au sein de l'écosystème de Terrace, permettant diverses fonctions on-chain et services de plateforme. Il est utilisé pour les frais de transaction, permettant aux utilisateurs d'exécuter des transactions et d'interagir avec les contrats intelligents de manière efficace. Des mécanismes de mise en jeu sont également pris en charge, où les utilisateurs peuvent engager leurs jetons TRC pour aider à sécuriser le réseau tout en gagnant des récompenses. Le jeton donne accès à des fonctionnalités premium, telles que des options de trading avancées et des améliorations de liquidité, encourageant les utilisateurs à participer activement à l'écosystème.

Approvisionnement et allocation de TRC

L'approvisionnement total des jetons TRC est structuré pour soutenir la durabilité du réseau Terrace, garantissant des incitations adéquates pour le développement, l'investissement et la participation à l'écosystème. La distribution est la suivante :

• Fondation, Trésorerie, Airdrops et Développement de l'écosystème (38,7 %) - La plus grande partie de l'approvisionnement est allouée à la fondation et à la trésorerie, garantissant le développement à long terme du projet. Ces fonds sont dirigés vers la croissance de l'écosystème, les incitations à la liquidité, les subventions et les initiatives stratégiques. Les airdrops sont inclus dans cette allocation pour inciter les premiers adoptants et l'engagement de la communauté.
• Équipe (25%) - Une partie importante de l'approvisionnement est réservée à l'équipe de Terrace. Ces jetons sont soumis à un calendrier de mise en œuvre, avec 25,1% verrouillés, garantissant que les développeurs, les stratèges et les contributeurs restent alignés sur le succès à long terme du projet. Cette allocation incite au développement continu et aux améliorations opérationnelles.
• Vente de la plateforme de lancement (10,6 %) - Cette partie est dédiée aux ventes publiques à travers des événements de lancement. Elle fournit de la liquidité pour le jeton et facilite une participation plus large au marché, permettant aux investisseurs d'acquérir des jetons TRC directement au lancement.
• Investisseurs providentiels (7,5 %) - Les investisseurs de la première heure qui ont contribué au financement initial de Terrace reçoivent 7,5 % de l'offre totale. Sur ce montant, 1,13 % est débloqué, tandis que 6,37 % reste verrouillé sous un calendrier d'acquisition. Ces investisseurs ont joué un rôle dans la sécurisation des capitaux pour le développement de Terrace avant la phase de vente publique.
• Investisseurs Semences (6,7%) - Les tours de financement Semences ont alloué 6,7% de l'offre totale aux premiers soutiens du projet. 6,68% de cette allocation reste verrouillée, garantissant que les investisseurs restent engagés dans la croissance à long terme du projet.
• Conseillers, Services et Autres (6,2%) - Cette partie est désignée pour les rôles de conseil, les services juridiques, les partenariats et autres contributions stratégiques. 6,22% de cette offre est verrouillée, garantissant une libération progressive des jetons pour les services qui soutiennent l'expansion du projet.

Calendrier de libération TRC

Le calendrier de déblocage des jetons TRC garantit une libération contrôlée et progressive des jetons pour maintenir la stabilité du marché et aligner les incitations entre les parties prenantes. La distribution est structurée comme suit :

• Équipe (25%) - Un total de 250 millions de jetons TRC sont alloués à l'équipe, avec 0% débloqués lors de l'événement de génération de jetons (TGE). Ces jetons suivent un calendrier d'acquisition, garantissant que les membres de l'équipe reçoivent leurs allocations au fil du temps, empêchant une liquidité immédiate qui pourrait affecter la stabilité du marché.
• Anges (7.5%) - Les investisseurs providentiels reçoivent 75 millions de jetons TRC, dont 15% sont débloqués lors du TGE. Les jetons restants sont soumis à un calendrier de déblocage, garantissant que les premiers investisseurs restent impliqués dans le développement à long terme du projet.
• Investisseurs initiaux (6,7 %) - Les investisseurs initiaux se voient attribuer 67 millions de jetons TRC, dont 0 % ne sont débloqués lors du TGE. Ces jetons restent verrouillés et suivent un calendrier d'acquisition pour s'aligner sur les objectifs à long terme de Terrace.
• Conseillers, services et autres (6,2 %) - Les conseillers, les prestataires de services et autres partenaires stratégiques reçoivent 62 millions de jetons TRC, avec 0 % débloqués lors du TGE. Ces allocations sont investies au fil du temps pour garantir un engagement continu avec le projet.
• Liquidité initiale et création de marché (5,3%) - Cette allocation se compose de 53 millions de jetons TRC, avec 100% débloqués lors du lancement. Ces jetons fournissent une liquidité immédiate, soutiennent l'activité de trading sur les plateformes d'échange et garantissent une entrée sur le marché fluide.
• Allocation non suivie (49,3 %) - Une partie significative de l'offre, 493 millions de jetons TRC, est catégorisée comme non suivie, avec 0 % débloqués au TGE. Ces jetons peuvent être débloqués à tout moment, en fonction des besoins du projet et des conditions du marché.

Conception économique de Terrace

La tokenomie de Terrace est conçue pour créer un modèle économique durable et évolutif. L'offre fixe de TRC introduit la rareté, ce qui peut avoir un impact sur sa valeur à mesure que la demande au sein de la plateforme augmente. Les structures incitatives sont alignées pour encourager l'engagement continu des utilisateurs, où les récompenses en jetons sont distribuées en fonction des contributions à l'écosystème.

Les frais de transaction au sein de la plateforme Terrace sont libellés en TRC, créant une demande continue alors que les utilisateurs interagissent avec le système. Une partie de ces frais peut être brûlée ou redistribuée aux détenteurs de jetons, agissant comme un mécanisme déflationniste pour contrebalancer l'inflation. De plus, les récompenses de jalonnement sont structurées pour encourager la participation à long terme, assurant la liquidité et la sécurité sur la plateforme. En combinant des mesures déflationnistes avec des récompenses durables, Terrace vise à maintenir un écosystème de jetons économiquement équilibré.

Gouvernance de la terrasse

Le cadre de gouvernance de Terrace est conçu pour décentraliser la prise de décision et impliquer la communauté dans la définition de l'avenir de la plateforme. Le jeton TRC sert de mécanisme principal de gouvernance, permettant aux détenteurs de jetons de participer à divers aspects du développement et des opérations de la plateforme. Les décisions de gouvernance incluent les mises à niveau du protocole, les ajustements des structures de frais et la mise en œuvre de nouvelles fonctionnalités. Le système garantit que le contrôle est réparti entre les utilisateurs plutôt que des entités centralisées.

Les détenteurs de jetons TRC peuvent proposer et voter sur les changements de gouvernance. Pour participer, les utilisateurs doivent miser des jetons TRC, alignant ainsi leurs incitations avec le succès à long terme de la plateforme. Le jalonnement permet à la fois la soumission de propositions et le vote sur celles déjà existantes. Le modèle de gouvernance est structuré pour encourager une participation active tout en empêchant une influence indue de la part d'une entité unique. En participant au processus de vote, les utilisateurs contribuent à façonner la fonctionnalité future de la plateforme et ses politiques économiques.

Le processus de proposition commence lorsque le détenteur d'un jeton TRC soumet une proposition. Les propositions peuvent aller des mises à jour techniques aux initiatives pilotées par la communauté. Une fois soumise, la proposition entre dans une période de discussion, au cours de laquelle la communauté peut fournir des commentaires, débattre de ses mérites et suggérer des modifications. Après cette phase, la proposition passe à un stade de vote où les détenteurs de jetons TRC votent en fonction du montant des jetons mis en jeu. Une proposition est approuvée si elle atteint le quorum requis et reçoit une majorité de votes favorables.

Conclusion

Terrace est une plateforme de trading et de gestion de portefeuille décentralisée qui agrège la liquidité de Gate.io à travers plusieurs bourses, exécution automatisée des transactions et rationalisation de la gestion d'actifs. Elle propose des types de commandes avancés tels que TWAP, iceberg et ordres limités, optimisant les stratégies de trading tout en réduisant l'impact sur le marché. Le système Pathfinder automatise le trading inter-chaînes en identifiant des routes rentables, améliorant ainsi l'efficacité de l'exécution. TRC sert de jeton d'utilité de la plateforme, facilitant les transactions, la participation à la gouvernance, les récompenses de jalonnement et l'accès à des fonctionnalités premium. La distribution des jetons suit un modèle d'allocation structuré, avec un calendrier de déblocage conçu pour maintenir la stabilité du marché et la croissance à long terme de l'écosystème.