部位規模

什麼是Position Size？

Position size是指你在單一交易中買進或賣出的數量，直接決定該筆交易的最大可能虧損或獲利。它可視為交易活動的「限速線」，協助你在劇烈波動的市場中避免過度操作。

Position size通常以數量或金額表示，例如買入價值1,000 USDT的BTC，或開設等值5,000 USDT的合約多頭倉位。這不是隨意設定，而是根據帳戶規模、停損設定與風險管理目標計算得出。

Position Size為何重要？

Position size至關重要，因為它決定你在連續虧損後是否能保住帳戶並有機會回本。科學的倉位管理是風險控管的核心。

加密貨幣市場波動劇烈，短期內可能發生大幅回撤。每筆交易僅承擔帳戶餘額的一小部分風險（如0.5%–2%），即使連續虧損也能維持帳戶安全，避免因單次失誤而爆倉。對於槓桿交易，適當的倉位大小更能有效降低強制平倉風險。

Position Size如何計算？

最常見的計算方法是固定百分比法：先決定每筆交易你可接受的最大虧損，再用該金額除以進場價與停損價的差額，得出可買進或賣出的數量。

舉例來說，帳戶餘額為10,000 USDT，願意每筆交易最多虧損1%（即100 USDT），計劃在2,500 USDT買進ETH，停損設於2,450 USDT（每單位停損距離為50 USDT），則可買進100 USDT ÷ 50 USDT ≈ 2 ETH。若停損被觸發，虧損約為100 USDT，符合預期。

許多交易者會詢問公式：數量 ≈ 每筆允許虧損 ÷（進場價 – 停損價）。在衍生品交易中，還需考慮槓桿與合約價值換算，但核心原則——風險控管——始終不變。

現貨與衍生品交易中的Position Size有何不同？

現貨交易的倉位大小非常直觀：就是買賣的數量，若價格觸及停損，虧損等於數量乘以價格差。衍生品交易則因槓桿放大名義倉位，同樣的價格波動對帳戶權益的影響更大。

有兩個關鍵概念需特別注意：槓桿是透過借入資金來放大交易規模，同時增加潛在獲利與虧損。強平則是在保證金低於要求時，系統自動強制平倉以防止進一步虧損。在衍生品交易中，除了設定停損距離，還需關注維持保證金與強平價，確保倉位不會過於接近強平，否則一般波動就可能導致強制平倉。

多數交易所會針對大額倉位實施分級風險限額——倉位越大，所需保證金比例越高。現貨市場中，倉位大小受可用餘額限制；衍生品市場則受可用保證金與風險限額約束。這些條件共同決定你能開設的最大倉位。

Position Size應如何與停損策略配合？

倉位管理必須與停損策略緊密結合；沒有明確離場點，就無法正確計算最大可能虧損。應先設定停損，再依此決定倉位大小。

第1步：設定每筆交易的風險百分比（如帳戶餘額的1%），這是你單筆交易願意承擔的最大虧損。

第2步：選定停損價——即當價格觸及該價位時自動離場。停損是預設的離場價格，觸發賣出或平倉指令。

第3步：用允許虧損金額除以進場價與停損價的差額，計算交易數量。

第4步：下單時同步設定停損單。建議採用帶有觸發條件的停損單，以避免猶豫或錯失離場時機。

這種方法建立了倉位與停損之間的閉環：停損距離越遠，倉位越小；停損越近，倉位越大——但停損設得太緊易受滑點與市場雜訊影響，需謹慎調整。

Position Size與波動率的關係為何？

倉位大小應與波動率成反比——資產波動越大，倉位應越小。波動率即價格波動的幅度。

實務上會依據平均波動率調整倉位。例如，小型代幣日波動可能達10%，而BTC僅為3%–5%。在相同風險容忍度下，波動性高的資產須採用較小倉位，避免因正常日內波動被停損或遭遇過度回撤。許多交易者會運用ATR（Average True Range，平均真實波幅）等波動率指標，依波動率調整倉位，此法稱為波動率加權倉位管理。

在Gate平台如何實際管理Position Size？

在Gate的現貨與衍生品平台，可透過「風險金額-停損距離-數量」的流程進行倉位管理：

第1步：下單前，先決定風險百分比（如1%），並換算為本次交易的允許虧損金額。

第2步：在圖表上標註進場價與停損價。停損應設定於技術型態失效的位置，而非任意價位。

第3步：計算數量。現貨交易用風險金額除以進場到停損的差額，衍生品則需結合合約價值與槓桿。Gate衍生品下單頁會顯示合約大小、保證金要求及潛在強平價，協助你確保倉位不會過於接近強平。

第4步：下單時同步設定止盈與停損。Gate提供基於觸發條件的止盈/停損工具——建議同時使用，以降低即時決策失誤。

第5步：回顧與調整。記錄實際滑點與手續費，分析其對結果的影響；如有需要調整停損距離或交易數量。

倉位管理常見錯誤與風險有哪些？

常見錯誤包含僅用固定數量而不考慮停損距離（導致實際風險超標）、將槓桿視為「獲利倍增器」卻忽略其同時放大虧損的效果，或在虧損時加碼，違反原先的風險限制。

還需注意相關性風險——持有多種高度相關資產會導致總風險曝險增加，實際上等同於一個超大倉位。此外，手續費與滑點也可能使實際虧損高於預期，特別是在流動性較低的市場。務必優先確保資金安全：絕不超過預設風險限額；必要時降低槓桿或倉位。

倉位管理如何應用於長期策略？

長期來看，合理的倉位管理能讓策略從「偶爾獲利」轉化為「長期存活」。以固定百分比為基礎，每筆交易僅承擔帳戶餘額的0.5%–2%風險，並結合波動率加權、分批建倉等方式進一步優化。

部分交易者會參考Kelly公式，依據勝率與盈虧比估算最適下注規模；但實際市場不確定性高，許多人採用折半Kelly（如半Kelly）以提升容錯率。風險平價法也可用於根據各資產風險貢獻分配資金。不論採用何種進階方法，核心原則始終是：用停損限制虧損，透過倉位規則控管風險，並持續追蹤數據優化。

總結來說，倉位管理就是將「你願意承擔的虧損」轉化為「你應該下多少單」。透過鎖定風險限額、搭配停損、考量槓桿與波動率，並善用平台工具自律執行，能實現更可控、可持續的交易成果。

FAQ

強平與強制平倉和Position Size有何關聯？

倉位大小直接影響你的強平風險。倉位越大，在相同價格波動下越容易遭遇強平。科學控管倉位是防範強平的第一道防線——新手建議單筆倉位控制在帳戶餘額的2–5%以內，以保留足夠風險緩衝。

如果我有$10,000並使用100倍槓桿，最大倉位是多少？

使用100倍槓桿，$10,000最高可開設$1,000,000的倉位——但極不建議用滿全部槓桿！如此極容易因細微價格波動被強平。建議實際倉位控制在帳戶餘額的3–5倍（如$30,000–50,000），以預留行情波動的容錯空間。

開倉後如何判斷倉位是否合理？

有三項標準：（1）最大潛在虧損不超過帳戶餘額的1–2%；（2）若價格反向到停損點，虧損可承受；（3）檢查進場價與止盈價間是否有足夠利潤空間。三項都符合，代表倉位大小合理。

T+0結算的期貨交易需要特別調整倉位嗎？

T+0（交易無日內次數限制）讓倉位管理更具彈性，可隨時調整或平倉。如果能即時監控市場，可適度增加單筆倉位；若無法即時盯盤，則應更保守——停損設定可放寬至5–10%，以提升安全性。

新手應如何設定理想倉位大小？

新手建議單筆倉位控制在帳戶餘額的2–3%，例如帳戶為$1,000，每筆交易下$20–30倉位。這樣既能體驗市場波動與心理壓力，又能控管風險。完成50–100筆交易累積經驗後，可依個人承受度與勝率逐步調整至3–5%。