大信證券於 8 日將曉星重工的目標價格從 420 萬韓元下調至 400 萬韓元，預測第三季業績將跑輸市場預期。分析師許敏浩表示，由於美伊戰爭後續影響導致中東專案交付延遲，以及部分北美專案安裝延遲，是業績跑輸預期的主要原因。該券商維持「買入」投資評級，同時指出，延遲的北美專案預計將反映在第四季業績中，因此對短期業績的擔憂將有所減少。
大信證券預估曉星重工第三季營收與營業利益低於共識
大信證券預估曉星重工第三季營收為 1.91 兆韓元，年增 18%；營業利益為 3032 億韓元，年增 38%。營業利益預測低於市場共識的 3280 億韓元。分析師許表示，國內法人對大部分海外出口進行避險，因此韓元兌美元匯率下跌的影響有限；不過，海外生產與銷售子公司仍會受到一定影響，因為其損益表會按平均匯率換算。
FERC 下月將收到有關大型負載電價制度的 RTO 報告
美國聯邦能源管制委員會（FERC）預計於下月 16 日至 20 日期間，收到六個區域輸電組織（RTO）與獨立系統營運商（ISO）提交的報告，內容涉及加速電網併網，以及大型用電需求設施成本分攤的制度改善。分析師許表示，實施大型負載專用電價制度，將降低電網建設中的制度與經濟障礙，而這些障礙是目前的主要瓶頸。他補充，對於 2030 年後可交付的電力設備訂單擴張，相關不確定性預計將降低。
曉星重工取得變壓器訂單並擴大 GCB 供應
上月，曉星重工從兩家美國大型科技公司取得價值 2200 億韓元的 765kV 變壓器訂單，以及價值 1665 億韓元的 345kV 變壓器訂單。分析師許確認，超大規模雲端服務商已開始承擔為 AI 資料中心進行電網併網所需的公用事業變電站投資成本。第四季，該公司與 Quanta Services 在美國的合資工廠將開始營運，能夠全面供應 GCB（AIS 用氣體斷路器），進而擴大產品組合。
常見問題
大信證券為何下調曉星重工的目標價格？
大信證券將目標價格從 420 萬韓元下調至 400 萬韓元，原因是第三季業績預測低於市場預期，主要受到與美伊戰爭相關的中東專案交付延遲，以及北美專案安裝延遲所影響。
FERC 何時將收到有關大型負載電價制度的報告？
FERC 預計於下月 16 日至 20 日期間，收到六個 RTO 與 ISO 提交的報告，內容涉及大型用電需求設施電網併網與成本分攤的制度改善。
