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從今天 #btc 期權的gamma來看,目前依舊還在正gamma區,期權方的對沖會減小波動..
(價格漲他們就賣,價格跌他們就買)
所以當前的橫盤震盪也是在這樣強烈正gamma區的表現形式之一..
(我們還是只看1d 8d 22d的,對應相對持倉比較大的期權,12月5日、12日和26日巨無霸)
所以接下來,如果沒有強烈利多或者利空消息的刺激下,應該還會看到各種遇到一點訂單簿上的阻力就會回頭,或者各種假突破插訂單簿的行為..
比如現在上方相對大一點的94500、95000,下方現在相對大一點的在91600。可能碰一下,甚至沒碰到就回頭..然後下次再來的時候做個假突破再回頭..(類似94000這兩天的樣子)
除非出現消息面的刺激..消息面帶來的買盤和賣盤會打破這樣訂單簿的阻力和支撐,也會打破期權做市方的gamma對沖的行為....
所以gamma上也維持之前訂單簿的觀點..繼續博弈,等消息面..
下方潛在gamma flip (正gamma轉負gamma,會導致行情加速)的區域,92k這裡還比較分歧,今天還有明天12.5到期的這一波期權的正gamma影響。明天之後可能92k這裡會是gamma flip的區域(明天再確認)
只看今天的話,還是繼續90k分界線....破90k抽不回來會導致加速下滑...