受現貨ETF利好影響：比特幣能否重回兩年前的高點？

作者：趙奕、胡金華;來源：華夏時報

11月10日淩晨，加密貨幣市場再次開啟狂歡，BTC一度逼近38000美元，漲幅近8%。 隨後ETH也不斷走高，突破2100美元。 但比特幣價格隨後便出現回落，截至發稿，比特幣最新價格為36670.8美元，24小時內下跌0.08%;乙太坊價格則相對穩定，最新價格為2110.66美元，24小時內下跌0.48%。

記者注意到，本次比特幣等加密貨幣的上漲依舊由比特幣、乙太坊現貨ETF消息帶動。

對此，中國民協Web3.0專委聯合贊助者、常務副會長吳高斌向《華夏時報》記者表示，本輪比特幣價格上漲的主要推手是現貨ETF的利好消息。 現貨ETF的推出將有助於提高加密貨幣市場的流動性和透明度，吸引更多機構投資者入場。 因此，在短期內，現貨ETF的利好影響仍將推動加密貨幣市場繼續上漲。 然而，從中長期來看，市場將回歸基本面，投資者需要關注行業發展和政策風險，以判斷現貨ETF的利好影響能夠持續多久。

乙太坊現貨ETF或先行一步

據彭博分析師Eric Balchunas透露，相關數據顯示，貝萊德iShares乙太坊信託在特拉華州成功註冊，貝萊德的iShares Bitcoin Trust在向美國證券交易委員會（SEC）提交ETF申請前7天以類似方式註冊。 Eric認為，貝萊德已向申請乙太坊現貨ETF邁出了第一步。

記者瞭解到，除貝萊德外，VanEck、Invesco、21Shares等公司也已經申請了現貨乙太坊ETF。

此前，彭博分析師James Seyffart曾發文稱，從11月9日開始， SEC將開啟一個短暫的視窗期，可能會批准所有12隻現貨比特幣ETF，其中也包括灰度的GBTC，這個視窗期將開放至少八天，直至11月17日結束。

同日，據Coindesk發表的文章，一位知情人士透露，SEC已與灰度就該公司申請將其信託產品GBTC轉換為現貨比特幣ETF的細節展開談判，這可能會對加密行業產生重大影響。 該知情人士表示，自從贏得法庭訴訟以來，灰度一直與SEC的交易市場部門以及Corporation Finance部門保持聯繫，這兩個部門都將在制定和批准該公司的ETF申請方面發揮作用。

針對此消息，灰度首席法務官Craig Salm表示：「目前我們只是專注於與交易市場部門進行建設性的重新接觸，仍有一些事情需要解決。 “Salm還指出，其他申請者（貝萊德和富達等）似乎在SEC與他們自己的註冊談判中取得了進展。

受相關消息影響，加密貨幣價格自11月9日晚間開啟了上漲模式。 據CoinGecko數據顯示，加密總市值升至1.45萬億美元，24小時漲幅達3.6%，創年內新高。 過去24小時加密市場總交易量約為1401.717億美元，其中，BTC市場佔有率為49.4%，ETH市場佔有率為17.5%。

據香港交易所數據顯示，隨著ETH價格升至2100美元上方，南方東英乙太幣期貨ETF股價開盤后快速上漲並突破12港元，截至發稿時達到12.67港元，日內漲幅達11.24%，當前資產管理規模觸及900萬美元。 南方東英乙太幣期貨ETF是CSOP ETF系列的一個子基金，與傳統交易所買賣基金不同，投資目標是通過主要投資於芝加哥商品交易所的乙太幣期貨。

“ETF預期是一個不斷增長的最大催化劑，這使得當前的上漲有了更多的動力”，交易和投資公司eToro市場分析師Josh Gilbert表示。 他認為，除了ETF的觸發因素外，對美聯儲目前已經停止加息以及明年即將到來的比特幣減半事件也推動了這次上漲。

摩根大通則對最近加密貨幣市場飆升的可持續性表示懷疑，摩根大通分析師Nikolaos表示，加密貨幣的漲勢“看起來過度了”。 他表示，但未來加密貨幣監管是否會放鬆仍不確定。

鑒於加密貨幣行業不受監管的程度，目前還不清楚該行業的監管收緊是否會大幅減弱。 “”美國加密貨幣行業法規仍懸而未決，我們不相信美國立法者會因為上述兩起法律案件而改變立場，尤其是在FTX欺詐事件的記憶猶新的情況下。 “Nikolaos說。

對此，中國金融智庫特邀研究員余豐慧向《華夏時報》記者表示，加密貨幣市場本輪上漲可能受到現貨ETF的利好消息刺激，但具體持續多久還難以確定。 如果美國證券交易委員會批准了這些現貨比特幣ETF申請，可能會吸引更多傳統投資者進入加密貨幣市場，進一步推動市場上漲。 然而，市場上漲也受到多種因素的影響，包括市場情緒、全球經濟狀況和政策變化等。

需時刻警惕風險

近期，有關比特幣現貨ETF的消息不斷刺激著加密市場的神經。 與現貨ETF的懸而未決相比，加密貨幣期貨ETF正在平穩推進。

10月9日，21Shares和ARK Invest宣佈將推出新的數字資產ETF套件，共計五款ETF產品。 這些ETF利用鏈上信號和兩家公司的加密原生經驗，旨在通過對比特幣和乙太坊期貨合約的戰略投資以及區塊鏈技術的應用來實現長期資本增值。 根據招股說明書，這些ETF將在芝加哥期權交易所（Cboe）上市，將於下周開始交易。

此外，根據官方消息，VanEck乙太坊策略 ETF現已上市芝加哥期權交易所，交易代碼EFUT，總費用率0.66%。 據介紹，VanEck乙太坊策略ETF （EFUT） 通過投資乙太坊期貨合約來尋求資本增值。 該基金採用積極管理，並通過易於使用的交易所交易工具提供與乙太坊相關的投資，該基金不直接投資乙太坊或其他數字資產。

FTX相關案件剛剛告一段落，但市場似乎並沒有更加謹慎。 在過去的一段時間內，關於現貨ETF的任何消息都能帶動幣價的波動。 “比特幣要想重返2021年，價格接近69000美元的歷史高點，如今征途才只進行到一半而已，現在樂觀還是早了些。 “一位資深加密貨幣投資者向《華夏時報》記者表示。

儘管ETF的消息讓投資者對加密貨幣市場表現狂熱。 但加密貨幣投資仍具有較高風險，投資者在參與其中時需保持謹慎。 “在吳高斌看來，在參與加密貨幣投資時，投資者應充分瞭解市場動態，評估自身風險承受能力，以實現資產的穩健增長。

對此，余豐慧也強調，加密貨幣投資具有很高的風險，包括市場波動性、操縱風險、監管風險和安全風險等。 投資者需要明確認識到這些風險，並做好充分的調查和風險管理。 同時，設定合理的投資目標和風險承受能力，並根據個人情況制定投資策略，保護好個人資訊和資金安全，使用安全可靠的交易平臺和錢包。