# 美股

😱😱😱SPCX 8天漲35%，英偉達、Google全在搶——週四解禁3.19億股，我跑了
上週五收盤140美元，今天打開一看149了。8天從105幹到149，漲了35%。我沒見過上市兩個月的股票這麼猛的。
然後我看到一則消息：英偉達、Google、AMD的第二季度持倉報告全披露了，三家都在買SpaceX。澳洲首富一口氣掃了800萬股。對沖基金XN LP也在加倉。總市值快2萬億了。
巨頭都在搶，我憑什麼跑？
因為週四。8月20日，3.19億股解禁。
上次8月6日第一批解禁9.1億股，比這次多兩倍，所有人都等著崩盤，結果當天漲了6%。但那次是因為機構趁機上車，流動性反而變好了。這次3.19億股，量小了，但市場已經漲了35%——追在149的人，比追在105的人多得多。
而且這不是最後一次。9月還有7億股，10月再來7億股，鈍刀子割肉割到12月。
基本面我認：Starlink用戶破1200萬，營收一年翻倍，馬斯克的AI算力計畫是真東西。但好公司和好股票是兩碼事。好公司漲了35%之後，好股票可能要喘口氣。
我的做法：上週減了一半，今天又減了一半。留四分之一倉位賭財報後的行情。漲了不後悔，跌了不心疼。
你們呢？ A：跟著英偉達死拿，解禁算什麼 B：週四前清倉 C：等解禁砸下來再抄底$SPCX $BTC $ETH #美股 ‌

AI 牛市仍在，但華爾街已經開始不敢無腦抱團了。
最新 13F 持倉裡有個很有意思的數字：統計 6371 家機構後，對美股「七巨頭」，44% 的機構選擇減倉，42% 選擇增持或新建倉，基本打成五五開。
一句話翻譯：機構沒有集體看空 AI，但「閉眼買巨頭」的階段正在過去。
更有意思的是半導體。約 48% 的機構仍在增加晶片股倉位，淨賣方只有 34.5%。也就是說，錢沒有徹底離開 AI，只是開始更挑剔地尋找真正能從算力投資裡賺錢的公司。
Tiger Global 就是一個例子：減持微軟、Meta、英偉達和 Alphabet，卻增加 Intel。這個動作不一定代表看空這些巨頭，但說明倉位擁擠以後，機構也開始考慮性價比和輪動。
我覺得這才是現在 AI 行情最值得看的變化。第一階段市場交易「AI 一定會改變世界」；第二階段交易「誰有 GPU、資料中心和模型」；接下來可能進入第三階段——誰的利潤能真正接住現在的估值。
所以看到機構減倉 AI 巨頭，我不會直接喊泡沫破了。真正危險的信號，是資本支出繼續漲，而收入和利潤開始跟不上。只要盈利還能兌現，資金就可能只是從一個 AI 標的輪到另一個。
AI 沒退潮，但華爾街開始挑貨了。$NVDA $MSFT $META #AI #美股 #13F

8.13財經新聞總結（漂亮股）$BTC ‌
一、核心通膨數據（主導全天走勢）
即時數據：7月CPI同比3.4%（6月前值3.5%），核心CPI同比2.5%（前值2.6%），月環比僅0.1%，完全符合市場預期。
財經影響：CME利率期貨顯示9月加息機率降至38%，降息預期升溫；10年期漂亮債收益率回落，成長科技股估值得到支撐，資金風險偏好抬升。
二、AI算力企業超預期財報
即時數據：CoreWeave單季營收25.8億美元，漲幅19.28%；超微電腦漲19.02%；Lumentum漲13.63%，光模組、儲存晶片全線走強，費城半導體指數漲3%。
財經影響：資金從傳統網路巨頭切換至AI硬體產業鏈，納指成為當日最強指數。
三、漂亮股盤面收盤數據總覽（凌晨四點收盤為準）
道瓊斯微跌0.04%，標普500收漲0.26%，納斯達克上漲0.54%；恐慌指數VIX下跌4.78%至14.55，市場避險情緒降溫。
總結：溫和通膨數據打消市場激進加息擔憂，疊加AI硬體企業業績爆發，漂亮股走出結構性分化行情：算力、半導體板塊領漲，傳統工業、週期藍籌承壓；中期利好成長賽道，高位震盪格局延續。#美股 #Gate用户规模突破5900万 #GateLaunchpool瓜分141万枚DOS

🔥財報業績炸裂，股價卻砸盤！Sandisk現在到底該看多還是看空？
剛出爐的財報，營收、利潤、毛利率全部大超預期，數據中心業務直接翻倍爆發。
但是下季度營收指引略低於市場樂觀預期，機構集體下調目標價，股價直接迎來一波猛烈回調。
這就是典型的：業績很好，但不及「市場想像中的完美」，前期巨大獲利盤順勢出逃。
✅看多邏輯
1、AI推理帶來企業級SSD實打實需求，NAND閃存目前供需依舊偏緊，手握大量長期鎖價訂單，能對沖週期波動風險。
2、財報基本面很硬，毛利率維持高位，還拋出百億級回購，公司自身對長期前景態度樂觀。
3、短期快速殺跌釋放一部分獲利盤，如果儲存價格維持高位，存在修復反彈機會。
⚠️看空邏輯
1、典型週期股，大漲主要靠閃存漲價，一旦後續各大廠擴產落地，價格鬆動，業績會快速變臉。
2、消費端手機PC需求疲軟，增長高度綁定AI資本支出，一旦算力投入降溫，會直接承壓。
3、之前累計漲幅巨大，估值並不便宜，機構目標價分歧巨大，多空博弈非常激烈。
💡多空參考思路
👉短線玩家：博弈反彈只適合輕倉，財報利空尚未完全消化，反彈遇阻不要戀戰；如果繼續破位下行，不要急於抄底。
👉中線思路：不追高，等待充分回調後再評估；重點盯兩個信號：NAND閃存報價、大廠資本支出動向。
儲存賽道，賺週期的錢，也會被週期反噬。
財報好看不等於股價馬上就漲，預期差才是盤面的主旋律。
你覺得這波是黃金坑，還是

#美股
【為什麼芯片反彈可能一次比一次弱】
第一，籌碼成本過高。即使經歷 7 月暴跌，SOXX 截至 7 月底年內仍上漲約 68%，大量獲利盤並沒有完全消失。
第二，供應開始回應。Micron 計劃繼續提高資本支出，SEMI 預計 2026 年上半年半導體測試設備銷售增長 31%，設備投資仍在擴張。今天的短缺會刺激明天的產能，而股票通常會提前交易供需拐點。
第三，市場開始區分「收入成長」和「可持續利潤」。存儲價格上漲可以迅速推高利潤，但價格越高，下游削減配置、尋找替代供應商以及擴大產能的動力也越強。
第四，巨頭不會停止 AI 投入，但會越來越強調採購效率。自研芯片、模型壓縮、推理最佳化和多模型路由，都會壓低傳統硬體供應商長期享受的稀缺溢價。
因此，芯片後面的典型路徑未必是連續下跌，而更可能是：暴跌—超跌反彈—反彈高度低於前高—再次下跌—再反彈，最終形成一系列越來越低的高點。

AMD 短線跌幅超過 5%，Helios AI 晶片即將出貨
7 月 24 日，AMD 股價短線走低，盤中跌幅超過 5%。在消息面上，AMD Helios 人工智慧伺服器晶片已進入全面量產階段，近期即將正式出貨。該產品被市場視為 AMD 衝擊高端 AI 加速市場的重要籌碼，也將與 NVIDIA MI450 系列展開直接競爭。#美股 #夏日创作营
$AMD ‌