Daniel Romero

$NBIS 宣布計劃發行37.5億美元可轉換優先票據
該發行包括：
•20億美元2031年期滿可轉換票據
•17.5億美元2033年期滿可轉換票據
Nebius還預計將向初始購買方提供超額配售權，最高可達：
•$300 百萬美元額外2031年票據
•2.625億美元額外2033年票據
該公司表示，所得款項將用於支持業務的持續增長，包括：
•數據中心的建設和開發
•全棧AI雲的開發
•數據中心足跡的擴展
•關鍵組件的採購，包括GPU
•一般公司用途
這些票據將是無擔保優先債務，並將按半年支付利息。持有人在某些情況下將能夠轉換這些票據。Nebius可根據其選擇，以現金、A級股份或兩者結合的方式結算轉換。
2031年票據于2031年3月15日到期，2033年票據于2033年3月15日到期，除非提前回購、贖回或轉換。
這些票據包含遞增計畫，使得到期時應付金額達到各系列原始本金的120%。但是，轉換條款將基於原始本金，而非遞增後的金額。
Nebius不得贖回：
•2031年票據的贖回應在2029年3月20日之前進行
•2033年票據的贖回應在2030年3月20日之前進行
除某些與稅收相關的情況外。
在這些日期之後，只有在特定條件下才能以現金贖回票據，包括A級股票價格在特定時期內超過相關轉換門檻的130%時。
如果發生等同於根本性變化的某些公司事件，持有人可要求Nebius以現金回購票據。

我覺得大多數人都沒有意識到事物進展的速度有多快
NVIDIA 上次的 GTC 大會在多個方面令人眼前一亮
快速總結
看漲信號
•能源 (首先獲得廉價清潔能源，然後是用電計量後、公用事業、太陽能、核能發展)
•光子學 (關注與 NVIDIA 合作夥伴合作的那些公司)
•記憶體 (短缺不會很快結束，專注於領先者)
•物理 AI 供應商 (感測器、攝像機、稀土元素，都至關重要，在某個時刻可能會形成供應瓶頸)
•先進封裝，尤其是下一代 3D 封裝。為此，以及為了矽光子學，混合鍵合是關鍵(
•數據豐富的業務 )人工智能可以取代許多東西，但涉及數據時，這不是競爭，而是燃料
•關鍵材料 黃仁勳預計從 2025 年到 2027 年，將有超過 1 萬億美元被投入 NVIDIA 數據中心基礎設施。當你將其與東南亞、非洲、印度和孟加拉國的發展和電氣化結合起來，加上美國電網的現代化，再加上 2027 年預期的銅供應下降（由於礦山更少且品位更低），你得到的是一個非常可能的看漲銅週期。但不止於銅。其他關鍵材料如鎵、銠、銻和其他材料也位於技術驅動型短缺和價格上漲的中心。

$MU 已完成以18億美元現金收購台灣PSMC通樂P5廠
該廠址增加約300,000平方英尺的現有300毫米潔淨室空間，將支持美光擴展先進DRAM和HBM生產，以滿足日益增長的AI需求
美光預期該廠將在2028財年支持有意義的產品出貨
同時也規劃了第二擴建階段，建設預計在2026財年年底開始，將增加約270,000平方英尺的額外潔淨室空間

$AMD 和 Celestica 宣布合作，推動下一個 AI 時代，推出 Helios 機架級 AI 平台
Celestica 將在 $AMD Helios 機架級 AI 架構中承擔擴展網路交換器的研發、設計與製造，該架構基於開放計算計劃（Open Compute Project, OCP）和開放機架寬域（Open-Rack-Wide, ORW）規格格式。
擴展交換器將採用先進的網路晶片，實現下一代 AMD Instinct MI450 系列 GPU 的高速互連，支援最先進的運算能力，並針對大規模 AI 集群進行優化。
與 Helios 平台基於開放標準的設計保持一致，網路交換器將採用超級加速器鏈路（Ultra Accelerator Link over Ethernet, UALoE）架構來實現擴展連接。AMD “Helios” 將於 2026 年底向客戶推出。
Celestica 超大規模部門高級副總裁兼總經理 Steven Dorwart 表示：“大規模部署 AI 需要能夠快速、一致交付且符合客戶預期性能的基礎設施。我們與 AMD 在 ‘Helios’ 平台上的合作，將我們的全球工程、製造與供應鏈能力與 AMD 在高性能運算方面的創新相結合。我們共同加速推動針對下一個時代最具挑戰性工作負載的 AI 系統應用。”
AMD 數據中心解決方案事業部執行副總裁

$NBIS 與$META 的交易比與$MSFT
的交易大40%，只是為了提供背景資訊

🚨 剛剛傳來
$NBIS 簽署了新的$27 億美元協議與$META
Nebius與Meta簽署了價值高達$27 億美元的5年協議
該協議包括$12 億美元的專用AI計算能力，跨越多個地點，基於NVIDIA Vera Rubin平台最早的大規模部署之一，交付將從2027年初開始
此外，Meta承諾在同一時期內購買高達$15 億美元的額外計算能力，涵蓋Nebius即將推出的特定集群。Nebius計劃首先將此容量出售給第三方AI雲客戶，任何剩餘容量將提供給Meta
Nebius創始人兼首席執行官Arkady Volozh表示：
「我們很高興能夠與Meta擴大我們重要的合作夥伴關係，作為確保更多大型、長期容量合約的一部分，以加快我們核心AI雲業務的建設和增長。我們將繼續交付。」
Nebius對2026年的指引維持不變

$TEM 首席執行官表示,OpenAI和Anthropic對其基因組學數據庫的興趣最近已從1升至10分中的5分,並指出對大規模縱向患者歷史記錄的特別關注

TrendForce 預估共封裝光學技術在AI資料中心光通訊模組的滲透率將從2026年的0.5%成長至2030年的35%
$LITE $COHR $AAOI $CIEN

$LITE 已完全售罄至2027年底，根據首席執行官的說法，當前產能比客戶需求短缺25–30%

$INTC 執行官警告CPU短缺正在影響「所有人」,價格上漲即將來臨
英特爾全球渠道主管Dave Guzzi透過CRN表示,英特爾的CPU供應限制正在對整個供應鏈造成更廣泛的影響,影響雲服務提供商、OEM製造商和系統集成商
CPU需求大幅增加,部分原因是超大規模計算企業正在部署更多與代理AI相關的純CPU工作負載。對於英特爾來說,較舊的至強芯片,如Sapphire Rapids仍然需求強勁,因為許多客戶認為它們是比新一代更可靠的選擇
這為英特爾帶來了艱難的權衡。該公司必須決定是否分配更多生產產能給成熟製程節點(如Intel 7),這些節點仍然為高需求產品提供動力,還是專注於更新的節點(如Intel 3和18A),希望企業客戶逐步過渡
與此同時,Raptor Lake的需求也有所上升,因為消費者轉向舊一代CPU以在持續的PC市場不確定性中提前確保採購。由於Raptor Lake也依賴Intel 7,英特爾正在努力平衡消費者和數據中心市場之間的需求。目前,該公司似乎正在優先考慮數據中心部門,考慮到其更高的利潤率和更大的訂單量

你可以在不到一年前以 $MU 的市值買到 $70B
絕對瘋狂

$AAOI 擴展其ATM股權發行計畫,容量增加一倍至$500 百萬

$PLTR 和$NVDA 團隊推出主權AI操作系統參考架構
Palantir和NVIDIA宣布建立聯合主權AI OS參考架構，提供交鑰匙AI數據中心，涵蓋從硬體基礎設施到應用程式部署的全方位內容
該系統結合了NVIDIA Blackwell Ultra AI系統和Spectrum-X網絡，以及Palantir完整的軟體堆棧，包括AIP、Foundry、Apollo、Rubix和AIP Hub
目標是讓政府和企業能夠在主權、本地部署、邊緣或受控雲端環境中部署先進AI，完全控制其數據、模型和運營

光電子股票通俗解釋
$TSEM = $TSMC
$LITE = $NVDA
$COHR = $AMD
$BESI = $AMAT
$XFAB = $INTC
$AAOI = $MU
$POET = Groq
$ALMU = Cerebras
$AXTI = $SNDK
$CIEN = $CRDO
$SMTC = $ALAB
$SIVE = $LITE Lite