加密收益那点事：APY到底怎么赚钱？

在币圈搞被动收入，APY（年化收益率）是绕不开的概念。但很多人对APY和APR傻傻分不清，更不知道怎么用它来选择最优的收益策略。今天咱们就把这事儿讲透。

APY是什么？为什么比传统金融高这么多？

简单说：APY就是考虑了复利效应的年化收益率。 传统银行的计算方式不考虑复利，但APY会把你赚的利息也继续生利息算进去。这就是为什么同样10000美元，银行6%年利息只给你600美元，但考虑复利的话能给你616.78美元——看起来没差，但时间一长差别就大了。

关键公式：APY = (1 + r/n)^n - 1

• r = 名义利率
• n = 复利周期数

说到币圈APY为什么这么高，主要原因有三：

1. 传统金融管制严，收益率被压低 — 银行储蓄平均0.28%，贷款2-3%；币圈直接12%起步，借贷5-18%
2. 风险更高，收益补偿也更高 — 币市波动大，平台需要用更高收益来吸引流动性
3. 市场参与者少，定价权分散 — 机构还没完全垄断，竞争反而推高了收益率

APY和APR有啥区别？

这俩词容易混淆，但本质不同：

• APY = 考虑复利（长期投资用）
• APR = 不考虑复利（短期借贷用）

记住：APY > APR，因为复利会让收益"利滚利"。

币圈APY怎么赚？三种主流方式

1. Staking（质押）

锁定你的币，参与网络验证，按比例获得新币奖励。质押的币越多，被选中验证的概率越高。

2. Liquidity Mining（流动性挖矿）

往DEX的交易对里存两种等值的币（比如ETH+USDC各1000美元），每笔交易都能分一点手续费。风险是无常损失 — 如果其中一种币涨跌幅过大，你的收益可能还不如直接持仓。

3. Lending（借贷）

直接借出你的币给需要的人/协议，赚利息。有中心化平台（简单省心）和去中心化借贷（收益通常更高）两种。

7天APY是什么鬼？为什么币圈喜欢这个周期？

传统金融一般月度复利，但币圈普遍用7天，原因很现实：

1. 币价太皮 — 短周期能抵消价格波动的影响
2. 验证透明度 — 7天一结算，用户能清楚看到是不是平台承诺的收益，不容易被"暗箱操作"
3. 降低试错成本 — 新手想测试但心里没底，短周期风险更可控

影响APY的三大因素

通胀率 → 新币不断增发，如果通胀率>APY，你的收益实际在贬值

供需关系 → 币的借贷需求大，利率就高；供应过剩，利率就低。很基础的经济学。

复利频率 → 复利越频繁，APY越高。日复利 > 周复利 > 月复利。

核心提示：选APY要看三点

1. 不要只看数字 — 20% APY听起来爽，但背后可能是无常损失风险、币价崩溃风险、平台跑路风险
2. 关注复利周期 — 同样20% APY，周复利的比月复利多赚
3. 对比同类产品 — 看7天APY的平均值而不是峰值，能更准确判断真实收益

底线：APY越高风险越高。算账之前先算风险。