为什么像Realty Income、Main Street Capital和Stag Industrial这样的每月分红股票在当今市场中脱颖而出

月度收入支付的理由

寻求稳定现金流的投资者面临一个共同的挑战：大多数派发股息的股票按季度分配回报。这造成了时间上的空隙，可能会使依赖定期分红的收入规划变得复杂。月度股息股票通过在全年提供更频繁的收入分配，解决了这一摩擦。

在这个领域中，三家杰出公司——Realty Income (NYSE: O)、Main Street Capital (NYSE: MAIN) 和 Stag Industrial (NYSE: STAG)——在提供可靠的月度支付方面建立了令人印象深刻的业绩记录，同时保持着坚如磐石的资产负债表。每家公司对月度收入的处理方式略有不同，但都通过强大的基础业务展示了其分红的可持续性。

Realty Income：股息机构

Realty Income基本上已成为月度股息股票概念的代名词。自1969年以来，这家房地产投资信托公司已连续向股东支付662个月的分红。这种稳定性还在延续——自1994年上市以来，公司已将分红提高了131次，连续111个季度实现年度增长，跨越三十年。

该REIT通过纪律严明的资本配置实现这一目标。它拥有超过15,600个物业，涵盖零售、工业、博彩等多个行业，所有物业都由全球知名租户签订的长期净租约保障。这一多元化的投资组合产生了持久的租金收入流。公司保持保守的分红纪律，分配调整后FFO的约75%，其余部分用于投资组合扩展。

目前，Realty Income的月度股息收益率为5.5%——远高于标普500当前的1.2%收益率。这一溢价反映了公司坚实的财务基础以及投资者对可靠收入来源的需求。

Main Street Capital：混合收入策略

Main Street Capital是一家企业发展公司，采用独特的股息架构。它不是支付单一的利率，而是设定一个保守的基础月度支付，以确保可持续性。这种稳健的方法使公司自2007年首次公开募股以来，分红增长了132%，且未曾暂停或削减。

Main Street Capital的不同之处在于其定期的补充季度支付，由盈余收入资助。这种双层策略使得BDC能够提供不断增长的经常性月度收入，同时满足IRS的规定——BDC必须分配至少90%的应税收入作为股息。

公司投资于收入在(千万至)亿范围内的中低端市场企业(和中端市场贷款人$150 ，这些债务通常带来10-12%的回报，为股息的可持续性提供了现金流基础。在最新一个季度，Main Street Capital每股分红为1.065美元，年化收益率为6.6%。

Stag Industrial：通过实物资产实现稳定增长

Stag Industrial作为一家工业重点的REIT，持有在长期租约下运营的工业物业。这些工业资产产生的收入具有可预测性，且随着租金递增条款的实施而上升，目前平均每年增长2.9%。市场动态对公司有利——实际租金增长已超过合同规定的增幅，使得Stag Industrial在现有合同到期时能够以更高的租金签订新租约。2024年续租时，平均租金增长了24%。

这家工业REIT的纪律性扩张策略包括每年投入数亿美元用于资产收购，重点关注增值机会，包括空置设施和具有开发潜力的物业。这些高回报的投资与稳定的物业投资相辅相成。

自2011年上市以来，Stag Industrial每年都提高其月度股息，展现了其房地产资产不断增长的收入能力。

共同的纽带：品质与稳定

Realty Income、Main Street Capital 和 Stag Industrial的共同点在于它们都致力于通过稳健的商业经济支持的有序股息增长。每家公司都保持强大的财务状况，能够实现年度或定期的分红增长，而不会对资产负债表造成压力。对于构建以月度股息股票为核心的被动收入组合的投资者来说，这三家公司在多元化框架内都值得深入分析。