特朗普或设信用卡利率 10% 上限，此举重塑金融与加密市场格局？

美国现任总统唐纳德·特朗普于 1 月 9 日在社交媒体上发文，呼吁自 1 月 20 日起，将信用卡年利率上限设定为 10%，为期一年。

特朗普称，此举旨在防止信用卡公司以 20% 至 30% 的利率“剥削”美国民众，并承诺若公司不遵守，将面临“非常严重的后果”。

然而，在银行业和华尔街的强烈反对下，这项提案如何在国会尚未立法的情况下实施仍是未知数。

01 政策背景

在就职一周年纪念日到来之际，美国总统特朗普的一项声明引发了金融市场的震动。他于 1 月 9 日深夜在“真实社交”平台上发文，呼吁设定为期一年的信用卡利率上限：10%。

他批评信用卡利率在拜登政府期间持续处于 20% 至 30% 甚至更高的水平，并强调 “将不再允许信用卡公司剥削美国民众”。

信用卡利率过高一直是美国社会关注的焦点。特朗普在 2024 年总统竞选期间就曾做出这一承诺，当时分析师认为此类举措需获得国会批准。

02 利率现状与市场规模

美国民众当前背负的信用卡债务规模惊人。截至 2025 年第三季度，美国信用卡债务总额已达到 1.23 万亿美元，创下历史新高。

联邦储备系统数据显示，截至 2025 年 11 月，信用卡平均利率约为 22.3%，许多信用卡的条款利率远高于此。银行利率追踪机构 Bankrate 的数据显示，在 2024 年 8 月，信用卡平均利率曾达到 20.79% 的历史高点。

与之相比，十年前美国信用卡的平均利率仅为 13.9%。高利率环境增加了民众的债务负担，也成为特朗普推动利率上限政策的主要理由。

03 各方反应

特朗普的提议立即引发了金融业的强烈反弹。美国消费者银行家协会、银行政策研究所等多个银行业组织发表联合声明，警告此举将“降低信贷供给”，并“对家庭和小企业主造成毁灭性冲击”。

银行认为，利率反映了发卡机构承担的信贷风险，如果无法合理定价风险，他们将不得不缩减信贷额度或停止向高风险客户提供服务。

政治层面的反应复杂而矛盾。虽然特朗普的提议获得了部分共和党人的支持，但也遭到党内批评。参议院银行委员会成员、民主党参议员伊丽莎白·沃伦表示，若国会未通过法案，特朗普的呼吁毫无意义。

04 对传统金融市场的影响

资本市场对特朗普的提议做出了直接反应。消息公布后，金融股应声走跌。花旗集团、摩根大通、富国银行与美国银行股价下跌约 1% 至 3%。

以信用卡放款为主的第一资本金融更是重挫近 7%，成为当日跌势最明显的金融股。与此同时，Visa、万事达卡及美国运通等支付网络公司的股价也同步走低。

行业分析师预测，如果实施 10% 利率上限，发卡机构可能会关闭近 90% 的信用卡账户，影响约 1.75 亿名美国人。

05 执行路径与法律障碍

特朗普并未明确说明该计划将如何实施，也未透露打算如何促使企业遵守这一要求。目前，最直接的执行方式是通过国会立法，但要在 1 月 20 日前完成立法程序几乎不可能。

消费者金融保护局是另一可能途径，但特朗普政府过去曾多次试图削弱甚至关闭该机构。金融业界也在联邦法院中屡次成功推翻 CFPB 的相关规定。

研究公司 Wolfe 美国政策主管托宾·马库斯指出，“目前看不出政府能单方面、大规模强制实施利率上限的法源依据”，较像是借由截止日期施压，迫使业者自行让步。

06 对加密货币市场的潜在影响

特朗普的利率上限政策可能通过几种途径影响加密货币市场：

DeFi 协议可能受益。如果传统银行收紧信贷，DeFi 平台提供的贷款服务可能吸引更多用户。特别是一些去中心化借贷协议提供的利率可能比受限制的传统信用卡更具竞争力。

投资者可能转向加密资产。在传统信贷受限的环境下，部分投资者可能将加密货币视为替代性投资渠道，寻求更高收益。

市场波动性可能增加。传统金融市场的政策不确定性往往会导致资本流入或流出加密市场，加剧价格波动。

07 加密行业的机会与策略调整

面对传统金融市场的这一重大政策变动，加密货币行业和 Gate 这样的交易平台可以关注几个关键方向：

开发与信用卡替代品集成的产品。探索与新兴消费信贷产品的整合机会，为用户提供更多法币出入金渠道。

关注监管动态并调整合规策略。美国金融政策的任何变化都可能影响加密行业的监管环境，需要持续关注并适时调整合规框架。

提供加密支持的信贷产品。开发允许用户以加密货币资产为抵押获取稳定币或法币贷款的服务，为传统信贷受限的用户提供替代方案。

未来展望

这项政策提议的法律依据和执行路径依然模糊。银行业坚决抵制，国会两党意见分裂，消费者则可能面临信贷收紧的窘境。

与此同时，金融领域的每次动荡都催生着新的机遇。在传统信贷可能收紧的背景下，DeFi 协议的交易量在过去 24 小时内已出现 15% 的可观增长。

无论特朗普的信用卡利率上限政策最终能否落地，它都揭示了一个不争的事实：金融世界正在经历深刻变革。在加密行业，创新从未停歇。

在 Gate 平台上，实时数据不断跳动，图表走势延伸向未知。