供给法则：理解与应用于股票交易的方法

在投资领域中，需求和供给的作用被认为是不可或缺的基础，因为它们是驱动市场价格变动的主要机制，无论是股票市场、商品市场还是其他金融市场。

如果你能够理解供给法则的运作方式以及它对金融市场的影响，你将拥有宝贵的信息，能够更有效地预测价格走势并做出投资决策。

基础理解：需求与供给是什么

在深入探讨供给法则之前，我们需要理解需求和供给这两者有何不同。

需求 (Demand) - 购买意愿

需求指的是消费者在不同价格水平下愿意购买的商品或服务的数量。当绘制成图表时，价格与数量之间的关系会形成一条(需求曲线)，其特征是从左上向右下倾斜。

重要的是要知道，价格越低，购买需求越大；而价格越高，购买量越少。这种反向关系被称为需求法则。

影响需求的因素有很多，例如消费者的收入、偏好和喜好、对未来价格的预期、市场中的买家数量以及其他相关商品的价格。

供给 (Supply) - 出售意愿

相反，供给指的是生产者或卖家在不同价格水平下愿意提供的商品或服务的数量。当绘制成图表时，供给曲线(Supply Curve)会从左下向右上倾斜。

这一比例关系表明，价格越高，卖家越愿意提供更多商品，因为这样可以获得更高的利润；反之，价格越低，卖家愿意提供的数量也会减少。这是供给法则的核心。

影响供给的因素包括生产成本、技术水平、生产要素的价格、市场中的生产者数量、未来价格预期以及可能的税收政策。

市场均衡：需求与供给的交点

市场上的实际价格发生在需求曲线与供给曲线的交点，即所谓的均衡点()。

在这个均衡点，价格和数量处于稳定状态，因为：

• 如果价格高于均衡价，卖家会愿意提供更多商品，而买家会减少购买，导致库存积压，价格会被压低回到均衡水平。

• 如果价格低于均衡价，买家会增加购买，而卖家会减少供应，导致短缺，价格会被推高回到均衡水平。

这就是市场用来自动调节供需平衡的机制。

供给法则：主要特征与应用

供给法则指出，生产者在价格上涨时会愿意提供更多商品。这一概念源于经济学的基本事实：价格上涨意味着利润增加，激励生产者增加生产和供应。

这一原则在金融市场中也具有重要意义。当股票价格上涨时，原有股东可能会选择获利了结，出售部分持股；同时，公司可能会通过发行新股来筹集资金。这两种行为都会增加市场上的(股票供应量)。

影响金融市场供给的因素

除了价格水平外，还有其他因素可能影响供给，这些都对市场的动态起到作用。

成本与技术因素

生产成本的降低会增加供给，因为生产者可以用相同的成本生产更多商品；相反，生产成本的上升可能会减少供给。

政府政策，如税收政策、税率的提高或各种监管规定，也会影响供给。

企业的政策因素

当公司决定回购股票时，市场上的股票总量会减少，即供给减少；反之，增发新股会增加供给。

预期与信心因素

如果卖家预期价格将继续上涨，他们可能会暂时停止出售(以减少供给)，等待更好的价格；同时，投资者的信心或负面消息也会影响卖出行为。

需求与供给在技术分析中的应用

许多交易者将需求和供给的概念应用于技术分析。

K线图解读 (Candlestick Analysis)

绿色K线(收盘价高于开盘价)，反映出需求力量强劲，买家在该时间段内推动价格上涨；而红色K线(收盘价低于开盘价)，显示供给力量占优，卖家成功压低了价格。

十字星(开盘价和收盘价接近)，表明买卖力量处于平衡，价格变动不大，市场处于犹豫状态。

趋势跟随 (Trend Following)

如果价格持续创出新高，意味着需求依然强劲，买家愿意支付更高的价格；相反，如果价格不断创新低，表明供给稳定，卖家持续压低价格。

支撑与阻力 (Support and Resistance)

支撑位(Support)是需求集中的区域，买家希望在此区域买入，因为他们认为价格合理且值得购买。

阻力位(Resistance)是供给集中的区域，卖家愿意在此区域卖出，因为他们认为价格已经较高。

需求供给区技术交易

许多交易者利用需求供给区技术来捕捉买卖时机。基本思路是寻找价格曾经大幅上涨或下跌的区域，当价格再次突破这些区域时，可能是入场或离场的良好点。

反转交易 (Reversal Trading)

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) - 价格从供给充足的区域快速下跌，形成底部区域，需求回升后，价格反弹，交易者在突破上方时入场。

RBD (Rally Base Drop) - 价格从强劲需求区域上涨，形成底部，供给回升后，价格突破下行支撑，交易者在突破下方时入场。

顺势交易 (Continuation Trading)

RBR (Rally Base Rally) - 价格持续反弹，中间有盘整，表明需求未减弱，适合在盘整中继续买入。

DBD (Drop Base Drop) - 价格持续下跌，中间有盘整，表明供给依然强劲，适合在盘整中继续卖出。

结论

理解需求、供给，尤其是供给法则，是投资者和交易者的基础。知道市场中哪一方力量更强，哪一方在减弱，将帮助你更聪明地做出买卖决策。

然而，单纯的知识是不够的，还需要结合实际操作、市场观察和交易记录，不断提升技能。最后要记住，市场复杂多变，需求和供给只是影响因素之一，进行多维度分析和良好的风险管理尤为重要。