Soho House 18亿美元的交易能否挺过融资崩溃?

robot
摘要生成中

交易濒临风险:出了什么问题

Soho House的消息被其私有化努力中的一个令人担忧的发展所主导。这家享有盛誉的会员俱乐部的收购案,估值18亿美元,如今岌岌可危,主要投资者MCR Hotels承认其无法确保承诺的$200 百万美元资金。这一资金缺口引发了市场的剧烈反应,Soho House的股价暴跌超过13%,至7.80美元,显示投资者对交易完成持怀疑态度。

时间线与主要参与者

私有化的进程始于8月,当时Soho House宣布计划从纽约证券交易所退市。作为美国第三大酒店运营商的MCR Hotels(,以其JFK的标志性TWA酒店和伦敦的BT Tower)等物业闻名,被精心挑选为牵头方。支持投资者还包括阿波罗和高盛,以及知名演员阿什顿·库彻。创始人Nick Jones和亿万执行董事长Ron Burkle都承诺保留在私有实体中的股份。

提案背后的数字

提议的结构提出了一个引人注目的方案:每股$9 ,比当时的股价高出83%的溢价。然而,这远远低于2021年7月Burkle的公司首次将Soho House上市时达到的13.15美元的峰值,反映出其公开交易期间的动荡。最近,公司在最新季度展现出韧性,会员收入达1.227亿美元,同比增长14%,表现强劲。

挑战中的运营增长

Soho House的扩张令人瞩目,从一个Soho联排别墅发展到全球46个地点。然而,成功也带来了会员的过度拥挤担忧,促使公司在2024年暂停了伦敦、纽约、洛杉矶等关键市场的新申请。随着会员资格重新开放,以及如Soho Mews House和Soho Farmhouse Ibiza等新场所的推出,品牌仍在不断发展——尽管目前总债务已超过(百万美元。

下一步是什么?

管理层已确认股东投票将按计划于1月9日进行,并坚称MCR的联盟伙伴或其他投资者仍有可能出现。MCR首席执行官Tyler Morse此前曾将此次收购描述为“结合运营优势与酒店业最具标志性的品牌”,但近期事件展现出不同的现实。Soho House表示正在积极探索替代方案,尽管成功仍不确定。

现在的关键问题是:这个标志性品牌能否成功摆脱公众市场,还是资金障碍将迫使其做出抉择?

查看原文
此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 评论
  • 转发
  • 分享
评论
0/400
暂无评论
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate App
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)