印度对加密货币披露的监管推动如何可能影响市场合规

要点： - 印度储备银行和税务机关指出加密资产监控和报告中的执法漏洞 - 交易所与税务申报之间的财务数据匹配将加剧 - 尽管税率为30%且监管不确定，印度的加密市场仍在持续扩大 - 200万卢比潜在未披露收入正在审查中

印度的金融监管机构正加强对通过传统报告渠道漏掉的加密货币交易的监管。印度储备银行（RBI）与所得税部门合作，近日在一月初向议会财务委员会简要介绍了追踪数字资产交易的系统性漏洞。

监控挑战：加密交易为何会“消失”

监管机构发现的核心问题在于数字资产流动的无国界特性。加密货币通过钱包地址在不同司法管辖区之间流动，这些地址掩盖了实际所有权，使得交易能够绕过传统银行渠道。私人点对点交易所和提供匿名功能的平台也为监管带来了额外盲点。

税务官员强调，目前的基础设施无法有效监控交易量、资本利得分布或资产持有情况。这些漏洞在市场波动期间尤为明显，当交易量激增时，监管难度也随之增加。

金融情报单位（FIU）和所得税部门已开始交叉比对交易所的交易记录与个人税务申报，以识别差异。这一数据共享计划旨在在复杂的多层次洗钱方案掩盖审计线索之前截获虚报行为。一些被标记的案件已上报内政部进行洗钱风险调查，表明合规失败的影响已超出税务执法范围。

监管工具箱：第158B节赋予新权力

财政预算案引入了扩展的审计权限，特别针对未披露的加密收入。官员现在可以追溯审查交易者过去48个月的记录，罚款最高可达未缴税款的70%。该框架区分善意的不完整披露与故意隐瞒。

为落实这一框架，监管机构正部署人工智能技术，将交易所报告的交易数据与全球个人税务申报进行匹配。加密资产报告框架（Crypto Asset Reporting Framework）将自动标记超过₹1 lac（约1200美元）(的不匹配情况，以生成自动通知。对交易所报告的源头扣税（TDS）数据进行交叉验证，以确认申报的准确性。

1%的TDS机制结合30%的资本利得税，形成了世界上最严厉的加密税收制度之一。长期资本利得的税务待遇仍不明确，令投资者对多年度持有策略感到不确定。

市场韧性：监管风头之下的持续增长

矛盾的是，日益严格的合规要求并未抑制散户的参与。尽管税负加重、监管不确定，印度的加密市场仍在吸引用户。这一持续的需求引起了全球平台如Coinbase的关注，它们正探索在印度市场的进入，尽管合规环境充满挑战。

监管收紧与市场增长之间的脱节表明，印度庞大的散户用户基础非常重视访问便利和使用体验，足以承受合规成本。然而，随着自动执法机制的全面投入运营，不合规交易者的成本收益比将发生巨大变化。