Web3时代，日本三大银行宣布金融系统的“大转型”——为稳定币、量子技术和AI时代做准备

2026年，日本的金融体系正迎来前所未有的大转变。以三井住友银行为首的三大银行（SMBC、三菱UFJ、みずほ银行）共同提出了稳定币构想，并随着金商法的监管转变，银行子公司的加密资产业务将被解禁。这不仅仅是技术的引入，更是从根本上动摇银行本身的角色和盈利结构的行动。

三井住友金融集团的集团CDIO·磯和啓雄先生对这个激变的时代有何展望？区块链、量子计算、AI代理——关于复杂交织的技术趋势和金融未来的思考深度逐渐展现。

失去货币发行权的危机感——3大银行共同稳定币构想的背景

自2020年以来，三大银行不断进行海外案例调研和验证实验，稳定币构想逐步成型。2024年国内法律的完善和2025年美国GENIUS法案的通过成为转折点。据说金融厅也对美国的动向感到危机，积极推动相关工作。

其背后是一种简单但紧迫的危机意识。以美元计价的稳定币市值已达40兆日元，在比特币交易中已成为必需品。包括主权基金在内的机构投资者也开始利用稳定币购买比特币，全球化的局面已然到来。

在日本比特币逐渐普及的当下，没有本土的稳定币意味着美元计价的稳定币将流通。这意味着，日本可能会部分丧失货币发行权的场景。没有这种危机感，三大银行的共同构想难以理解。

链上支付带来的24/7资金循环

三大银行的共同构想目标何在？通过在三菱商事的验证实验，正在探讨现金管理系统（CMS）等应用场景。全球企业将其在世界各地的资金集中管理，打破营业时间的限制，实现24小时365天的高效运营。这将极大提升日本企业的资金效率。

同时，未来将出现连接现有金融系统与去中心化金融（DeFi）的接口。如果全银网络、日银网络实现无缝连接，规模化的契机将一跃而至。

与JPYC的差异也变得清晰。JPYC设有100万日元的上限，目前与日银网络的连接存在较高门槛，而三大银行构想的最大特色在于与现有基础设施的整合。不过，三大银行的构想不包括小额支付，反而与JPYC的定位可以形成区隔。已有国内大型银行联合运营的“ことら送金”在全银系统之外成功运作的例子表明，多个稳定币共存的世界是完全可能的。

金商法下的加密资产业务——迷茫与可能性

随着监管向金商法的转变，银行子公司开展加密资产业务成为可能，但具体的商业展开仍处于萌芽阶段。加密资产ETF、托管、中介等业务的探讨不断扩大，但用户保护、波动性应对、系统建设等问题堆积如山。

Web3的自托管文化与日本金融惯例之间的冲突也是一大难题。是让用户管理私钥，还是由金融机构提供托管钱包？“海外如此”，但更需要重新思考，向日本客户提供什么样的服务。

代币化与链上化将改变金融的三大领域

不仅限于稳定币和存款代币的支付层面，资产的代币化和链上化将波及整个金融系统。在支付、资产管理、市场与证券交易这三大领域，预示着剧烈变革。

跨境支付将变得低成本、即时、高频，DvP（资产转移与资金结算同步执行）将在24/7的世界中运行。其处理规模将远超现有系统的想象。此时，量子计算的必要性逐渐浮现。

磯和先生指出——“金融将成为量子计算的最大应用场景”。不仅仅是链上化，更是计算能力的飞跃，推动结算系统迈向新维度。通过已访问的量子计算创业公司，正探索其在金融中的应用可能。

RWA（现实资产）的代币化将拓宽投资范围。银行间市场的效率和速度也将大幅提升，银行间的资金和证券交易将发生根本性变化。

AI代理时代，银行的工作将变为“持续思考”

在描绘金融未来的过程中，磯和先生反复强调的关键词是“可编程性”。区块链的这一优势，随着生成式AI和量子技术的出现，逐渐变得切实可行。

AI代理将逐步接近，取代人类进行资产管理和交易。智能手机等终端也将演变为只需用自然语言指示AI即可完成的形态。金融服务也将走向同样的方向。此时，银行要被选择，关键在于“AI-Ready”的服务设计。

但当所有人都使用AI时，差异将逐渐消失。因此，人类的能力将成为银行竞争力的源泉。磯和先生强调的“负面能力”——在不确定性中不急于得出结论、持续思考的能力，将成为未来银行的本质工作。

“3年、5年后能看到的东西，AI是做不到的。条件不断变化时，如何摇摆着持续思考，这才是重要的。”

基础设施追赶的时间跨度——从爱迪生学到的教训

巨大的变革不会由单一技术革新引发。从电灯发明到普及，经历了百年。那是因为需要完善发电厂、输电设备等基础设施。

如果将区块链视为电气的发明，那么支撑它的基础设施也在逐步赶上。不过，时间尺度已大大缩短。不是百年，而是在5到10年内，金融系统将迈向新世界。

从Avalanche等Layer 1区块链，到量子技术、光通信等多个技术革新同步推进。这些协同效应将塑造金融的新面貌。

2026年，银行的赌注

十年前，银行的门店里还在用传票和印章。如今，这样的景象已不复存在。融合星巴克的门店出现，中小企业平台“Trunk”也在灵活运作。

未来十年会变成什么样？磯和先生未作明确回答。但在不断摇摆、持续思考的过程中，银行的未来隐藏其中。稳定币、去中心化金融、量子技术、AI代理……这些元素的结合，将催生出如今无法想象的应用场景。如何尽早察觉、实现落地，正是2026年以后，日本金融机构面临的真正考验。