今年的社会保障COLA涨幅为何可能不及预期，尽管看起来比2025年更好

数字只讲述了部分故事

预计2026年退休人员的社会保障福利将上涨2.8%——相比去年调整的2.5%，这个数字似乎令人振奋。去年十月社会保障管理局的公告对已因生活成本上涨而捉襟见肘的老年人来说似乎是个好消息。然而，在这个看似积极的数字背后，隐藏着一个持续存在的结构性问题，持续削弱着全国数百万退休人员的购买力。

这2.8%的增长，虽然在数字上更大，但可能不足以维持受益人的生活水平。除了对关税驱动的通胀的直接担忧之外，更根本的问题在于——多年来困扰社会保障生活成本调整体系的根本缺陷。

COLA调整计算中的结构性缺陷

问题的核心在于社会保障管理局如何确定年度福利增长。这些调整依赖于城市工薪阶层和文员的消费者价格指数——CPI-W，该指数追踪城市工作年龄人群的通胀情况。

这种方法造成了显著的不匹配。工作中的个人所面临的开支与退休人员承担的开支差异巨大。老年人通常将收入的很大一部分用于医疗服务，但在CPI-W框架内，医疗成本的权重极低。与此同时，近年来医疗通胀持续快于一般通胀趋势，造成差距不断扩大。

当COLA的计算未能考虑到这种差异时，老年人就会陷入一个无法维持的境地：他们的年度福利增长根本无法反映实际经历的通胀。这个差距逐年扩大，逐渐侵蚀他们的财务安全。

改革为何难以实现

政策界的倡导者长期建议转向专为老年人设计的通胀指数，以计算年度调整。这种方法能更准确地反映退休人员的支出模式，更好地维护他们的购买力。

然而，尽管这个方案逻辑清晰，国会对改革的意愿却一直不足。现代化这个过时体系所需的政治意愿依然缺失，导致数百万受益人无法得到应有的保护，免受实际成本的侵蚀。

保护退休收入的实际措施

对于领取社会保障福利的人来说，假设2.8%的增长能显著改善财务状况，可能会令人失望。现实是，退休人员必须采取积极措施，保障自己的经济福祉。

多元化收入来源是一条可行的途径。在退休期间从事兼职工作可以产生补充收入，而单靠社会保障难以满足所有需求。许多退休人员发现这种方式既可行，又能带来个人满足感。

调整支出结构也是一种途径。缩小居住规模可以大幅降低住房成本。在拥有便捷公共交通的城市环境中，放弃私家车也是可行的。迁居到生活成本较低的地区——同时慎重考虑州和地方税收影响——也能有效延长退休储蓄。

战略性规划关于退休地点的选择，可以带来可观的财务收益，将潜在的负担转变为战略优势。

以清醒的眼光前行

2026年的COLA增长，虽然比去年调整更大，似乎预示着社会保障受益人的境况在改善，但实际上，由于调整方式的结构性限制，许多老年人仍将持续面临实际购买力的侵蚀。

退休保障不应仅依赖年度福利调整，而需要更全面的策略。采取有意识的措施补充收入、优化支出、在地理位置上做出战略性决策，能帮助弥补COLA调整所留下的空白。认识到这一现实并采取行动的老年人，将更有可能在整个退休期间保持财务稳定。