了解多年度保证年金：一种固定利率投资策略

多年保证年金 (MYGA) 代表年金市场中最直接的选择之一。其功能类似于存款证 (CD)，这些年金在特定时间内锁定预定回报，使其成为寻求可靠退休收入来源的人的热门选择。

MYGA产品的日益普及

金融行业在这一年金类别中见证了显著增长。最新市场数据显示，2022年第三季度，MYGA年金的销售额攀升至274亿美元，环比增长4.7%，同比增长138%。行业分析师指出，利率环境的升高是推动这一增长的主要原因，投资者越来越倾向于寻找在不暴露资本于市场波动的情况下获取更高收益的工具。

MYGA年金的运作方式

这些年金属于固定年金类别，保证稳定的退休收入。投资者通常通过一次性缴纳保费开始，金额一般在5000美元到$2 百万之间。承诺期通常为三、五或七年，但在退保条款上具有一定的灵活性。一个显著的优势是税收递延——利息积累在开始分配之前保持免税状态。

一个吸引人的特点是，MYGA年金区别于许多竞争产品的“免费试用”窗口。这个通常为10天以上的评估期允许买家在没有罚款的情况下撤销决定并全额退还保费 (不包括已提取的资金)。

谁最能从MYGA年金中受益？

60岁及以上的退休人员通常能从这些合同中获得最大价值，因为它们强调稳定的收入生成、可预测的回报和最低保障。金融机构通常接受年龄至85岁的申请人。由于MYGA年金可以保护投资者免受影响股票和权益类工具的市场波动，它们在构建多元化退休资产组合时具有重要价值。

个人或联合所有权结构均可，受益人指定可以随时调整。所有者去世后，指定的受益人可以选择一次性领取或年金支付的方式。

MYGA年金与存款证（CD）的主要区别

虽然这些产品有相似之处，但存在值得注意的显著差异。MYGA通常允许无罚金部分提取，而CD则对提前取款设有严格的罚款。两者的利率提供具有竞争力——五年期MYGA的收益率可能为5.2%，而类似的五年期CD的年利率为4.5% (APR)。这种差异通常使MYGA年金在追求收益的投资者中更具吸引力。

市场价值调整：一项重要机制

包括MYGA在内的固定年金可能包含市场价值调整 (MVA)——在提前或未经授权的提取超出免罚额度时触发的正或负调整。其机制与预期相反：当市场利率高于保证利率时，您的投资市场价值会下降；反之，当当前利率低于锁定利率时，年金的价值会进行上调。这些调整通常不会影响保证的退保价值 (合同的最低支付金额) 和死亡利益。

了解合同到期

在保证期结束后，账户持有人有几种选择：

• 转入新的MYGA。 变现现有持有的资产，并将资金转入具有更新利率和退保结构的新MYGA合同。
• 启动年金化选项。 将累计资金转换为稳定的收入年金，提供定期支付。
• 自动续约。 允许合同续签，进入具有调整利率和费用的后续协议 (通常提前30天通知)。
• 年度利率续约。 在不增加退保罚金的情况下，维持现有合同，并可能获得高于原始保证的年度利率。

MYGA年金持有者的税务考虑

利息收入在提取前保持免税。后续的税务结构取决于资金来源的分类——是合格的还是非合格的。合格缴款 (来自IRA或税收优惠退休账户)，在分配时会对本金和利息征税。非合格缴款 (使用税后资金)，仅对赚取的利息部分征税。

购买MYGA年金的基本指南

在投入资金之前，请执行以下验证清单：

• 合同审查要点。 确认利率、预期增长轨迹和利益获取窗口。
• 税务影响了解。 明确税收递延是否适用，以及何时开始征税。
• 利用免费试用条款。 大多数地区允许10天以上的取消窗口，无需支付罚金——充分利用这一保护措施。
• 评估退保结构。 提前清算通常会产生退保费和其他费用，应明确了解。
• 防范诈骗。 年金诈骗仍然普遍；如对交易合法性或顾问行为有疑虑，请联系您的州保险监管机构。

MYGA年金持续吸引寻求在退休期间获得可预测、市场隔离回报的投资者，尤其是在利率环境改善、锁定利率工具更具吸引力的情况下。