投资记录|2026年1月



进入1月,我对整体宏观与流动性环境的判断没有发生改变。在不确定性仍然偏高的阶段,我选择继续收缩风险资产,进一步强化防御结构。

本月已清空所有美股仓位,相关资金全部转入贵金属,核心仍是对系统性风险与货币信用的考量,而非短期价格判断。

当前持仓结构
实体贵金属(53%)
黄金 43%
铂金 10%
黄金继续作为核心防御资产,铂金维持小比例分散配置。

比特币(12%)
维持中等长期仓位,保留对未来流动性改善的选择权。

法币(35%)
美元 / 台币 / 日币 / 欧元
主要用于保持流动性与灵活度,应对潜在再定价阶段。

当前判断
在流动性方向尚未明确之前,控制风险敞口仍然优先于参与波动。

当前组合更偏防守与等待,是否重新提高风险资产比例,将取决于后续环境是否出现更清晰的变化。
BTC-2.19%
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