每年产生12,000美元：你的20万美元实际上每月应赚取的金额

考虑如何用20万进行月收入投资？你可能在考虑年金——为数不多能保证终身稳定发放的产品之一。但在你做出决定之前，以下是你真正需要了解的，将20万美元变成可靠月现金流的相关信息。

基础数学：20万美元的实际收益

直截了当。如果你购买一份年利率6%的20万美元固定年金，每年大约能获得12,000美元，约合每月1,000美元。简单计算，但实际回报很大程度上取决于产品类型和你的个人情况。

递延年金的情况会更复杂。根据最新数据，一位60岁的男性投资20万美元购买即期年金，预计每年可获得14,000到20,000美元——相当于每月1,167到1,667美元。女性通常略低一些(，年收入为13,710到19,076美元，或每月1,143到1,590美元)，原因是预期寿命更长。

这些数据假设为2024年初的即期年金，因此请在你所在地区多比较当前的费率。

固定年金与变动年金：两条月收入路径

当你决定如何用20万进行月收入投资时，实际上是在选择两种框架。

固定年金类似债券，利率锁定。你每月能确切知道收到多少，预算更有保障。没有猜测——只有稳定的回报。

变动年金将你的回报与基础的共同基金投资挂钩。你的积累阶段通过市场表现增长，月度支付也会相应反映增长或下降。这种方式风险更高，但如果市场表现良好，潜在收益也更高。

这两种类型都包括两个阶段：积累(你的本金增长)和领取年金(开始支付)。

选择你的支付结构

并非所有月收入方式都一样。以下是你的主要选择：

终身支付：为你整个生命提供收入——无论你活多长。这是收入保险。

共同寿命保障：在你去世后，将支付延续给你的配偶，虽然每月金额较低，因为支付时间可能更长。

定期保障：结合终身收入和最低支付期限(比如10年)。如果你早逝，受益人将在保障期内继续领取。

固定期限支付：只持续一定年限——比如10年或15年——之后完全停止。

一次性提取：一次性取出全部20万美元，完全放弃月度支付。

每种选择对每月收入的金额和长期资金安排都有不同影响。

你必须考虑的隐藏成本

许多投资者在这方面容易犯错。年金通常每年收取1%到3%的管理费，许多还包括提前解约的退保费。如果提前退出合同，可能需要支付本金的10%，也就是在20万美元的投资中可能损失2万美元。

这些退保费不会一夜之间消失，可能持续十年之久，直到完全取消。

由于这些结构性成本，年金很少能提供最高的潜在回报。如果你只追求最大化收入，纯粹的债券可能在净收益方面优于年金。

税务效率：一大优势

一个真正的优势是：年金在积累阶段实现税延增长。当开始领取时，你只需对利息部分缴税——本金的返还部分免税。这种税务结构使得年金比类似的债券投资更具税务效率。

死亡福利也可以免税转移给继承人，为你的家族保留更多财富。

年金适合你的20万美元吗？

年金最适合年龄较大的投资者(通常是59½岁以上)，他们担心寿命超出储蓄，想要保证终身收入。稳定性和税收优势的结合，吸引那些优先考虑稳定而非增长的退休人士。

但如果你需要灵活性、流动性或追求最高回报，分散投资或简单债券可能更适合你。

总结：了解你购买的产品，比较多家保险公司的费率，确保月收入符合你的实际退休需求。