了解遗嘱和人寿保险和解：关键区别与财务影响

当面临重大财务压力或生活状况变化时，投保人常常会探索传统人寿保险利益的替代方案。将人寿保险政策转换为即时流动性的主要机制有两种：临终和解（viatical settlements）和寿险和解（life settlements）。每种机制适用于不同的情况，并具有各自的优缺点，值得仔细分析。

临终和解的主要特征

临终和解使个人能够出售其人寿保险政策——全部或部分——以换取现金补偿。其区别在于其特定的资格标准：大多数临终和解要求投保人已被诊断为终末期疾病，预计剩余寿命不超过两年。补偿结构与标准的退保不同；支付金额通常为死亡赔偿金的50%到85%，远高于通过传统退保获得的现金价值。

这种财务优势反映了死亡赔偿触发的时间缩短。由于保险公司和投资者预期事件发生的时间较近，他们愿意提供远高于寿险和解的支付。

寿险和解：另一种选择

寿险和解是一种替代机制，允许将人寿保险政策出售给投资者或买家，以换取现金。买家承担投保人和受益人的角色，直到原始所有者去世，届时投资者获得全部死亡赔偿金。

寿险和解通常面向65岁及以上、保单价值在10万美元或以上、且为万能寿险或全寿险的个人。一般面向健康状况较好的个人，寿险和解的补偿低于临终和解——通常为死亡赔偿金的10%到25%。

两种和解类型的关键差异

医疗资格要求

临终和解要求提供终末期疾病的书面证据，且预期寿命有限。申请人必须提供支持其状况的医疗文件。寿险和解的资格标准更为宽松，通常欢迎健康的老年人，无需严格的医疗要求。

支付结构和金额

差异显著。寿险和解提供的补偿较少，通常为死亡赔偿金的10%到25%。相反，临终和解提供的回报要高得多——50%到85%，反映出距离死亡赔偿金支付的时间更短。例如，一份价值10万美元的保单通过寿险和解可能获得1万到2.5万美元，而临终和解可能带来5万到8.5万美元的收益。

税务处理

这是另一个关键区别。寿险和解通常会产生应税收入，涉及联邦税甚至州税义务。而临终和解通常免税，为卖方提供更高的净收益。

对受益人的影响

两种和解都将取消指定受益人的死亡赔偿金，无论是子女、配偶还是其他家庭成员。这是一个根本性的权衡，需在更广泛的家庭财务背景下认真考虑。

何时选择每种和解类型

选择临终和解

当健康状况发生重大变化，迫切需要财务支持时，临终和解是一个解决方案。成年子女不再需要保障、积累的债务或希望在最后几年获得更好生活质量，都是合理的理由。高额的补偿能带来实质性的财务缓解。

选择寿险和解

寿险和解无需提供终末期诊断证明，门槛较低。它们将原本可能成为“死资产”的保单转化为可用的资本。这种流动性可以用来偿还债务或改善退休生活质量。权衡在于接受较低的补偿，以换取更简便的资格审核。

探索其他替代策略

在决定采用任何一种和解方式之前，值得考虑以下几种替代方案：

提前给付死亡利益（Accelerated Death Benefit Riders）

许多现代保单包含允许投保人在生前提取部分死亡赔偿金的附加条款，无需出售整个保单。

保单贷款

永久寿险通常允许借款，基于累积的现金价值，提供另一种无需完全出售保单的流动性机制。

免税保单交换（1035交换）

1035交换允许投保人用现有保单换取不同类型的保险，无需触发应税事件，可能满足不断变化的保险需求。

做出决策

临终和解与寿险和解在根本上是针对不同情况的解决方案。临终和解需要终末期诊断，但提供的补偿显著优于寿险和解。寿险和解门槛较低，但补偿较少。两者都将取消受益人的死亡赔偿金——这是一个重要考虑点，需进行坦诚的家庭讨论和全面的财务规划。

考虑任何一种方案时，咨询了解税务、遗产和整体财务规划全局的财务顾问，是明智的决策方式。