了解美国储蓄债券：赎回与价值的完整指南

美国储蓄债券是美国人经过时间考验的资本保值和稳健收益的方式。这些由政府支持的证券吸引了几代储户，他们寻求可靠的收入来源而避免过度的市场波动。无论你是继承了债券、发现被遗忘的凭证，还是考虑购买新的债券，了解如何正确评估和兑现储蓄债券都需要掌握其机制、当前的发行情况以及税务影响。

你在购买储蓄债券时实际上买到了什么

储蓄债券本质上是你向联邦政府提供的一笔贷款。作为回报，美国财政部承诺在一定期限内返还你的本金加上利息。美国政府以其全部信用担保这些债务，使其成为个人投资者中最安全的投资之一。

与公司债券或其他证券不同，储蓄债券不能在二级市场交易。它们存在为纸质凭证——通常作为礼物赠送或由家庭传承——或作为通过TreasuryDirect维护的电子记录。这种有限的转让性是有意为之：它强化了它们作为个人储蓄工具的用途，而非交易工具。

利息赚取机制的运作方式

财政部始于1935年开始发行储蓄债券，至今已发展出多种系列。如今的债券的利息期限为20年或30年，具体取决于系列。一个关键限制是：你在购买后前12个月内不能取出资金。如果在五年内提前赎回，将没收三个月的累计利息作为罚金。

利息按月累计，并每半年复利一次。理解这一时间安排在决定提前赎回是否符合你的财务计划时非常重要。

目前可用的两种储蓄债券

美国财政部目前提供两种主要的储蓄债券：系列EE 和 系列I。较早的变体——系列E、系列HH，以及特殊债券如墨西哥湾沿岸恢复债券和爱国者债券——仍在现有持有人中流通，但不再发行。

系列EE债券：固定利率稳定性

系列EE债券仅通过TreasuryDirect.gov以电子形式购买。当前债券的利率为在购买时确定的固定利率。2022年5月至10月期间购买的债券年利率为0.10%。政府提供重要保证：任何系列EE债券在20年内价值会翻倍，无论其声明的利率如何。

较早的系列EE债券（1997年5月至2005年4月发行）运作方式不同。它们的利率每六个月调整一次，当前发行的利率为1.60%。

购买灵活性有限制：每次交易最低可购$25 ，可按$25 的增量购买，但每年总购买金额不得超过10,000美元。

历史背景：2012年前，所有系列EE债券都是纸质发行，面值打五折出售。用$100 购买的债券体现了这一方式。如今的电子债券以面值出售。

$50 系列I债券：抗通胀保护成分

系列I储蓄债券结合固定利率和每半年调整一次的通胀调整。这种双重利率结构提供通胀保护——在物价上涨时期尤为重要。截至2022年10月出售的债券，复合利率为9.62%，反映了固定部分和当前通胀水平。

电子和纸质系列I债券的购买方式不同：

电子购买：最低25美元，以上可按一分钱的增量购买，年度限额为10,000美元。这种灵活性允许精确调整投资金额。

纸质购买：最低面值为50美元、100美元、200美元、500美元和1,000美元。纸质债券通常通过联邦退税购买，年度限额为5,000美元。

计算债券的当前价值

任何储蓄债券的价值取决于三个主要因素：其类型、发行日期和购买价格结构。

持有电子债券的可以通过TreasuryDirect访问账户详情，当前价值会自动显示。持有纸质债券——尤其是较早的凭证——的用户，可以在TreasuryDirect.gov使用免费估值计算器。输入系列字母、序列号、面值和发行日期，即可获得准确的当前估值。

在决定是否赎回之前，这一步的初步估值非常重要。

赎回前的策略考虑

在赎回之前，几个关键问题值得思考：

你的债券是否停止赚取利息？ 到期且不再产生利息的债券代表闲置资金。赎回它们以将资金投入其他地方通常是合理的。

它是否已达到面值？ 一些较早购买的折价债券只有在特定时间后才能获得全部面值。赎回前请确认资格。

你是否了解利息罚金？ 最近购买的债券如果在五年内赎回，将没收三个月的利息。权衡罚金成本是否值得你立即取出资金。

你为何需要变现？ 储蓄债券在多元化财务计划中有其特定作用。应急现金需求、更高收益的替代品（如高收益储蓄账户或股票）以及重大购买都是合理理由。然而，确保此举符合你的整体财务策略、风险承受能力和长期目标，避免冲动决策破坏财富积累。

如何实际赎回储蓄债券

赎回方式取决于债券的形式。

通过TreasuryDirect购买的电子债券：可以直接在账户中赎回。资金将在几个工作日内存入你指定的支票或储蓄账户。

在传统金融机构购买的纸质债券：通常可以在你开户的银行或信用合作社赎回，前提是你已建立了足够的账户历史。机构可能对单次赎回金额有限制，并要求有效身份证明和相关文件。提前电话确认你所在机构的具体流程和要求。

较早的债券系列——尤其是系列HH和2004年前的发行——不能在普通银行地点赎回。这些需要提交相应的Treasury表格###FS表格1522$50 ，以及实体债券凭证到Treasury零售证券服务。你的签名必须经过认证，并提供直接存款账户信息以转账。虽然你的银行不能直接兑现这些债券，但其工作人员通常可以指导你完成流程并认证你的签名。

赎回债券的税务影响

储蓄债券赚取的利息仍需缴纳联邦所得税，但免征州和地方所得税——对高税率州的居民来说是一个重要优势。根据你的具体情况，继承的债券可能会引发联邦遗产税义务，而赠与债券给他人可能涉及联邦赠与税。

你可以灵活选择税务申报方式：利息可以在每次累计时申报，也可以等到债券赎回时一次性申报所有累计利息。咨询税务专业人士有助于确定哪种方式能最大程度减少你的整体税负。

储蓄债券在你的整体财务计划中的适用时机

储蓄债券作为保守的投资组合组成部分，提供稳定、可预测的回报，但伴随流动性限制和适度的收益预期。它们适合优先考虑资本保值、需要可靠收入或寻求股市之外应急储备的储户。

其较长的期限——通常需要20到30年才能充分发挥潜力——需要耐心和承诺。理解你的具体财务目标、评估其他投资选择，并确认与风险承受能力和长期目标的一致性，确保持有或赎回债券的决定支持而非削弱你的财务健康。

常见问题解答

国债与储蓄债券有何不同？
国债的期限为20或30年，按固定利率每半年支付一次利息，可以通过TreasuryDirect以最低金额购买。不同于储蓄债券，国债可以在二级市场交易。两者都是政府支持的证券，但满足不同投资者的需求。

可以赎回他人的债券吗？
可以，在特定情况下。例如，父母可以赎回未成年子女的债券，受益人在债券持有人去世后可以赎回，或遗产管理人通过适当渠道处理已故持有人的赎回。

30年后储蓄债券会怎样？
债券到期后不再赚取利息。例如，1992年购买的纸质系列EE债券，面值为(，到2022年5月价值为103.68美元。具体价值因系列、面值和发行日期而异，可使用财政部计算器查询。

储蓄债券多久到期？
今天发行的电子债券30年后到期，到期后完全停止产生利息。

决定是否赎回储蓄债券，需理解其机制、评估你的财务状况，并考虑税务影响。如有疑问，可先咨询银行或TreasuryDirect，专业指导能确保你的决定符合你的长期财务目标。