COTY存在的3个风险原因及替代的1只股票

COTY存在的3个风险原因及替代的1只股票

Adam Hejl

星期二，2026年2月24日，下午1:04（GMT+9） 3分钟阅读

本文涉及：

COTY

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对于Coty来说，过去六个月真是残酷。股价已下跌31.2%，现报2.62美元，令许多股东心生动摇。这部分受到季度业绩疲软的影响，也可能让投资者考虑下一步行动。

现在是买入Coty的时机，还是应该谨慎考虑将其纳入投资组合？查看我们的深入研究报告，了解我们的分析师的看法，免费提供。

我们为何认为Coty将表现不佳？

尽管股价变得更便宜，但我们对Coty持谨慎态度。以下是我们避免投资COTY的三个原因，以及我们更愿意持有的一只股票。

1. 核心业务落后，有机销售下降

在分析收入增长时，我们最关心的是_有机_收入增长。这个指标反映了企业在剔除一次性事件（如合并、收购和资产剥离）以及外汇波动后的业绩。

Coty的需求在过去八个季度持续下降，平均有机销售同比下降4.8%。

Coty年度有机收入增长

2. 运营利润率缩减

运营利润率是衡量盈利能力的关键指标，因为它考虑了企业正常运营所需的所有费用，包括市场营销和广告、IT系统、工资及其他管理成本。

分析其盈利趋势，Coty的运营利润率在过去一年下降了9个百分点。这引发了对公司费用基础的担忧，因为其收入增长本应带来规模经济和盈利改善。无论从哪个角度看，Coty的表现都不佳——显示成本在上升，而公司未能将这些成本转嫁给客户。过去12个月的运营利润率为1.2%。

Coty过去12个月的运营利润率（GAAP）

3. 每股收益（EPS）呈下降趋势

分析每股收益（EPS）的长期变化，可以判断公司额外销售是否盈利——例如，收入可能通过过度广告和促销支出被虚增。

遗憾的是，Coty的每股收益在过去三年中每年下降14.3%，而其收入增长了3.3%。这表明公司在扩大规模的同时，每股盈利变得更少。

Coty过去12个月的每股收益（非GAAP）

最终判断

Coty未通过我们的质量测试。近期股价下跌后，股价的市盈率为8.3倍（每股2.62美元）。虽然这个估值看似便宜，但考虑到其基本面不稳，潜在的下行风险巨大。市场上有更好的投资选择。我们建议关注我们的顶级软件和边缘计算股票。

我们会选择的替代Coty的股票

今年市场表现强劲——但有个陷阱。只有4只股票贡献了标普500指数一半的涨幅。这种集中度让投资者感到紧张，也有充分理由。随着大家都涌入同一批热门股，聪明的投资者正在寻找那些没人注意到的优质股票——而价格却只有一小部分。查看我们在“九大超越市场的优质股票”中推荐的股票名单。这是我们精心筛选的_高品质_股票，截止2025年6月30日，过去五年实现了244%的超额回报。

名单中的股票包括如今熟悉的英伟达（2020年6月至2025年6月涨幅1326%）以及一些低调的企业，比如曾经的微型股Tecnoglass（五年回报1754%）。今天就用StockStory找到你的下一个大赢家。

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