📢 Gate 广场 TradFi 交易分享挑战上线！
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🔹 完成单笔大于 $10U 的 TradFi CFD 交易并挂载交易卡片。
🏷️ 今日指定标签：USDJPY、AUDUSD、US30、TSLA、JPN225
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MLCC正成为主流投资主题
问题是主要的龙头公司已经很昂贵：
- > 太阳诱电：市盈率34倍
- > 村田：市盈率42倍
最大的机会现在在材料领域
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这就是MLCC周期可能的演变方式
➡️ MLCC制造商，村田，TDK，SEMCO，耀华和太阳诱电，为AI客户提价。这些价格已经大幅上涨。
➡️ 0到3个月：MLCC制造商的盈利立即受益于价格上涨。
➡️ 6到12个月：MLCC制造商与材料供应商重新谈判输入成本。这些供应商仍然便宜。
➡️ 9到15个月：材料供应商的盈利开始反映价格传导。
我们目前处于4月2026年提价的第0到3个月阶段
村田的盈利已经反映了其定价能力
NCI（4092.T）和堺（4078.T）尚未反映其部分的价格传导，两者的远期市盈率仍在十几倍
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材料供应商历来通过供应合同重新谈判，捕获MLCC ASP涨幅的60%到70%
村田15%的高端MLCC提价意味着未来9到15个月内，NCI和堺的高端粉末ASP将提升10%到25%
这基本上是已经在进行中的盈利增长，但市场尚未反映出来，因为材料供应商在周期后期报告