深潮 TechFlow

比特币地址1KV47在近15年后首次转出30枚BTC（约188万美元），该地址自2011年起收币，现被列入纽约诉讼案中的39,069个被列名地址之一，原告欲依纽约失物法主张休眠比特币所有权。Galaxy Digital数据显示6月相关地址转移共17,527 BTC，较2月的4,834 BTC大幅增加。法律专家表示，休眠并不等同放弃所有权，且缺少私钥证据的情况下，该诉讼基础极薄弱。

深潮称冷板是液冷系统与芯片唯一接触部件，NVIDIA Rubin架构100%液冷不带风扇，GB200 NVL72机柜需108块。市场2026年20-30亿，2030年60-70亿，4年CAGR20-30%。冷板故障即换，毛利承压。2028-2030年趋同，商品化风险高，长期或被硅基微通道蚀刻替代。跑赢大市标的：VRT、NVT、ETN、SBGSY、TT、JCI；CARR目标价与大盘持平。

深潮 TechFlow 消息，7 月 6 日，据潮向研究，摩根大通最新研报确认特斯拉二季度交付 480.1 万辆，超彭博共识 21%，较摩根大通预期高 14%。欧洲 6 月同比增 105%，澳大利亚 89%，中国 24%，美国市场下滑 27%，增长动力转向全球。FSD 在比利时、丹麦、立陶宛、爱沙尼亚和荷兰新获批，Optimus 三代 7 月投产，但摩根大通认为正反馈循环仍是“如果”的故事，未到“已经”的现实。能源储存 13.5GWh 超摩根大通预期，但低于公司自编共识 13.8GWh。目标价维持 475 美元，对应 2030年 EPS 7.50 美元，隐含 50%以上复合增速。时间错配是评级

据 Cointelegraph，英国改革党领袖法拉吉在2024年当选前曾接受离岸加密赌场Tether.bet相关人士George Cottrell提供的未公开礼物（包括员工、安保、交通与住宿等）。Cottrell因洗钱等被起诉，法拉吉称遵守规则并称报道抹黑。另有对其未申报加密相关礼物的质疑，议会标准监督机构正调查另一名加密亿万富翁Christopher Harborne的500万英镑礼物。

摩根士丹利最新CPO报告称，2026年CPO出货仅23k台，远低于市场200k+的预期，核心瓶颈是台积电PIC产能爬坡与20-50%良率。预估差将冲击英伟达、博通、台积电等，TSMC CoWoS产能2027预测从45降至40kwpm。AllRing增速风险为53%。光学股Lumentum、Coherent对CPO贡献不足1%，A股天孚、中芯、新易盛在CPO供应链核心环节缺位。建议投资者在2027年Q2可能的“失望季报”前保持谨慎。

SOX二季度涨88%，高盛认为业绩超预期已是大概率，但股价已提前兑现压力存在。覆盖标的本季业绩预计全线超预期，AI服务器芯片拉动最强，工业汽车仍拖后腿。战术清单看多AMAT、AMD、ON，KLAC中性，ARM看空，Q虽为买入但风险回报偏弱。高盛对AMD的2027年EPS预测高于市场共识13%。存储弹性最大，SNDK目标价上调至2200，STX至960，WDC至650。

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本文拆解了三种观望心态及其在明年的潜在转变：1对现有仓位满意，需催化剂点燃；2等待更低价格，取决于市场周期、事件驱动与反身性；3考虑机会成本，相对于AI等高增长资产的吸引力。作者认为市场情绪可能使数字资产底部比顶部更近，并强调理解投资者心理的重要性。