الذهب وبيتكوين في نفس المستوى! الرئيس التنفيذي ل بلاك روك يستعيد اتهامات غسيل الأموال من عام 2017

قال لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، في أحدث مقابلة له إنه يتراجع عن تصريحاته عام 2017 بأن "بيتكوين هي مؤشر على غسيل الأموال"، وأكد أن الذهب وبيتكوين لهما نفس الاستخدام كأصول بديلة.

من «مؤشر غسيل الأموال» إلى «الذهب الرقمي»: تحول كبير في موقف لاري فينك

أقر لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، أكبر شركة لإدارة الأصول في العالم، في مقابلة مع شبكة CBS يوم الأحد، بأنه يتراجع علنًا عن انتقاده القاسي لبيتكوين الذي أدلى به في أكتوبر 2017. واعترف عملاق المالية، الذي يدير أصولًا تبلغ حوالي 12.5 تريليون دولار، قائلاً: "لقد قلت بالفعل إن بيتكوين هي مجال لغسيل الأموال واللصوص."

لكن السوق أجبره على إعادة النظر في الافتراضات.

"السوق سيخبرك أنه يجب عليك إعادة تقييم افتراضاتك باستمرار. دور العملات المشفرة هو نفسه دور الذهب، بمعنى أنها بديل،" أوضح فِينك في المقابلة، وتُعتبر هذه العبارة علامة على تحول كبير في موقف وول ستريت تجاه العملات المشفرة.

· تليين الموقف الجماعي في وول ستريت

يتماشى تحول فِينك مع التخفيف العام لموقف وول ستريت تجاه العملات المشفرة. في عام 2017، بالإضافة إلى وصف فِينك للبيتكوين بأنه "مؤشر غسيل الأموال"، وصف الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورغان (جيه بي مورغان) جيمي ديمون بأنه "احتيال"، مشيرًا إلى أن حاملي البيتكوين "حمقى"، وقارن البيتكوين بهوس زهور التوليب الهولندي في ثلاثينيات القرن السابع عشر.

ومع ذلك، فقد تغيرت مشاعر السوق بشكل جذري. منذ عام 2023، بدأ Fink في اتخاذ نبرة أكثر اعتدالًا، وقد أثبتت أفعال بلاك روك الفعلية أن هذا ليس مجرد تصريحات كلامية. من شركات إدارة الأصول إلى البنوك الاستثمارية، تتجه المؤسسات المالية الكبرى تدريجياً نحو مجال العملات المشفرة، على الرغم من أنها لا تزال تحذر من تقلبات السوق ومخاطر التنظيم، فإن الطلب من المستثمرين يستمر في جذبها للغوص في التخطيط.

ETF بيتكوين من بلاك روك: 21 شهرًا تتفوق على منتجات عمرها عشرون عامًا

في عام 2024، أطلقت بلاك روك أحد أول صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين للأصول المشفرة في الولايات المتحدة بعد حصولها على موافقة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). أصبح صندوق iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) سريعًا محور اهتمام السوق، حيث يدير حاليًا أصولًا تزيد عن 93.9 مليار دولار، وهو أكبر صندوق استثمار متداول للعملات المشفرة في العالم.

· سجل إنجازات IBIT المذهل

أشار محلل بلومبرغ إريك بالتشوناس يوم الاثنين على تويتر إلى أن IBIT، بعد 21 شهرًا فقط من إطلاقه، أصبح صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) الأكثر ربحية تحت إدارة بلاك روك، متفوقًا على المنتجات التقليدية التي حققت أرباحًا لأكثر من عشرين عامًا.

البيانات الأساسية:

حجم إدارة الأصول: خطوة واحدة فقط تفصلنا عن 100 مليار دولار

إسهام الإيرادات السنوية: حوالي 2.445 مليون دولار

هيكل المستثمرين: 50% من المستثمرين الأفراد، حيث أن ثلاثة أرباعهم لم يمتلكوا منتجات iShares من قبل.

أشار فِينك في رسالة كتبها للمستثمرين في وقت سابق من هذا العام إلى هذه النقطة، مما يدل على أن صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين لا تجذب فقط العملاء الحاليين، بل تفتح أيضًا مجموعة جديدة تمامًا من المستثمرين، مما يوفر لبلاك روك فرصة غير مسبوقة للتوسع في السوق.

المكانة المتوازية للذهب والبيتكوين: اعتماد المؤسسات في العصر الجديد

أخبر فابيان دورى، كبير مسؤولي الاستثمار في Sygnum، موقع Decrypt، أنه منذ إعادة انتخاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، تحول قبول الأصول المشفرة من المشاركة المؤسسية إلى اعتماد مؤسسي.

"إذا كان هناك أي دليل يحتاج إلى مزيد من التأكيد على زيادة اعتماد المؤسسات، فمن المحتمل أن يكون لاري فينك، الرئيس التنفيذي لشركة بلاك روك، قد أكد ذلك. أشار فينك إلى أنه بمجرد أن تخرج حالة الدين الأمريكي عن السيطرة، قد يحل البيتكوين محل الدولار كعملة احتياطية عالمية،" قالت دوري.

· حالات استخدام استثمار ثلاث مؤسسات كبرى

وفقًا لتحليل دوري ، يتركز اهتمام المؤسسات بالعملات المشفرة على ثلاثة استخدامات رئيسية:

1، تخزين القيمة البديلة

تزداد خصائص بيتكوين كملاذ آمن في بيئة تزداد فيها عدم اليقين الكلي، والتوترات الجيوسياسية، ومخاطر انخفاض قيمة العملة، حيث تُعتبر بعض الأصول المشفرة البديل الرقمي للذهب.

2، وسائل الدفع البديلة

تقدم الأصول المشفرة المحددة مزايا تقنية في الدفع عبر الحدود والتسوية الفورية، مما يتحدى اختناقات كفاءة النظام المالي التقليدي.

3، بنية تحتية للتطبيقات اللامركزية

تعتبر الأصول المشفرة المحددة كالبنية التحتية من الجيل التالي لتحقيق اقتصاد التطبيقات اللامركزية، مما يوفر الدعم الفني لعصر Web3.

· حالات الاستخدام على مستوى المؤسسات

أضافت الشركات الرائدة عالميًا في إدارة الأصول التقليدية بيتكوين إلى تخصيص الأصول الاستراتيجية:

المؤسسات المالية: أضافت بلاك روك وفيديلتي (Fidelity) عملة البيتكوين إلى بعض المنتجات الاستثمارية.

المالية الشركات: ستقوم شركات مثل تسلا (Tesla) واستراتيجية (Strategy) وميتابلانيت (Metaplanet) بإضافة البيتكوين كأداة للتحوط من التضخم ضمن استراتيجيات الشركات.

هذه التطورات تدفع هيمنة قيمة سوق البيتكوين على سوق العملات المشفرة بشكل عام إلى أعلى مستوياتها منذ سنوات، مما يثبت أن الوضع الموازي للذهب والبيتكوين في أعين المؤسسات يتشكل تدريجياً.

تفاؤل حذر: نصائح فink الاستثمارية والجدل في السوق

على الرغم من أن فink اعترف بتشابه الذهب مع بيتكوين، إلا أنه لا يزال يحث المستثمرين على توخي الحذر في تعليقاته الأخيرة. "بالنسبة لأولئك الذين يسعون لتنويع استثماراتهم، فهذا ليس أصلًا سيئًا، لكنني أعتقد أنه لا ينبغي أن يصبح جزءًا مهمًا من المحفظة الاستثمارية،" أضاف.

· لا تزال هناك انقسامات في السوق

لا تقبل جميع المؤسسات المالية البيتكوين. الأسبوع الماضي، حذرت منصة الاستثمار البريطانية Hargreaves Lansdown المستخدمين من الابتعاد عن البيتكوين، مشيرة إلى أنه «ليس له قيمة جوهرية». وأفادت الشركة في إشعارها للعملاء أن العملات المشفرة «لا ينبغي الاعتماد عليها لمساعدة العملاء في تحقيق أهدافهم المالية».

ومع ذلك، فإن الطلب في السوق يجبر هذه الشركات على تعديل مواقفها. صرحت شركة Hargreaves Lansdown، التي تدير أصولاً تبلغ 226.8 مليار دولار (170 مليار جنيه إسترليني)، أنه على الرغم من التحذيرات، ستسمح للمستثمرين المؤهلين بشراء أوراق مالية جديدة مُدرجة في بورصة العملات المشفرة البريطانية (ETN).

· سعر بيتكوين المتغير

في 14 أكتوبر، ارتفع سعر تداول البيتكوين إلى 114,942 دولار، حيث انخفض سعر البيتكوين بشكل حاد في الأسبوع الماضي في 10 أكتوبر، من 121,000 دولار إلى 109,000 دولار خلال بضع ساعات، مما أدى إلى تصفية تقارب 20 مليار دولار، بما في ذلك حوالي 16.7 مليار دولار من المراكز الطويلة، مما يظهر أن تقلبات السوق لا تزال حقيقة يجب على المستثمرين مواجهتها.