تحليل السوق للأصول الرقمية Gate بتاريخ 30 أكتوبر: بيتكوين 110.6 ألف عالق في منطقة "الخوف"، شراء الانخفاض أم الهروب من القمة؟

في 30 أكتوبر، سجل سعر البيتكوين 110.6 ألف دولار، وحجم التداول على مدار 24 ساعة 13.83 مليار دولار، ونطاق السعر من 109.2 إلى 113.6 ألف دولار. أداء الألتكوينات متباين، ومؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية عند 34 في نطاق “الخوف”، مما يدل على شعور حذر قوي بين المستثمرين. تنصح استراتيجية التداول قصيرة المدى بالدخول في نطاق 109 إلى 110 ألف دولار.

تحليل أداء العملات الرئيسية BTC و ETH

! مخطط البيتكوين

(مصدر: CoinMarketCap)

سعر البيتكوين الحالي هو 110,600 دولار، وقد أظهر مرونة مذهلة بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس وإعلان توقفه عن التيسير الكمي. بلغ حجم التداول خلال 24 ساعة 13.83 مليار دولار، وكان نطاق السعر بين 109,200 و 113,600 دولار، وهذا التقلب النسبي الضيق يظهر أن السوق يقوم بعمليات تصحيح صحية. من منظور تحليل سوق الأصول الرقمية، فإن قدرة BTC على الاستقرار فوق 110,000 دولار والحفاظ على حجم تداول مرتفع، تظهر أن المستثمرين المؤسسيين لم يشعروا بالذعر بسبب التصريحات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي.

تظل استثمارات المؤسسات هي العامل الأساسي في استقرار سعر BTC. تجاوزت كمية العملات التي تمتلكها الشركات المدرجة مليون عملة، مما يدل على أن ثقة الشركات في استخدام البيتكوين كجزء من تكوين ميزانيتها العمومية تزداد باستمرار. توفر استراتيجيات الاستحواذ المستمرة لشركات مثل Strategy (المعروفة سابقاً باسم MicroStrategy) دعماً ثابتاً للشراء في السوق. يقع مستوى الدعم الرئيسي عند 109,000 دولار، حيث تم اختبار هذا المستوى عدة مرات وظل فعالاً، مما يدل على قوة شراء قوية. يقع مستوى المقاومة عند 114,000 دولار، وبعد اختراقه سيفتح المجال نحو 120,000 دولار.

سعر الإيثيريوم الحالي هو 3,920 دولار، مع تقلبات بنسبة 0.44% خلال 24 ساعة، ويتزامن بشدة مع أداء البيتكوين. بلغ حجم التداول خلال 24 ساعة 6.44 مليار دولار، وكانت نطاق الأسعار بين 3,839 و 4,037 دولار. تظهر الديناميكيات السوقية أن حجم التداول الفوري لشهر أغسطس قد تجاوز BTC لأول مرة، وهو مؤشر مهم على زيادة نشاط الإيثيريوم. مع نشر المزيد من بروتوكولات DeFi، ومشاريع NFT، وحلول Layer-2 على الإيثيريوم، يستمر استخدام الشبكة في النمو.

مستوى الدعم الرئيسي عند 3,900 دولار، وهذه النقطة النفسية هي أيضًا مستوى دعم تقني، حيث تم اختبارها بنجاح عدة مرات. مستوى المقاومة عند 4,100 دولار، والاختراق فوق هذا المستوى سيؤكد الاتجاه الصعودي المتوسط الأجل للإيثيريوم. من منظور تحليل سوق الأصول الرقمية، يبدو أن أداء ETH بالنسبة لـ BTC متأخر قليلاً، ولكن هذه القوة النسبية الضعيفة قد تكون تجمعًا للزخم من أجل موجة تعافي أقوى في المستقبل.

نظرة عامة على البيانات الرئيسية للعملات الرئيسية:

BTC: 11.06 ألف دولار (+0.46%) | حجم التداول 138.3 مليار | دعم 10.9 ألف | مقاومة 11.4 ألف

ETH: 3,920 دولار (+0.44%) | حجم التداول 64.4 مليار | الدعم 3,900 | المقاومة 4,100

حيازة المؤسسات: تجاوزت كمية عملة BTC التي تمتلكها الشركات المدرجة مليون عملة

أداء البيئة: تجاوز حجم التداول الفوري لـ ETH في أغسطس BTC لأول مرة

إشارات ارتفاع سوق العملات البديلة وتحذيرات المخاطر

اليوم، التحليل حول سوق الأصول الرقمية يظهر أن الأداء اللافت للنظر هو انفجار عملات الـ altcoin. سعر AURORA هو 0.0727 دولار، مع ارتفاع بنسبة 40.09% خلال 24 ساعة، مما أدى إلى زيادة في النشاط على وسائل التواصل الاجتماعي وزيادة في التداول. هذا الارتفاع بنسبة 40% في يوم واحد يدل على أن الأموال في السوق تبحث عن أهداف ذات مخاطر عالية وعوائد مرتفعة، وقد يكون علامة مبكرة على موسم عملات الـ altcoin. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين، حيث إن هذا الارتفاع غالبًا ما يكون مصحوبًا بتقلبات عالية ومخاطر تصحيح.

سعر DMC هو 0.00313 دولار، وازداد بنسبة 24.4% خلال 24 ساعة، وحجم التداول نشط، مع تقلبات كبيرة على المدى القصير. هذه الزيادة المتوسطة مع حجم تداول نشط تشير إلى أن DMC تجذب انتباه الأموال المضاربة. ولكن من ناحية السيولة، فإن الفروقات في أسعار الشراء والبيع لمثل هذه العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة عادة ما تكون كبيرة، مما قد يؤدي إلى انزلاق كبير في الصفقات الكبيرة.

سعر QKA يبلغ 1.46 دولار، وارتفعت نسبته خلال 24 ساعة بنسبة 19.19%، مع تقلبات سعرية ملحوظة، والتداول نشط نسبياً. الارتفاع الجماعي لثلاث عملات بديلة ليس حدثاً معزولاً، بل هو إشارة لزيادة شهية المخاطر في السوق. عندما تتماسك العملات الرئيسية، غالباً ما تتدفق الأموال إلى سوق العملات البديلة بحثاً عن فرص ربح أعلى.

ومع ذلك، يجب أن تؤكد تحليل سوق الأصول الرقمية على الخصائص عالية المخاطر للعملات البديلة. فأسعار هذه العملات تتقلب بشكل أكبر بكثير من العملات الرئيسية، كما أن السيولة نسبياً محدودة. على الرغم من أن الزيادة بنسبة 40% في يوم واحد قد تبدو مغرية، إلا أنه من الممكن أيضاً أن تحدث تصحيحات تتراوح بين 30% إلى 40% في اليوم التالي. إذا قرر المستثمرون المشاركة في تداول العملات البديلة، يجب عليهم التحكم بدقة في حجم المراكز، ومن المستحسن ألا تتجاوز مراكز العملات البديلة 30% من إجمالي الأصول، كما ينبغي تعيين نقاط وقف خسارة صارمة.

مؤشر الخوف 34 يشير إلى أن القاع في السوق يتشكل

مؤشر الخوف والجشع الحالي هو 34، ويقع في منطقة “الخوف”، مما يدل على أن مشاعر السوق تميل إلى الحذر. يجمع هذا المؤشر بين عدة أبعاد مثل التقلبات، زخم السوق، مشاعر وسائل التواصل الاجتماعي، هيمنة سوق بيتكوين، واتجاهات البحث على Google، وهو مؤشر موثوق يقيس المشاعر العامة للسوق. عندما يكون المؤشر أقل من 40، يُعتبر عادةً حالة “الخوف”، وغالبًا ما تكون هذه إشارة للمتداولين العكسيين للبحث عن فرص شراء.

من خلال التجارب التاريخية، غالبًا ما تشير مؤشرات الخوف عندما تكون بين 30 و 40 إلى أن السوق في مرحلة بناء القاع. المستثمرون حذرون، والضغط على السوق على المدى القصير كبير، لكن وجود هذا الشعور بالذعر يقلل من خطر المزيد من الانخفاضات الكبيرة. عندما يخاف معظم الناس، عادة ما يكون السوق قد عكس بالفعل معظم العوامل السلبية، وأي أخبار إيجابية قد تؤدي إلى انتعاش قوي.

مؤشر الخوف الحالي 34 مع استقرار أسعار العملات الرئيسية يشكل مقارنة مثيرة. عادةً ما يجب أن تصاحب مشاعر الخوف انخفاض الأسعار، لكن بيتكوين لا تزال ثابتة عند 110,000 دولار، وإيثيريوم تحافظ على 3,900 دولار، هذه القوة تشير إلى وجود دعم قوي في القاع. هذه الحالة السوقية “خوف ولكن لا انهيار” تُعتبر عادةً إشارة إيجابية في تحليل سوق الأصول الرقمية.

من منظور استراتيجية التداول، يشير مؤشر الخوف 34 إلى ضرورة اتخاذ موقف متفائل بحذر. لا ينبغي الخروج بالكامل بسبب الخوف، لأنه قد يتم تفويت الارتداد من القاع؛ ولكن لا ينبغي أيضًا زيادة المراكز بشكل عدواني، لأن مشاعر الخوف قد تتعمق أكثر. إن بناء المراكز على دفعات، والاحتفاظ بجزء من السيولة للتعامل مع فرص الشراء عند الأسعار المنخفضة، هو استراتيجية معقولة في البيئة الحالية.

استراتيجية التداول 60/40 والتوافق مع الفكرة

فيما يتعلق باستراتيجية التداول قصيرة الأجل، يُنصح بدخول السوق عندما يكون سعر BTC بين 10.9 إلى 11 ألف دولار، و ETH بين 3,900 إلى 4,000 دولار. يعد هذان النطاقان مناطق دعم تم اختبارها عدة مرات، والدخول في هذه الأسعار يوفر نسبة مخاطر وعوائد جيدة نسبيًا. بالنسبة لإعدادات جني الأرباح وإيقاف الخسائر، يتم إيقاف خسارة BTC عند 10.7 ألف وجني الأرباح عند 11.5 ألف؛ وإيقاف خسارة ETH عند 3,800 وجني الأرباح عند 4,100. توفر هذه الإعدادات نسبة مخاطر وعوائد تبلغ حوالي 1:2.5، مما يتوافق مع معايير التداول الاحترافية.

توصية إدارة المراكز هي أن تشكل العملات الرئيسية 70% و أن تشكل العملات البديلة 30%. هذه التوزيعة توازن بين إمكانيات العائد و التحكم في المخاطر. توفر تخصيصات العملات الرئيسية بنسبة 70% قاعدة مستقرة، بينما توفر تخصيصات العملات البديلة بنسبة 30% فرصًا لتحقيق عوائد زائدة. تصنيف المخاطر هو مخاطر متوسطة، مما يجعلها مناسبة لقدرة تحمل المخاطر لمعظم المستثمرين.

فيما يتعلق بتوزيع استثمارات المدى المتوسط، فإن判断 الاتجاه هو أن التعديلات ستكون الارتجاجات هي الرئيسية، مع الحذر في رؤية الاتجاه الصعودي. الاقتراحات المتعلقة بالتوزيع هي 60% من BTC و40% من ETH، وهذا التوزيع أكثر تحفظًا، مناسب للمستثمرين على المدى المتوسط والطويل. النقاط الرئيسية هي التركيز على السياسات التنظيمية والديناميكيات المؤسسية، فهذان العاملان سيحددان الاتجاه المتوسط للسوق.

إطار عمل استراتيجيات الاستثمار الكامل：

استراتيجية التداول قصيرة المدى: BTC التوافق مع الفكرة 10.9-11 ألف｜ETH التوافق مع الفكرة 3,900-4,000｜الرئيسي 70% altcoin 30%

التخطيط المتوسط المدى: BTC 60%｜ETH 40%｜التركيز على التصحيحات المتقلبة｜مراقبة التنظيمات والمؤسسات

وقف الخسارة وجني الأرباح: وقف خسارة BTC عند 107,000 وجني الأرباح عند 115,000 | وقف خسارة ETH عند 3,800 وجني الأرباح عند 4,100

مستوى المخاطر: مخاطر متوسطة | مناسب للمستثمرين المعتدلين

توقعات السوق وتحديد المخاطر الأساسية

تظهر تقييمات الاحتمالات أن احتمال الصعود في التقلبات هو 60% واحتمال التصحيح هو 40%. يعتمد هذا التقييم على حكم شامل للجانب الفني والأساسي ونفسية السوق الحالية. تشمل أحداث المحفزات الديناميات الاستثمارية المؤسسية وتغيرات السياسات التنظيمية، حيث ستستمر هذان العاملان في التأثير على اتجاه السوق في الأسابيع المقبلة. من المتوقع أن يستقر السوق تدريجياً في إطار زمني يتراوح من 1 إلى 3 أشهر، مما يعني أن مرحلة التقلبات الحالية قد تستمر حتى أوائل عام 2026.

فيما يتعلق بتحديد المخاطر الأساسية، فإن المخاطر النظامية تأتي من عدم اليقين الاقتصادي العالمي، بما في ذلك تقدم مفاوضات التجارة بين الصين والولايات المتحدة، ومسار سياسة البنك الاحتياطي الفيدرالي النقدية، والنزاعات الجيوسياسية. أما مخاطر الأصول الفردية فهي تتعلق بتغيرات السياسة التنظيمية، وعلى الرغم من أن إدارة ترامب كانت ودية تجاه العملات الرقمية، إلا أن الإطار التنظيمي المحدد لا يزال قيد الإعداد. تأتي مخاطر السيولة من تقلبات المشاعر السوقية، فعندما ترتفع مشاعر الذعر، قد تتعرض بعض العملات ذات القيمة السوقية الصغيرة لنضوب السيولة.

من منظور تحليل سوق الأصول الرقمية من الناحية الاحترافية، السوق الحالي عند نقطة تحول حاسمة. تظهر المؤشرات الفنية أن العملات الرئيسية في مرحلة بناء القاع، وتبدأ الألتس في النشاط، ومؤشر الخوف عند أدنى مستوياته التاريخية. غالبًا ما تشير هذه المجموعة إلى أن القاع في السوق يتشكل. ومع ذلك، يجب ألا يكون المستثمرون متفائلين بشكل أعمى، بل ينبغي عليهم وضع استراتيجية توزيع معقولة بناءً على قدرتهم على تحمل المخاطر.