استرجاع أكبر قضية انهيار في عالم العملات الرقمية في هونغ كونغ: تم إصدار مذكرات توقيف حمراء بحق عدة أعضاء من JPEX

المؤلف: جان وو يتحدث عن البلوكتشين

ملخص

يُعرف حدث JPEX بأنه أكبر حدث انفجار في عالم العملات الرقمية في تاريخ هونغ كونغ. منذ أن أصدرت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) تحذيراً في سبتمبر 2023 بشأن التشغيل بدون ترخيص وتجميد سحب الأموال من المنصة، تسبب ذلك في تدفق كبير لبلاغات المستثمرين وعمليات اعتقال من قبل الشرطة خلال أيام قليلة. بعد عامين، في نوفمبر 2025، قامت الشرطة رسميًا بمحاكمة 16 شخصًا، وأصدرت مذكرة بحث عن 3 من المدبرين، حيث بلغ إجمالي عدد المعتقلين 80 شخصًا، وبلغت قيمة الأموال المتورطة أكثر من 1.6 مليار دولار هونغ كونغي. تُظهر القضية المخاطر النظامية للمنصات غير المرخصة والدعاية الكاذبة، كما تدفع تنظيم الأصول الافتراضية في هونغ كونغ إلى مرحلة جديدة.

!

تهدف هذه المقالة إلى استعراض الأحداث بالكامل، وتنظيم الخلفية، والعملية، والتأثير، لتقديم تحذير للمستثمرين.

في 17 سبتمبر 2023، froze منصة JPEX سحب الأموال فجأة، وقد حذرت هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) منها لعملها بدون ترخيص، مما أثار حالة من الذعر بين المستثمرين ودفعتهم لتقديم شكاوى. بعد يومين فقط، قامت الشرطة باعتقال 8 أشخاص في المرحلة الأولى، بما في ذلك KOL لين زو (جوزيف لام، الذي يتجاوز عدد متابعيه 150,000 على إنستغرام). يُزعم أن لين زو قام خلال الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2023 بإغراء الناس للاستثمار في JPEX من خلال بيانات كاذبة، بما في ذلك أن المنصة حصلت على تراخيص من عدة سلطات قضائية، وأن لديه معلومات حصرية حول المنصة، مما دفع المستثمرين لوضع أموالهم.

!

في 22 سبتمبر 2023، عقد جوزيف لام مؤتمرًا صحفيًا بشأن ادعاءات الاحتيال المتعلقة بعملة JPEX المشفرة. مصدر الصورة: HKFP.

مرت عامان، في 5 نوفمبر 2025، قامت الشرطة رسميًا بمحاكمة 16 شخصًا، بما في ذلك لين زو، واليوتيوبر تشين يي (تشان وينغ-يي، الذي يتجاوز عدد معجبيه 100000)، بتهم تتعلق بالتآمر للاحتيال، وغسل الأموال، والتدخل في العدالة. ومن بين هؤلاء 6 أعضاء رئيسيين في JPEX، و7 مسؤولين عن OTC وKOL، و3 حاملي حسابات اسمية. أصدرت منظمة الشرطة الجنائية الدولية (الإنتربول) نشرة حمراء دولية بحق 3 هاربين (مو جن تينغ البالغ من العمر 27 عامًا، وزانغ جن تشنغ البالغ من العمر 30 عامًا، وغو هاو لون البالغ من العمر 28 عامًا) حيث يُزعم أنهم العقل المدبر، وقد هربوا إلى الخارج. حتى الآن، تم القبض على 80 شخصًا في هذه القضية، وتجاوز عدد الضحايا 2700 شخص، مع خسائر تتجاوز 1.6 مليار دولار هونج كونج (حوالي 206 مليون دولار أمريكي)، وقد جمدت الشرطة أصولًا بقيمة 228 مليون دولار هونج كونج، بما في ذلك النقد، والسبائك الذهبية، والسيارات الفاخرة، والأصول الافتراضية. كشفت الحادثة عن الفوضى في تسويق المنصات غير المرخصة، وأدت إلى تعزيز الجهات التنظيمية لرقابة الأصول الافتراضية.

صعود JPEX ووهمه: عوائد مرتفعة، تراخيص مزيفة ودعاية شاملة

تأسست JPEX في عام 2020، ويقع مقرها في دبي، وتدعي أنها “منصة تداول تشفير الأصول الرقمية العالمية”. تقوم بالترويج في هونغ كونغ من خلال الإعلانات الكبيرة (مثل محطات المترو، وحافلات النقل، والواجهات الخارجية لمراكز التسوق)، وبعض الإعلانات تشير إلى “بورصة العملات المشفرة اليابانية”. تدعي المنصة أنها تمتلك تراخيص مالية من VARA في الولايات المتحدة وكندا وأستراليا ودبي، لكن تحقيق SFC أظهر أن هذه “التراخيص” تقتصر فقط على تحويل العملات، ولا يمكنها دعم تداول الأصول الافتراضية. كما أوضحت هيئة الخدمات المالية اليابانية و VARA أن JPEX لم تحصل على إذن للتشغيل.

تتمثل الجاذبية الأساسية لـ JPEX في منتج “Earn” الخاص بها، الذي يعد بعوائد مرتفعة تبلغ 20% سنويًا على BTC، و21% على ETH، و19% على USDT، مما يجذب عددًا كبيرًا من المستثمرين. تقوم المنصة بالترويج من خلال متاجر التداول خارج البورصة (OTC) وKOL على وسائل التواصل الاجتماعي، مما يبني صورة “المخاطر المنخفضة والعوائد العالية”. تُظهر التحذيرات المبكرة من SFC أن JPEX كانت متورطة في بيانات مضللة منذ يوليو 2023، لكن أنشطة الترويج استمرت حتى عشية الانهيار.

الرقابة والأزمة: الفوضى غير المرخصة تحت النظام الجديد في هونغ كونغ

في يونيو 2023، أطلقت حكومة هونغ كونغ نظام ترخيص منصات تداول الأصول الافتراضية (VATP) الذي يتطلب من جميع المنصات الحصول على موافقة لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة (SFC) قبل تقديم خدماتها للمستثمرين الأفراد. يهدف النظام إلى تحقيق التوازن بين الابتكار والسيطرة على المخاطر، ولكن JPEX لم تتقدم بطلب للحصول على ترخيص واستمرت في العمل بدون ترخيص.

في يوليو 2023، بدأ المستخدمون في البر الرئيسي بالإبلاغ عن صعوبات في سحب الأموال، وبدأت منصة التواصل الاجتماعي الشهيرة في هونغ كونغ LIHKG في تداول شكاوى من مستخدمين في البر الرئيسي حول “عدم القدرة على سحب الأموال”، حيث زعموا أن المنصة خدعت الضحايا للذهاب إلى هونغ كونغ “لحل مشاكل الأموال”، ثم قامت بإرسال أشخاص للاعتداء عليهم. أفادت الشرطة أن رجلًا يحمل بطاقة هوية صينية يُدعى يو حاول سحب أموال ولكنه فشل، وتمت دعوته إلى متجر OTC في هونغ كونغ “لحل الأمور وجهًا لوجه”، ونتيجة لذلك تعرض للاعتداء من قبل أشخاص مجهولين عند دخوله إلى البلاد في 18 يوليو بالقرب من تقاطع طريق شين يوان الجديد وشارع تشوك يوان قرب ساحة كامبريدج، حيث تعرض لإصابات في الجبهة والأنف. قامت الشرطة بعد ذلك بمطاردة أربعة أشخاص، بما في ذلك رجل من الجنسية الصينية، وهو مسؤول عن شركة استثمار؛ بالإضافة إلى ثلاثة رجال آخرين من الجنسية الصينية تتراوح أعمارهم بين 30 و40 عامًا، بطول حوالي 1.7 متر، يرتدون قمصان سوداء وسراويل سوداء، بينما لم تتوفر تفاصيل أخرى. انتشرت هذه النوعية من الحوادث بسرعة، مما أثار شائعات عن انهيار، حيث بدأت علامات على أزمة السيولة والوعود بعوائد مرتفعة في الظهور، وأظهرت التحقيقات الداخلية من SFC أن JPEX متورطة في بيانات كاذبة، ولكن أنشطة الترويج لا تزال مستمرة.

!

تم الاعتداء على مستخدم JPEX السيد يو من قبل عدة أشخاص (وفقًا لما قدمه المشارك في الاستطلاع). مصدر الصورة: hk01.com

في 13 سبتمبر 2023، أصدرت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC) بيان تحذير علني بشأن JPEX، بعنوان “بيان تحذير بشأن منصة تداول الأصول الافتراضية غير المنظمة” (Warning Statement on Unregulated Virtual Asset Trading Platform). يستهدف هذا البيان JPEX بسبب تشغيلها بدون ترخيص، مما ينتهك نظام ترخيص VATP الذي دخل حيز التنفيذ في 1 يونيو، ويشير بشكل مباشر إلى ترويجها عبر المؤثرين و KOL (مثل المنشورات الترويجية على إنستغرام) والمتاجر OTC التي تدعي زيفًا أنها تحمل تراخيص مالية من VARA في الولايات المتحدة وكندا وأستراليا ودبي. تظهر التحقيقات التي أجرتها SFC أن هذه “التراخيص” تقتصر فعليًا على خدمات تبادل العملات الأجنبية، ولا يمكن أن تدعم تداول الأصول الافتراضية. يؤكد البيان أن JPEX مدرجة في قائمة التحذير الخاصة بالهيئة منذ 8 يوليو 2022، حيث يزعم أن منتجاتها مثل خدمة Earn تعد بعائدات مرتفعة تصل إلى 21% سنويًا لإيثريوم، و20% للبيتكوين، و19% للتيثر، مما يشير إلى ترتيبات “الودائع/العوائد”، ويشتبه في أنها جمع أموال غير قانوني، وقد تقدم العديد من المستثمرين الأفراد شكاوى بعدم قدرتهم على سحب أموالهم أو تكبد خسائر. تطلب SFC من جميع KOL ومتاجر OTC التوقف فورًا عن ترويج JPEX وخدماتها ومنتجاتها ذات الصلة.

!

صورة المصدر: هيئة الأوراق المالية والعقود الآجلة في هونغ كونغ (SFC)

بعد ساعات من إصدار البيان، ردت JPEX بسرعة على الموقع الرسمي والمدونة، قائلة إن إجراءات SFC “تشكل ضغطًا غير عادل من هيئة الأوراق المالية مما دفعنا للتفكير في سحب طلب الحصول على الترخيص في منطقة هونغ كونغ، وتعديل تطور سياساتنا المستقبلية وفقًا لذلك. يجب على هيئة الأوراق المالية أيضًا تحمل المسؤولية الكاملة عن تدمير آفاق تطوير العملات المشفرة في هونغ كونغ”. في مدونة، ادعت JPEX أنها أعلنت في وقت مبكر من فبراير 2023 عن نيتها في السعي للحصول على ترخيص لتداول العملات المشفرة في هونغ كونغ، معتبرةً هونغ كونغ سوقًا رئيسيًا، ولكن بسبب بيان SFC “الذي يتعارض مع سياسة Web3”، تفكر في سحب طلب ترخيص هونغ كونغ وتعديل السياسة الإقليمية. زاد هذا الرد من ذعر المستثمرين، حيث ارتفعت شكاوى المستثمرين من مئات قبل البيان إلى أكثر من 1600، وتدفق العديد من المستخدمين إلى متاجر OTC للحصول على المساعدة، مما أدى إلى الكشف عن أزمة السيولة في المنصة، مما يشير إلى تحول الحدث من تحذير تنظيمي إلى حافة الانهيار.

في 17 سبتمبر 2023، نشرت JPEX إعلانًا على مدونتها الرسمية، حيث أعلنت أن صانع السوق الثالث “قام بتجميد” أموال المنصة بشكل ضار، مما أدى إلى تفاقم أزمة السيولة. اتهم الإعلان هيئة الرقابة في هونغ كونغ بـ “المعاملة غير العادلة” وأفاد أن الأخبار السلبية دفعت صانعي السوق لطلب المزيد من المعلومات، وفرض قيود على السيولة، وزيادة كبيرة في تكاليف التشغيل، مما تسبب في صعوبات تشغيلية. أكدت JPEX أن هذه ليست مشكلة تخص المنصة نفسها، بل ناجمة عن عوامل خارجية، وقررت استعادة السيولة، وتعديل الرسوم بشكل تدريجي. كما أكد الإعلان أن خدمة Earn (منتجات تتيح للمستخدمين إيداع الأصول لكسب عوائد مرتفعة، مثل BTC بعائد سنوي قدره 20%) ستتوقف عن التداول بالكامل في 18 سبتمبر، ولن يتمكن المستخدمون من تقديم طلبات جديدة. يمثل هذا التحول من تحذير رقابي من SFC إلى انهيار علني، مما أدى إلى تصاعد الذعر بين المستخدمين.

ما يثير الانتباه أكثر هو أن JPEX قد رفعت رسوم سحب USDT من 10 USDT الأصلية إلى 999 USDT (حد السحب الأقصى 1000 USDT)، مما يعني أن المستخدمين يمكنهم فعليًا سحب 1 USDT فقط. يُعتبر هذا بمثابة “تجميد فعلي” للأصول، مما أثار استياءً شديدًا بين المستخدمين ونقاشات حامية على وسائل التواصل الاجتماعي، حيث وصف الكثيرون هذا بأنه “هروب غير مباشر”. وفسرت JPEX هذا التعديل بأنه “للتكيف مع تغيرات الأعمال”، لكنها لم تقدم جدولًا زمنيًا لاستعادة الوضع.

!

لقطة شاشة لمستخدم JPEX، ارتفعت رسوم سحب USDT إلى 999 USDT (أقصى حد للسحب 1000 USDT)

الانهيار الشامل وتدخل الشرطة: القبض على KOL وتجميد الأموال

في 18 سبتمبر 2023، بدأت إدارة التحقيقات في الجرائم التجارية (CCB) التابعة للشرطة في هونغ كونغ، بعد 5 أيام من تحذير SFC، عملية مداهمة تحت اسم “عملية الحديد”، حيث تم اعتقال المجموعة الأولى المكونة من 8 أشخاص، بما في ذلك KOL جوزيف لام (林作، محامٍ خريج أكسفورد تحول إلى وكيل تأمين) الذي لديه 150,000 متابع على إنستغرام، بالإضافة إلى المستثمر يوتيوبر تشان وينغ-يي (陈怡، أكثر من 100,000 متابع، فنان سابق في TVB تحول إلى مدون استثماري) ورؤساء المتاجر OTC مثل فيليكس تشيو (مالك Coingaroo). قامت الشرطة بعمليات مداهمة لـ 20 موقعًا، وضبطت في الموقع نقدًا وأجهزة كمبيوتر ومستندات، وحتى ذلك اليوم، بلغ عدد الضحايا الذين قدموا بلاغاتهم 1641 شخصًا، مع خسائر تقارب 1.2 مليار دولار هونغ كونغي. كشفت الشرطة أن JPEX قد أنشأت صورة “آمنة وسهلة الاستخدام” من خلال KOL والمتاجر OTC، حيث تم تحويل الأموال غالبًا عبر عدة محافظ لغسلها. وأشارت الشرطة إلى أن لام يشتبه في أنه خلال الفترة من 7 إلى 9 أشهر، قد زعم بشكل خاطئ عبر منشورات إنستغرام، ومحاضرات، وبث مباشر أن JPEX “آمن ومرخص” (بما في ذلك تأييد من عدة هيئات تنظيمية) و"معلومات حصرية"، مما أدى إلى جذب المستثمرين لإيداع أصولهم، مما تسبب في خسائر. تشير الاعتقالات في ذلك اليوم إلى تصعيد الحادث إلى تحقيق جنائي، حيث أشادت SFC بإجراءات الشرطة وأكدت أن KOL يجب أن يقوموا بإجراء العناية الواجبة حول مؤهلات المنصات.

في أكتوبر 2023، زادت الشرطة في هونغ كونغ عدد المعتقلين في تحقيقات قضية JPEX إلى 28 شخصًا، بما في ذلك KOL هنري تشوي هيو-تونغ (مؤسس Hong Coin) البالغ من العمر 28 عامًا. ويُتهم تشوي بالتآمر للاحتيال، من خلال الترويج لمنتجات Earn ذات العائد المرتفع الخاصة بـ JPEX عبر صفحاته على وسائل التواصل الاجتماعي “Hong Coin” و"TungClub"، والتعاون مع متاجر OTC لجذب الأموال. حتى أكتوبر، تقدم أكثر من 2530 شخصًا بشكاوى، وأكدت SFC على ثغرات في ترويج KOL، مشيرة إلى أن العديد من KOL مثل تشوي لم يقموا بواجبهم في التحقق من مؤهلات المنصة، ورغم ذلك ادعوا مرارًا أن JPEX “آمنة ولديها ترخيص”، مما يعد انتهاكًا لمتطلبات الإفصاح من SFC. لقد أثرت هذه القضية على تايوان، مما أثار مناقشات عبر الحدود، وقد أجرت الشرطة التايوانية مقابلات مع العديد من KOL، وتعاونت مع SFC في هونغ كونغ لتتبع تدفق الأموال.

آخر المستجدات: المرحلة الأولى من التحقيق الرسمي في قضية JPEX وطلب التوقيف الأحمر

في 5 نوفمبر 2025، قامت شرطة هونغ كونغ، قسم التحقيقات في الجرائم التجارية (CCB) برفع دعوى رسمية ضد 16 شخصًا، وهذه هي المرة الأولى التي يتم فيها تقديم اتهامات رسمية في قضية JPEX بعد عامين، مما يمثل بدء الإجراءات الجنائية. تتضمن المجموعة المتهمة 6 أعضاء رئيسيين من JPEX، و7 رؤساء OTC، ومؤثرين مثل لين زو، وتشين يي. وأوضح المفتش العام إرنست وونغ في مؤتمر صحفي أن هذه هي الجولة الأولى من الاتهامات في قضية JPEX، حيث تتعلق التهم بشكل رئيسي بالتآمر لارتكاب الاحتيال، وغسل الأموال، وعرقلة العدالة، بالإضافة إلى تحريض الآخرين على استثمار الأصول الافتراضية بطرق احتيالية أو بدون اعتبار للعواقب. تركز الاتهامات على أن المتهمين قد قاموا من خلال الدعاية الكاذبة وشبكة OTC بإغراء أكثر من 2700 مستثمر لإيداع الأموال، بالإضافة إلى تشغيل المنصة بدون ترخيص والمشاركة في غسل الأموال.

في نفس اليوم، أصدرت منظمة الشرطة الجنائية الدولية (الإنتربول) مذكرة حمراء بحق 3 هاربين، حيث تم اتهامهم بأنهم العقل المدبر والأعضاء الرئيسيين، وقد هربوا إلى الخارج: موك تسون-تينغ (莫俊廷) البالغ من العمر 27 عامًا، تشيونغ تشون-تشونغ (张俊成) البالغ من العمر 30 عامًا، وكوك هو-لون (郭浩伦) البالغ من العمر 28 عامًا. وأفادت الشرطة أن الثلاثة كانوا يقودون عمليات تحويل الأموال وغسيل الأموال، وقد تم تجميد أصولهم ذات الصلة، وتطلب المذكرة الحمراء من الدول الأعضاء في جميع أنحاء العالم المساعدة في القبض عليهم. حتى الآن، تم اعتقال 80 شخصًا في قضية JPEX، وبلغ عدد الضحايا أكثر من 2700 شخص، وبلغت الخسائر 1.6 مليار دولار هونغ كونغي.

في 6 نوفمبر 2025، تم تقديم 16 مدعى عليهم (بما في ذلك لين زو، وتشين يي) أمام محكمة شرق المدينة، حيث تم الإفراج عن 14 منهم بكفالة (تتراوح الكفالة بين 20,000 إلى 100,000 دولار هونغ كونغ، بينما كانت كفالة لين زو وتشين يي 300,000 دولار هونغ كونغ لكل منهما)، ويجب عليهم تسليم وثائق السفر والإبلاغ بشكل دوري. تعتبر هذه القضية واحدة من أكبر قضايا الاحتيال في هونغ كونغ من حيث عدد الضحايا والخسائر، حيث تم تجميد أصول بقيمة 228 مليون دولار هونغ كونغ، بما في ذلك النقد، والسبائك الذهبية، والسيارات الفاخرة، والأصول الافتراضية.