تحليل أحدث أسعار العملات المشفرة من Gate (17 نوفمبر): انخفض مؤشر الخوف والجشع لبيتكوين إلى 10، مما يعكس مشاعر التشاؤم القوية.

تحليل سوق العملات الرقمية في 17 نوفمبر يظهر أن سعر بيتكوين الحالي هو 95,072.4 دولار، حيث يتداول خلال اليوم في نطاق من 92,976.5 إلى 96,624.4 دولار. مؤشر الخوف والجشع انخفض بشكل حاد إلى 10 نقاط، مما يدل على مستوى “خوف شديد”، مما يشير إلى مشاعر سلبية قوية في السوق. من الجدير بالذكر أنه في حين أن عملة رئيسية تتداول بشكل جانبي، فإن عملات الألتكوين شهدت حركة انفجارية، حيث ارتفعت AIA3S بنسبة 63.18% في يوم واحد.

BTC و ETH عملة رئيسية ت震盪分化

سعر بيتكوين الحالي هو 95,072.4 دولار، مع تقلبات على مدار 24 ساعة +0.85%، مما يدل على اتجاه طرق جانبية، والنطاق القصير الأجل يتراوح بين 92,976.5 و 96,624.4 دولار. حجم التداول على مدار 24 ساعة لـ BTC يقارب 1.1 مليار دولار، مما يدل على عمق تداول كافٍ في السوق، والسيولة صحية. مستوى الدعم الرئيسي يقع عند 92,976 دولار، في حين أن مستوى المقاومة الرئيسي عند 96,624 دولار. من الناحية الفنية، يُظهر بيتكوين أنه يشكل نطاقًا مستقرًا نسبيًا، في انتظار اختراق في الاتجاه.

استمرار تفاؤل المؤسسات هو دعم مهم لسوق البيتكوين الحالي. إن تجاوز كمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة للرمز 1000000 عملة هو علامة فارقة تحمل دلالة كبيرة، حيث يظهر اعتراف المستثمرين المؤسسيين بالقيمة طويلة الأجل للبيتكوين. توفر هذه المشتريات المستمرة على مستوى المؤسسات دعماً أساسياً للأسعار، حتى في ظل ضعف معنويات السوق على المدى القصير، إلا أن المنطق الأساسي لا يزال قوياً. في تحليل سوق الأصول الرقمية، غالباً ما تكون كمية المراكز التي تحتفظ بها المؤسسات مؤشراً هاماً لتحديد الاتجاهات طويلة الأجل.

سعر الإيثيريوم الحالي هو 3,137.67 دولارًا، مع تقلب بنسبة +1.37% خلال 24 ساعة، ويتراوح بالقرب من 4,300 دولار، مع ضغط على المدى القصير. حجم التداول للإيثيريوم خلال 24 ساعة يقارب 500 مليون دولار، مع دعم رئيسي عند 3,004 دولارات، ومقاومة رئيسية عند 3,249 دولارًا. التنمية المستمرة للبيئة هي الميزة الأساسية للإيثيريوم، حيث تجاوز حجم التداول الفوري لأول مرة بيتكوين، وهذا يعد نقطة تحول تاريخية، مما يدل على أن اهتمام السوق بالإيثيريوم في تزايد.

核心 بيانات العملة الرئيسية

BTC: 95,072.4 دولار (+0.85%) | حجم التداول 11 مليار دولار | دعم 92,976 | مقاومة 96,624

ETH: 3,137.67 دولار (+1.37%) | حجم التداول 5 مليار دولار | دعم 3,004 | مقاومة 3,249

تجاوز حجم تداول الإيثريوم الفوري بيتكوين هو ظاهرة نادرة للغاية. تاريخيًا، كان حجم تداول بيتكوين دائمًا تقريبًا يحتل الصدارة، وقد تشير هذه الانتكاسة إلى عدة حالات: زيادة نشاط نظام إيثريوم البيئي، مما أدى إلى الطلب من التطبيقات مثل DeFi و NFT؛ بدأ المستثمرون المؤسسيون في زيادة تخصيص ETH، معتقدين أن تقييمه أكثر جذبًا مقارنة بـ BTC؛ أو أن السوق يتوقع أن يشهد ETH اختراقًا كبيرًا قريبًا. بغض النظر عن أي حالة، فإن هذه إشارة تستحق المراقبة عن كثب.

انفجار العملات البديلة وتباين العملات الرئيسية في الطرق الجانبية

في وقت تداول عملة رئيسية بطرق جانبية، حدث تضخم كبير لبعض العملات البديلة، وهو نوع من تفكك السوق الذي يظهر بشكل شائع في تحليل سوق الأصول الرقمية. عندما تتعرض بيتكوين وإيثيريوم لعمليات تصحيح وتذبذب، غالباً ما تتجه الأموال نحو العملات البديلة ذات القيمة السوقية الصغيرة والمرونة العالية بحثاً عن عوائد قصيرة الأجل.

AIA3S تظهر بأداء لافت، بسعر 3.42 دولار، وزيادة بنسبة 63.18% خلال 24 ساعة، مع تقلبات شديدة وتداول نشط. تظهر هذه الزيادة الكبيرة في يوم واحد أن هذه العملة قد حصلت على اهتمام كبير من الأموال المركزة، ولكنها تعني أيضًا أن التقلبات عالية جدًا، مما يعني وجود مخاطر وفرص. MIDLE أيضًا تظهر أداءً قويًا، بسعر 0.00012 دولار، وزيادة بنسبة 37.47% خلال 24 ساعة، وكونها عملة منخفضة السعر، فهي تتقلب بشكل كبير.

سعر WCT3L هو 0.43 دولار، وارتفاعه خلال 24 ساعة هو 31.15%، باعتباره منتجًا رافعة، فإنه يتمتع بتقلبات قوية. ومن خصائص المنتجات الرافعة أنها تضخم تقلبات الأسعار، حيث يمكن أن تحقق عوائد زائدة عند تشكيل الاتجاه، ولكنها قد تسبب أيضًا خسائر سريعة في حالة حدوث خطأ في تقييم الاتجاه. يحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر الشديد عند المشاركة في هذه المنتجات، مع ضرورة التحكم الصارم في المراكز وتحديد نقاط وقف الخسارة.

تُعتبر ظاهرة انفجار جماعي لعملة رئيسية في تحليل سوق الأصول الرقمية عادةً انعكاسًا قصير الأجل لمشاعر السوق. عندما تفتقر العملات الرئيسية إلى اتجاه واضح، تبحث الأموال المضاربية عن فرص قصيرة الأجل. ومع ذلك، فإن هذه الزيادة غالبًا ما تكون غير مستدامة، ويحتاج المستثمرون إلى توخي الحذر من مخاطر الشراء على ارتفاع. تُظهر التجارب التاريخية أن العملات البديلة التي تشهد زيادة كبيرة في يوم واحد، عادةً ما تتعرض لتصحيح حاد، ولا يمكن إلا لعدد قليل من المشاريع المدعومة بقيمة حقيقية الحفاظ على الاتجاه الصاعد.

مؤشر الخوف والجشع 10 نقاط يشير إلى ذعر شديد

! مؤشر الخوف والجشع البيتكوين

（المصدر: Gate）

مؤشر الخوف والجشع لبيتكوين يبلغ حاليًا 10 (من 100)، مما يشير إلى مستوى خوف شديد، ويظهر أن المشاعر السلبية في السوق قوية. يجمع هذا المؤشر بين عدة أبعاد مثل التقلبات، والزخم السوقي، ومشاعر وسائل التواصل الاجتماعي، واستطلاعات الرأي، وهيمنة سوق بيتكوين، فكلما انخفضت القيمة، زاد خوف السوق. تُظهر البيانات التاريخية أنه عندما يكون مؤشر الخوف والجشع أقل من 20، فإنه غالبًا ما يتوافق مع أوقات جيدة للشراء على المدى المتوسط والطويل، لأن السوق قد استوعبت المشاعر السلبية بشكل كامل.

إن قراءة 10 نقاط هي مستوى نادر للغاية من الذعر الشديد. في السنوات القليلة الماضية، لم تنخفض مؤشرات الخوف والطمع إلى مثل هذا المستوى المنخفض إلا خلال انهيارات السوق الكبيرة أو أحداث البجعة السوداء. على سبيل المثال، خلال “البجعة السوداء 312” في مارس 2020 وعندما انهار FTX في عام 2022، انخفض مؤشر الخوف والطمع إلى أرقام فردية. عادةً ما تشير هذه الحالة من الذعر الشديد إلى قاع المشاعر في السوق، لأنه عندما يكون الجميع متشائمين، فهذا غالباً ما يعني أن آخر البائعين قد غادروا، وأي محفز إيجابي قد يؤدي إلى انتعاش سريع في السوق.

ثقة المستثمرين منخفضة، والمشاعر الحذرة واضحة على المدى القصير. زخم العملات الرئيسية ضعيف، واحتمالية التعديل على المدى القصير كبيرة. ومع ذلك، فإن التداول المؤسسي نشط، وعلى المدى الطويل لا يزال هناك تفاؤل. هذا التباين بين ذعر المستثمرين الأفراد وتفاؤل المؤسسات هو إشارة نموذجية لدخول “الأموال الذكية”. عندما يقوم المستثمرون الأفراد بالبيع بسبب الذعر، غالبًا ما يقوم المستثمرون المؤسسيون بالشراء في الاتجاه المعاكس، لأن لديهم رؤية استثمارية أطول وقدرة أعمق على التحليل الأساسي.

فيما يتعلق باستقرار الأسعار، فإن أسعار BTC و ETH مستقرة نسبياً، حيث تتراوح التقلبات ضمن نطاق يمكن التحكم فيه. تظهر عمق التداول أن حجم التداول لمدة 24 ساعة لـ BTC يقارب 1.1 مليار دولار، و ETH يقارب 500 مليون دولار، مما يدل على وجود سيولة كافية. الفرق بين أسعار الشراء والبيع للعملات الرئيسية صغير جداً، مما يعني أن فرص التحكيم محدودة. هذه الحالة من السيولة الوفيرة ولكن التقلبات السعرية المنخفضة تُشير عادةً في تحليل سوق الأصول الرقمية إلى أن السوق في انتظار محفز.

استراتيجيات الاستثمار وإدارة المراكز

استنادًا إلى تحليل سوق الأصول الرقمية الحالي، يُوصى باستراتيجية العمليات القصيرة الأجل بالبحث عن فرص الدخول في نطاق 92,976 إلى 95,000 دولار لبيتكوين. هذا النطاق هو منطقة دعم فني وأيضًا مركز التماسك الحالي، وعادة ما يظهر فيه دعم كبير للشراء. أما فرص دخول إيثريوم فهي في نطاق 3,000 إلى 3,150 دولار، حيث يُعتبر 3,000 دولار نقطة نفسية حاسمة ومستوى دعم فني.

إعدادات جني الأرباح والحد من الخسائر هي جوهر التحكم في المخاطر. الحد من خسائر BTC هو 90,000 دولار، وإذا انخفضت دون هذا المستوى، فإن ذلك يعني أن الدعم قد فشل بالكامل، ويجب الخروج في الوقت المناسب للسيطرة على المخاطر. تم تحديد هدف جني الأرباح عند 98,000 دولار، وقد يفتح تجاوز هذا السعر جولة جديدة من الارتفاع. الحد من خسائر ETH هو 2,900 دولار، وجني الأرباح هو 3,300 دولار، وهذا الإعداد يوفر نسبة مخاطرة إلى مكافأة تبلغ حوالي 1:1.5.

فيما يتعلق بإدارة المراكز، يُنصح بتخصيص من 10% إلى 15% من المراكز لاستراتيجية محافظة، حيث يتيح هذا التخصيص المشاركة في ارتفاع السوق دون تحمل خسائر كبيرة بسبب الانخفاض. يمكن أن يُخصص من 20% إلى 25% من المراكز لاستراتيجية جريئة، ولكن يجب الالتزام الصارم بقواعد وقف الخسارة. التصنيف الحالي للمخاطر هو مخاطر متوسطة، ويُنصح بتكوين المراكز على دفعات بدلاً من الشراء الكامل دفعة واحدة. في ظل بيئة السوق المتوترة للغاية، يمكن أن تساعد تكوين المراكز على دفعات في تقليل متوسط التكلفة، مع الاحتفاظ بالسيولة لمواجهة احتمالية المزيد من الانخفاض.

فيما يتعلق بتوزيع الاستثمارات على المدى المتوسط، فإن الحكم على الاتجاه هو حركة جانبية صاعدة، واستمرار المؤسسات في التوجه الإيجابي هو العامل الأكثر أهمية للدعم. التوزيع المقترح هو 60% بيتكوين و40% إيثريوم، حيث يجمع هذا التوزيع بين خاصية التخزين القيمة لعملة البيتكوين وإمكانات نمو النظام البيئي للإيثريوم. النقاط الرئيسية التي يجب الانتباه إليها هي سياسات تنظيم هيئة الأوراق المالية والبورصات وتوجهات استثمار المؤسسات، حيث سيكون لهذين العاملين تأثير حاسم على الاتجاهات على المدى المتوسط.

تحليل السيناريو واستراتيجيات الاستجابة

سيناريو السوق الصاعدة: زيادة التخصيص، ETH مرونة أعلى قد تتفوق على BTC

سيناريو السوق الهابطة: الاحتفاظ بالمراكز وبناء المراكز بشكل تدريجي، واستغلال مشاعر الذعر للشراء عند الانخفاض

أوضاع السوق المتقلبة: التدخل بشكل انتقائي، والتركيز على فرص الشراء عند مستويات الدعم الفنية

تقييم السيولة والمخاطر

تظهر تقييمات صحة السيولة أن أسعار البيتكوين و الإيثريوم مستقرة نسبياً، حيث تتقلب ضمن نطاق يمكن التحكم فيه. بلغ حجم التداول للبيتكوين 11 مليار دولار تقريباً خلال 24 ساعة، بينما بلغ حجم تداول الإيثريوم حوالي 5 مليارات دولار، مما يشير إلى وجود سيولة كافية. الفارق في أسعار الشراء والبيع للعملات الرئيسية ضئيل للغاية، مما يعني أن الفرص للربح من التحكيم محدودة. هذه الحالة التي تتمتع فيها السيولة بالكفاية ولكن تفتقر إلى الاتجاه، تشير عادة في تحليل أسواق الأصول الرقمية إلى أن السوق في انتظار محفز.

يمكن أن يأتي هذا المحفز من عدة اتجاهات. على المستوى الكلي، قد تؤدي سياسة أسعار الفائدة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات الاقتصاد الأمريكي، والأحداث الجيوسياسية إلى تقلبات في السوق. على مستوى التنظيم، قد يؤثر تقدم الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، والموقف التنظيمي تجاه بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) على ثقة السوق. على المستوى الفني، قد تكون التحديثات الكبرى لبيتكوين وإيثريوم أو التقدم الرائد للمشاريع البيئية أيضًا محفزات.

تشير مؤشرات التحليل الفني إلى أن مؤشر الخوف والطمع في حالة خوف شديد (10/100)، حيث أن زخم العملات الرئيسية ضعيف، وهناك احتمال كبير لتصحيح قصير الأجل. ومع ذلك، فإن التداول المؤسسي نشط، مما يعني أنه لا يزال هناك تفاؤل على المدى الطويل. توفر هذه التركيبة المتشائمة على المدى القصير ولكن المتفائلة على المدى الطويل إطار عمل واضح للمستثمرين: الحفاظ على الحذر على المدى القصير وتجنب الشراء عند ارتفاع الأسعار أو التركز الكبير؛ بينما يمكن استغلال الذعر في السوق لشراء الأصول بأسعار منخفضة على المدى المتوسط والطويل، حيث أن الشراء المستمر من المؤسسات سيوفر دعمًا للأسعار.

في ظل بيئة السوق الحالية، تتواجد المخاطر والفرص معاً. تشير مؤشرات مشاعر الخوف الشديد إلى أن السوق قد يقترب من القاع، لكن الجانب الفني للعملات الرئيسية لم يظهر بعد إشارات تحول واضحة. ينبغي على المستثمرين التحلي بالصبر وانتظار ظهور إشارات شراء أكثر وضوحاً، مثل زيادة حجم التداول، أو ارتفاع مؤشر القوة النسبية من منطقة البيع المفرط، أو الحفاظ على مستوى الدعم الرئيسي والارتداد. حتى ذلك الحين، ينبغي أن تظل أي تحركات في وضع محافظ، وتنفيذ انضباط وقف الخسارة بشكل صارم.