SWIFT a choisi le réseau L2 Ethereum Linea pour tester les paiements transfrontaliers off-chain, une rupture historique pour les infrastructures financières traditionnelles.

Selon un rapport exclusif de « The Big Whale », la Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) collabore avec des institutions financières internationales telles que BNP Paribas et BNY Mellon pour sélectionner le réseau Layer2 de blockchain Linea, développé par Consensys, comme plateforme de test. Cette collaboration vise à migrer le système de messagerie de paiement transfrontalier traditionnel de SWIFT vers la blockchain, avec une mise en œuvre prévue dans les mois à venir. Le projet est soutenu par les développeurs principaux d'Ethereum, Consensys, et a attiré plus d'une dizaine d'institutions financières mondiales, ce qui pourrait devenir un événement emblématique de la transition des infrastructures financières traditionnelles vers la blockchain.

Analyse de la position dominante de SWIFT et de ses points de douleur

SWIFT a été fondée en 1973 et est le "super centre" de transmission de messages financiers entre banques dans le monde, reliant plus de 11 000 institutions financières et traitant environ 42 millions de messages financiers par jour. Ce système hautement centralisé est comme un "super groupe WeChat" couvrant les banques du monde entier, responsable de la transmission des instructions de paiement plutôt que de traiter directement les fonds.

Cependant, le système SWIFT fait face à quatre problèmes clés : l'efficacité des paiements transfrontaliers est faible, nécessitant généralement de 1 à 3 jours ouvrables ; les frais sont élevés, chaque transaction impliquant des frais d'intermédiaire ; la transparence est mauvaise, rendant difficile le suivi des chemins et des états de paiement ; les risques géopolitiques sont marqués, ayant été plusieurs fois utilisés comme outil de sanctions financières ces dernières années. Ces problèmes sont les facteurs clés qui poussent SWIFT à rechercher des solutions basées sur la Blockchain.

Pourquoi Linea peut devenir le choix technologique de SWIFT

Linea, en tant que réseau Layer2 d'Ethereum utilisant la technologie ZK-Rollup, présente trois avantages majeurs qui en font un choix idéal pour SWIFT. Sa capacité de protection de la vie privée est réalisée grâce à la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance, permettant de vérifier l'authenticité des transactions sans exposer les données elles-mêmes, répondant parfaitement aux besoins de conformité et de confidentialité des banques. De plus, ses caractéristiques de haute performance et de faible coût permettent à Linea de traiter un volume de transactions plus important que le réseau principal d'Ethereum, tout en maintenant des frais réduits.

De plus, Linea est entièrement compatible avec le réseau principal Ethereum, permettant une intégration transparente avec les stablecoins existants, les RWA et les composants DeFi. Plus important encore, elle bénéficie du soutien d'entreprise de Consensys, possédant la capacité et la réputation de servir de grandes institutions financières. Ce "environnement en ligne à haute performance et amical avec la réglementation" est exactement ce dont SWIFT a besoin face à la pression de conformité actuelle.

Le marché a réagi rapidement et positivement, avec le prix du jeton Linea augmentant de plus de 14 % au cours de la journée après l'annonce, surpassant largement le marché, montrant ainsi un fort optimisme du marché pour cette collaboration.

L'impact potentiel de la migration sur la chaîne sur le système financier mondial

La mise en chaîne du système SWIFT changera fondamentalement le paysage des paiements transfrontaliers mondiaux. L'impact le plus direct est une réduction significative des coûts et des délais des paiements transfrontaliers, avec des confirmations de transactions en quelques secondes possibles sur des architectures L2 comme ZK-Rollup, réduisant considérablement les intermédiaires et les frais correspondants. En même temps, l'auditabilité des enregistrements en chaîne améliorera considérablement la transparence financière et la traçabilité, renforçant ainsi les capacités de lutte contre le blanchiment d'argent et de conformité.

Ce changement favorisera également des méthodes de règlement d'actifs plus flexibles. À l'avenir, SWIFT pourra non seulement transmettre des instructions de paiement, mais aussi transmettre directement les actifs eux-mêmes, permettant la contractualisation des actifs tels que les stablecoins et les obligations d'État, atteignant ainsi la finalité du règlement et de la compensation. Plus important encore, l'universalité de la blockchain contribue à établir des normes de paiement unifiées, résolvant ainsi le problème de la fragmentation du TradFi.

Gagnants et challengers dans un nouvel écosystème

Cette transformation va remodeler l'écosystème de la fintech. Les gagnants potentiels incluent l'écosystème Ethereum, l'intégration de Linea avec SWIFT apportera d'énormes flux de capitaux et des cas d'utilisation au réseau principal d'Ethereum ; les émetteurs de stablecoins joueront un rôle clé dans le règlement sur la chaîne ; les fournisseurs de services de conformité sur la chaîne et les développeurs de composants DeFi modulaires bénéficieront également de nouvelles opportunités de développement.

Cependant, les banques intermédiaires traditionnelles feront face à de sérieux défis. Le modèle commercial basé sur les « canaux de transfert » au sein du système SWIFT pourrait être remplacé par des contrats intelligents sur la chaîne. De même, les chambres de compensation établies et les réseaux de paiement qui ne parviennent pas à se mettre à jour rapidement sur la chaîne risquent d'être marginalisées. Les systèmes de paiement des pays technologiquement en retard pourraient également perdre progressivement leur compétitivité face aux systèmes de paiement sur la chaîne à l'échelle mondiale.

Conclusion

Bien que SWIFT ait précédemment collaboré avec Chainlink pour explorer la communication inter-chaînes et testé le règlement des obligations numériques avec Euroclear, le transfert de son système de messagerie central vers un environnement de chaîne publique représenté par Linea constitue sa tentative la plus « décentralisée » à ce jour. Ce mouvement envoie un signal fort : l'« ancien ordre » du système de paiement transfrontalier mondial subit une transformation révolutionnaire poussée par la technologie. L'avenir de SWIFT quant à un éventuel « passage à la chaîne » doit encore être confirmé officiellement, mais la phase de test suffit à montrer que la technologie blockchain transforme profondément les infrastructures financières traditionnelles.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des cryptomonnaies est extrêmement volatil, et les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.