Pourquoi y a-t-il toujours des « parieurs » à fort levier ? Interprétation de la psychologie du trading et des dynamiques du marché dans le mode PVP

Cet article explorera la nature du jeu à somme nulle dans le monde du trading et comment les mécanismes PVP peuvent stimuler la cupidité et la réticence de la nature humaine à construire un volant d’inertie auto-entretenu de l’activité commerciale. (Synopsis : Gagnez 300 millions de dollars en 7 jours) TechnoRevenant est le nouveau roi de la chaîne, ou le massacreur du marché ? (Supplément de contexte : ingénieur de ByteDance à trader de crypto de plusieurs millions de dollars : richesse calme crypto et philosophie de trading) La chimie du collège mentionne que pour rendre les bulles soufflées plus stables et durables, la polyvinylpyrrolidone (PVP) - est un épaississant et un stabilisateur de mousse qui fournit structure et persistance à la mousse, lui permettant de conserver sa forme et de résister aux pressions externes. L’idéal de maintenir la liquidité durable et la part de marché défendable de Perpdex n’est pas atteint par l’agriculture passive, les cris et le brossage, mais en construisant activement un environnement psychologique extrêmement compétitif. « PVP » ici n’est pas seulement une abréviation de stabilisateur chimique, mais Joueur contre Joueur. Grâce à un mécanisme bien conçu qui dresse les traders les uns contre les autres, le mécanisme du protocole devrait être utilisé pour stimuler la force motrice interne la plus puissante de l’humanité - la cupidité et la réticence - à créer un volant d’inertie auto-entretenu de l’activité commerciale, afin de se débarrasser de la dépendance excessive à l’égard de la libération de jetons inflationnistes, et finalement d’atteindre une véritable stabilité du marché. Tout d’abord, le grand jeu : déconstruire la réalité à somme nulle du trading L’essence du trading est un jeu à somme nulle, soit vous perdez, soit je gagne, il n’y a pas besoin de couvrir et de blanchir la paix. Mème : l’arène JcJ originale L’écologie commerciale du mème est l’incarnation la plus pure et la plus non déguisée des principes JcJ. Contrairement aux actifs qui prétendent avoir une utilité potentielle ou un flux de trésorerie, la valeur de Meme provient presque entièrement de sa pertinence culturelle, de son battage social et de la viralité des médias sociaux, à savoir l’attention elle-même. Sur de tels marchés, le trading s’apparente davantage à un « arbitrage culturel » : prédire ou anticiper le marché pour trouver le prochain point chaud. Cela fait du marché des mèmes un jeu à somme nulle : les gains d’un trader proviennent directement des pertes d’un autre trader. Sur une chaîne publique à faible coût et à haut débit comme Solana, cet environnement PvP est poussé à l’extrême. Les robots de trading sont endémiques, les temps de détention des positions médianes sont mesurés en secondes et le marché évolue vers un écosystème « super PvP » où il est presque impossible pour les nouveaux traders de détail de faire un profit décent. Cet environnement brutal révèle précisément la nature du marché spéculatif – il ne s’agit pas d’une communauté collaborative, mais d’une arène où les participants se cannibalisent les uns les autres. Comme c’est un endroit où les gens mangent des gens, il semble redondant de dire que vous êtes un bodhisattva qui brille sur la terre. L’illusion du positif et de la croissance Le discours dominant de l’industrie des crypto-monnaies a tendance à mettre l’accent sur son côté « positif » : la capitalisation boursière totale croissante, les nouveaux cas d’utilisation apportés par l’innovation technologique et l’afflux continu de nouveaux utilisateurs. Ce récit macro est vrai et important, mais il y a une déconnexion fondamentale par rapport au niveau micro – l’expérience quotidienne des traders sur Perpdex. Pour un utilisateur de trading à haute fréquence sur Perpdex, son objectif n’est pas de « construire un système financier complètement nouveau », mais d’extraire des capitaux d’autres acteurs du marché au fur et à mesure que les prix montent et descendent. Ce que son interface P&L montre, c’est une réalité brutale à somme nulle. Tout protocole JcJ réussi doit s’appuyer sur cette perception fondamentale, cesser de se présenter comme un « bien public » inclusif et adopter sa véritable identité en tant qu'« arène ». Le positionnement du protocole devrait passer de « trader le marché » à « battre les autres traders », et ce repositionnement aligne les caractéristiques de ses produits avec les motivations réelles des utilisateurs. L’effet de levier élevé est une caractéristique essentielle de Perpdex, qui agit comme un catalyseur et un amplificateur dans la dynamique PvP. L’effet de levier amplifie non seulement les profits et les pertes financiers, mais plus important encore, il amplifie considérablement l’intensité émotionnelle dans les conflits PvP. L’euphorie d’un profit et le coup dévastateur d’une perte sont amplifiés de manière disproportionnée. Cette amplification des émotions est essentielle pour « accrocher le trader » dans le cycle mental que nous aborderons dans la section suivante. Le modèle d’incitation traditionnel suppose que le volume est fonction de la liquidité et des incitations, et que le volume est fonction du conflit. En concevant des mécanismes (par exemple, des classements, des tournois) qui créent des conflits persistants et quantifiables, les protocoles peuvent générer un volume de trading sous-jacent stable alimenté par la concurrence intrinsèque sans dépendre de récompenses directes en jetons. Deuxièmement, le dogme de la participation : armer la cupidité et la réticence Le cœur du PVP est de faire ressortir les deux cœurs des gens - la cupidité et la réticence La malédiction du gagnant : cultiver la cupidité et l’excès de confiance Pour les traders gagnants, l’objectif de la plateforme est de cultiver systématiquement la cupidité et l’excès de confiance, les incitant à trader plus audacieusement, plus fréquemment et de manière plus désintéressée. Mécanismes psychologiques : Un trading réussi déclenche une série de biais cognitifs. Le premier est le biais d’excès de confiance, où les traders ont tendance à attribuer le succès à leurs compétences plutôt qu’à la chance, sous-estimant les risques du trading futur. Le second est le biais de confirmation, qui recherche activement des informations qui confirment la validité de sa « stratégie gagnante » et ignore les preuves contradictoires. Cet état d’esprit est connu en psychologie du trading sous le nom de « malédiction du gagnant », où le plus gros profit prédit souvent la prochaine plus grande perte. Du point de vue des neurosciences, la rentabilité stimule le cerveau à libérer de la dopamine, formant une puissante boucle de récompense, renforçant le comportement de trading et encourageant les traders à prendre plus de risques à la recherche de stimuli plus forts. Prenons l’exemple de certains des CEX/protocoles courants : Stratégie d’amplification de la plate-forme : La conception du protocole doit viser à amplifier ce frisson de victoire et à le transformer en un symbole de statut social manifeste. Affichage P&L exceptionnel : Affichez les P&L (PNL) flottants élevés dans la position la plus proéminente de l’interface et utilisez des couleurs positives telles que le vert. Système de succès : Configurez des badges « Streak », des badges « 100x les gains », etc., pour transformer les succès commerciaux en identités virtuelles à montrer. Classements publics : Les classements en temps réel sont un outil central pour créer une pression sociale, transformant les bénéfices individuels en compétitions ouvertes. Fonction de partage social : Partage en un clic des captures d’écran des bénéfices sur les réseaux sociaux, permettant au gagnant de devenir un « panneau d’affichage ambulant » de la plateforme, tout en imposant FOMO, jalousie et anxiété aux autres utilisateurs. Le jeu du perdant : créer de la « réticence » Pour les traders perdants, l’objectif de la plateforme est de les empêcher de sortir rationnellement en raison de pertes, mais de stimuler leurs émotions « réticentes » et de les inciter à investir immédiatement dans la prochaine transaction pour « rendre le capital ». Il s’agit d’un lien plus fort et plus critique dans l’ensemble du cycle mental. Mécanisme psychologique : Au cœur de celle-ci se trouve la théorie de l’aversion aux pertes. Les recherches révolutionnaires de Daniel Kahneman et Amos Tversky prouvent que la douleur psychologique d’une perte est deux fois plus élevée que le plaisir d’un gain égal. Cette forte émotion négative peut conduire à une série de comportements irrationnels, tels que s’accrocher à une position baissière pour éviter d’admettre des pertes (le sophisme des coûts irrécupérables) ou, plus important encore, le trading de vengeance. Le trading de représailles est un type de trading effectué sous l’effet de la colère, de la frustration et de la « réticence » après avoir subi des pertes importantes...