La décision de la Réserve fédérale, le discours de Powell arrivent : les quatre grands événements macroéconomiques de ce jeudi pourraient déclencher une fluctuation sur le marché des cryptomonnaies.

Cette semaine, les États-Unis feront face à quatre événements économiques majeurs, y compris la décision de taux d'intérêt du FOMC, la conférence de presse de Powell, le nombre de nouvelles demandes d'allocations chômage et les données PCE, qui domineront la fluctuation du marché des cryptoactifs. Le marché s'attend généralement à ce que La Réserve fédérale (FED) abaisse à nouveau les taux d'intérêt de 25 points de base à 4,00 %, mais le langage de politique de Powell (Tono) et les données du marché du travail détermineront les perspectives de liquidité du Bitcoin. Dans un contexte d'inflation persistante et de fermeture prolongée du gouvernement, les traders doivent se méfier des fluctuations de prix des actifs cryptoalimentés par des données macroéconomiques.

Actions de la Réserve fédérale : Décisions du FOMC et discours de Powell au centre de l'attention

L'agenda macroéconomique de cette semaine est exceptionnellement chargé. Bien que le gouvernement américain soit en shutdown depuis près de 30 jours, ce qui crée une incertitude quant à la publication des données économiques, la direction de la politique de La Réserve fédérale (FED) reste une priorité pour le marché.

1. Décision sur les taux d'intérêt de la FOMC : 96,7 % de probabilité de réduction des taux de 25 points de base

• Dates clés : 29 octobre (mercredi), le FOMC annoncera sa décision sur les taux d'intérêt. C'est le cinquième jour après la publication de l'IPC de septembre, particulièrement remarquable.
• Attentes du marché : Selon les données de l'outil CME FedWatch, les parieurs sur les taux d'intérêt estiment qu'il y a une probabilité de 96,7 % d'une réduction de 25 points de base à 4,00 %.
• Impact : La décision de baisse des taux d'intérêt aura un impact direct sur la liquidité du marché, l'appétit pour le risque et le comportement commercial de tous les marchés, ce qui est crucial pour des actifs risqués tels que le Bitcoin.

(Probabilité de baisse des taux par la Réserve fédérale | Source : outil CME FedWatch)

2、Conférence de presse de Powell : baromètre des perspectives de politique

Une demi-heure après la publication des données du FOMC, le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, tiendra une conférence de presse. L'attention du marché sur le “diagramme des points” de Powell et son ton pourrait même surpasser la décision sur les taux d'intérêt elle-même.

• Points d'attention : Les analystes estiment que ses commentaires “façonneront les attentes de baisse des taux pour 2025” (le marché a déjà intégré 2 à 3 fois), ce qui pourrait provoquer des fluctuations en milieu de semaine. Les traders interpréteront attentivement les propos de Powell à la recherche d'indices sur les perspectives de politique future de La Réserve fédérale (FED).
• Fin de l'assouplissement quantitatif (QT) : Il est à noter que Powell a précédemment déclaré que La Réserve fédérale (FED) est proche de la fin de la réduction de son bilan (QT), c'est-à-dire que les réserves bancaires atteignent “légèrement au-dessus du niveau que nous considérons comme cohérent avec des conditions de réserves adéquates”. La fin du QT signifie un assouplissement de la contraction de la liquidité, ce qui est un avantage à long terme pour le marché des cryptoactifs.

3. Données sur la main-d'œuvre et l'inflation : aperçu de la santé économique

En plus de la politique des taux d'intérêt, les données sur le marché du travail et l'inflation publiées cette semaine fourniront des informations supplémentaires sur la santé de l'économie américaine.

Nombre de demandes initiales d'allocations chômage

• Date : 30 octobre (jeudi)
• Importance : Le marché du travail américain est devenu un facteur clé influençant la tendance macro de Bitcoin. Ces données reflètent le nombre de citoyens ayant demandé des allocations chômage pour la première fois la semaine dernière.
• Impact de la fermeture du gouvernement : bien que le ministère du Travail ait suspendu son rapport hebdomadaire, les données au niveau des États montrent qu'à partir du 1er octobre, depuis la fermeture du gouvernement, le nombre de demandeurs d'allocations chômage initiales déposées par des employés fédéraux a explosé de 1 200 %. Au cours de la semaine se terminant le 11 octobre, le nombre de demandes de travailleurs fédéraux a atteint 7 244, le niveau le plus élevé depuis la fermeture du gouvernement en 2019. De plus, le nombre de demandes continues a augmenté de 9 % pour atteindre 9 430, ce qui représente le niveau le plus élevé en 3,5 ans.

4, Données PCE : l'indicateur d'inflation le plus surveillé par la Réserve fédérale (FED)

• Focal : Les données sur les dépenses de consommation personnelles (PCE) de septembre sont l'indicateur d'inflation le plus suivi par La Réserve fédérale (FED).
• Rigidité de l'inflation : Le taux d'inflation PCE des États-Unis en août est de 2,7 %, supérieur à celui de juillet et conforme aux attentes. Les analystes prévoient qu'en raison du PCE toujours supérieur à l'objectif de La Réserve fédérale (PCE de base à 2,9 %, médiane d'environ 3,3 %), La Réserve fédérale pourrait maintenir les taux d'intérêt inchangés en octobre en raison de la rigidité de l'inflation (bien que le marché s'attende à une baisse des taux).

Impact du marché et analyse de la tendance du Bitcoin

Les actifs traditionnels à risque et les cryptoactifs réagissent généralement rapidement aux événements économiques américains, en particulier aux changements de politique monétaire.

• Relance par la baisse des taux : Les attentes de baisse des taux peuvent stimuler le sentiment du marché, car la réduction des coûts d'emprunt et l'augmentation de la liquidité sont souvent favorables aux actifs spéculatifs tels que le Bitcoin.
• Prix actuel : Au moment de la rédaction de cet article, le prix de transaction du Bitcoin est de 115,553 dollars, ayant augmenté de près de 4 % au cours des dernières 24 heures. Les traders en cryptoactifs devraient suivre de près ces facteurs macroéconomiques et ajuster leurs positions en fonction des dernières directives politiques et des données sur l'inflation.

Conclusion

Les événements macroéconomiques liés à La Réserve fédérale (FED) cette semaine ont apporté une énorme volatilité potentielle au marché des cryptoactifs. Les fortes attentes de baisse des taux d'intérêt ont fourni une base de liquidité positive pour des actifs tels que Bitcoin et Ethereum, mais le discours hawkish ou dovish de Powell, ainsi que la détérioration potentielle des données sur l'emploi, pourraient tous deux déclencher des fluctuations de prix à court terme. Les investisseurs doivent adopter une stratégie prudente et considérer le calendrier macroéconomique comme la principale référence pour la gestion des risques cette semaine.

Avertissement : Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des Cryptoactifs connaît une forte Fluctuation, les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans leurs décisions.