Analyse des derniers marchés de cryptomonnaies de Gate (17 novembre) : l'indice de peur et de cupidité de Bitcoin chute à 10, un sentiment pessimiste prédominant.

L'analyse du marché des cryptomonnaies du 17 novembre montre que le prix actuel du Bitcoin est de 95 072,4 USD, oscillant entre 92 976,5 et 96 624,4 USD au cours de la journée. L'indice de peur et de cupidité a chuté à 10 points, soit le niveau de “peur extrême”, montrant un sentiment pessimiste sur le marché. Il est important de noter qu'alors que les Mainstream Token sont en Sideways, les alts connaissent une explosion de marché, avec AIA3S enregistrant une augmentation de 63,18 % en une journée.

BTC et ETH Mainstream Token oscillent et se diversifient

Le prix actuel du Bitcoin est de 95 072,4 dollars, avec une fluctuation de +0,85 % sur 24 heures, montrant une tendance de consolidation en range, avec une plage à court terme entre 92 976,5 et 96 624,4 dollars. Le volume des transactions de BTC sur 24 heures est d'environ 1,1 milliard de dollars, ce qui montre une profondeur de marché suffisante et une liquidité saine. Le niveau de support clé est situé à 92 976 dollars, tandis que la résistance clé est à 96 624 dollars. D'un point de vue technique, le Bitcoin est en train de former une zone de consolidation relativement solide, en attendant une rupture directionnelle.

L'optimisme continu des institutions est un soutien important pour le marché actuel du Bitcoin. Le volume de jetons détenus par les entreprises cotées a franchi le cap des 1 million, ce qui revêt une grande signification, montrant la reconnaissance par les investisseurs institutionnels de la valeur à long terme du Bitcoin. Cette constante accumulation par les institutions fournit un soutien au prix, même si le sentiment du marché à court terme est morose, la logique fondamentale reste solide. Dans l'analyse du marché des cryptoactifs, le volume des positions institutionnelles est souvent un indicateur clé pour juger des tendances à long terme.

Le prix actuel de l'Ethereum est de 3 137,67 USD, avec une volatilité de +1,37 % sur 24 heures, oscillant autour de 4 300 USD, sous pression à court terme. Le volume des transactions de l'ETH sur 24 heures est d'environ 500 millions de dollars, le niveau de support clé se situe à 3 004 USD, tandis que la résistance clé est à 3 249 USD. Le développement continu de l'écosystème est l'un des principaux avantages de l'Ethereum, le volume des transactions au comptant ayant pour la première fois dépassé celui du BTC, ce qui constitue un tournant historique, montrant que l'attention du marché se tourne vers l'Ethereum.

Données clés des Mainstream Token

BTC : 95,072.4 dollars ( +0.85% ) | Volume 1 milliard de dollars | Support 92,976 | Résistance 96,624

ETH : 3 137,67 dollars (+1,37 %) | Volume d'échanges 500 millions de dollars | Support 3 004 | Résistance 3 249

Il est extrêmement rare que le volume des transactions au comptant d'Ethereum dépasse celui de Bitcoin. Historiquement, le volume des transactions de Bitcoin a presque toujours dominé, et ce retournement peut suggérer plusieurs scénarios : l'activité de l'écosystème ETH est en hausse, des applications telles que DeFi et NFT stimulent la demande ; les investisseurs institutionnels commencent à augmenter leur allocation en ETH, considérant que son évaluation est relativement plus attractive que celle du BTC ; ou le marché s'attend à une percée majeure imminente d'ETH. Quoi qu'il en soit, c'est un signal à surveiller de près.

Explosion des alts et différenciation des Mainstream Token en sideways

Alors que les Mainstream Tokens stagnent, certains alts connaissent une forte hausse. Ce type de divergence de marché est très courant dans l'analyse des Cryptoactifs. Lorsque le Bitcoin et l'Ethereum sont en phase de consolidation, les fonds se dirigent souvent vers des alts à faible capitalisation et à haute volatilité à la recherche de gains à court terme.

AIA3S se distingue par sa performance, avec un prix de 3,42 dollars et une augmentation de 63,18 % sur 24 heures, avec une volatilité élevée et un volume de transactions actif. Ce niveau d'augmentation quotidienne indique que ce jeton a attiré une attention concentrée des fonds, mais signifie également une volatilité extrêmement élevée, avec des risques et des opportunités coexistants. MIDLE affiche également une forte performance avec un prix de 0,00012 dollars et une augmentation de 37,47 % sur 24 heures. En tant que jeton à bas prix, sa volatilité est également importante.

WCT3L cote 0,43 USD, augmentation de 31,15 % sur 24 heures, en tant que produit à effet de levier, il présente une forte volatilité. Les produits à effet de levier ont pour caractéristique d'amplifier les fluctuations des prix, pouvant générer des rendements excessifs lorsque la tendance se forme, mais aussi provoquer des pertes rapides en cas d'erreur de jugement directionnel. Les investisseurs doivent faire preuve d'une prudence particulière lorsqu'ils participent à ce type de produit, en contrôlant strictement leur position et en fixant des stops.

Ce phénomène d'explosion collective des alts est généralement considéré comme un reflet à court terme du sentiment du marché dans l'analyse du marché des Cryptoactifs. Lorsque les Mainstream Token manquent de direction claire, les capitaux spéculatifs recherchent des opportunités à court terme. Cependant, cette augmentation est souvent insoutenable, et les investisseurs doivent être prudents face au risque de poursuite des hausses. L'expérience historique montre qu'après une grande pump des alts en une seule journée, une forte chute se produit généralement, seuls quelques projets soutenus par une valeur réelle peuvent maintenir leur tendance à la hausse.

L'indice de peur et de cupidité à 10 points indique une peur extrême

（source : Gate）

L'indice de peur et de cupidité de Bitcoin affiche actuellement un score de 10 (sur 100), ce qui indique un niveau d'extrême peur, montrant un sentiment pessimiste dans le marché. Cet indicateur combine plusieurs dimensions, telles que la volatilité, le momentum du marché, le sentiment sur les réseaux sociaux, les enquêtes et la domination du marché de Bitcoin ; une valeur plus basse signifie plus de peur sur le marché. Les données historiques montrent que lorsque l'indice de peur et de cupidité est inférieur à 20, cela correspond souvent à de meilleures opportunités d'achat à moyen et long terme, car le marché a déjà pleinement digéré les émotions négatives.

Une lecture de 10 points est un niveau d'extrême peur extrêmement rare. Au cours des dernières années, l'indice de peur et de cupidité n'est tombé à un niveau aussi bas que lors des effondrements majeurs du marché ou des événements de cygne noir. Par exemple, lors du “312 cygne noir” de mars 2020 et pendant l'effondrement de FTX en 2022, l'indice de peur et de cupidité est tombé à un chiffre. Cette extrême peur marque généralement le fond de l'humeur du marché, car lorsque tout le monde est pessimiste, cela signifie souvent que le dernier vendeur a quitté le marché, et dès qu'il y a un catalyseur positif, le marché peut rapidement rebondir.

La confiance des investisseurs est relativement faible, et l'humeur prudente à court terme est évidente. Les jetons principaux montrent une dynamique faible, et la possibilité d'un ajustement à court terme est grande. Cependant, les transactions institutionnelles sont actives, et à long terme, les perspectives restent positives. Cette divergence entre la panique des petits investisseurs et l'optimisme des institutions est un signal typique d'entrée de « smart money ». Lorsque les petits investisseurs se débarrassent de leurs actifs par peur, les investisseurs institutionnels achètent souvent à contre-courant, car ils ont une vision d'investissement plus longue et une capacité d'analyse fondamentale plus approfondie.

En termes de stabilité des prix, les prix de BTC et ETH sont relativement stables, avec des fluctuations dans une plage contrôlable. La profondeur des transactions montre un volume de transactions de près de 1,1 milliard de dollars en 24 heures pour BTC et près de 500 millions de dollars pour ETH, avec une liquidité suffisante. L'écart de prix entre les principales monnaies est très faible, les opportunités d'arbitrage étant limitées. Cet état de liquidité suffisante mais avec de faibles fluctuations des prix indique généralement dans l'analyse du marché des cryptoactifs que le marché attend un catalyseur.

Stratégies d'investissement et conseils de gestion des positions

En se basant sur l'analyse actuelle du marché des cryptoactifs, la stratégie d'opération à court terme suggère de chercher des opportunités d'entrée dans la plage de 92,976 à 95,000 dollars pour le BTC. Cette plage représente à la fois une zone de support technique et le pivot actuel de consolidation, où l'on observe généralement un soutien d'achat important. L'opportunité d'entrée pour l'ETH se situe dans la plage de 3,000 à 3,150 dollars, où 3,000 dollars représente une barrière psychologique clé et un niveau de support technique.

La mise en place de la prise de bénéfices et de la limite de pertes est au cœur du contrôle des risques. La limite de pertes pour le BTC est de 90 000 dollars, et si ce seuil est franchi, cela signifie que le soutien échoue complètement, nécessitant une sortie rapide pour contrôler les risques. L'objectif de prise de bénéfices est fixé à 98 000 dollars, et le franchissement de ce niveau pourrait déclencher une nouvelle vague de hausse. La limite de pertes pour l'ETH est de 2 900 dollars et la prise de bénéfices à 3 300 dollars, cette configuration offre un ratio risque/rendement d'environ 1:1,5.

En matière de gestion des positions, une stratégie conservatrice recommande de allouer 10 % à 15 % de la position, ce qui permet de participer à la hausse du marché sans subir de trop grandes pertes en cas de baisse. Une stratégie agressive peut allouer 20 % à 25 % de la position, mais il est impératif de respecter strictement la discipline de stop loss. Le niveau de risque actuel est classé comme risque modéré, il est conseillé de constituer la position par paliers, plutôt que d'acheter la totalité d'un coup. Dans un environnement de marché extrêmement paniqué, constituer la position par paliers peut réduire le coût moyen tout en conservant des fonds pour faire face à la possibilité d'une nouvelle baisse.

En ce qui concerne la disposition des investissements à moyen terme, le jugement de tendance est un mouvement latéral à la hausse, et le maintien d'une vision positive par les institutions est le facteur de soutien le plus important. La répartition recommandée est de 60 % BTC et 40 % ETH, cette répartition prenant en compte la propriété de réserve de valeur du Bitcoin et le potentiel de croissance de l'écosystème d'Ethereum. Les points clés à surveiller sont les politiques de régulation de la SEC et les tendances d'investissement des institutions, ces deux facteurs auront un impact décisif sur l'évolution à moyen terme.

Analyse de la situation et stratégies de réponse

Scénario de marché haussier : Augmenter la répartition, l'ETH pourrait avoir plus de flexibilité et dépasser le BTC.

Situation de marché baissier : garder des positions et accumuler par paliers, profiter de la panique pour acheter à bas prix.

Situation de marché en consolidation : intervenir de manière sélective, surveiller les opportunités d'achat au niveau de soutien technique.

Évaluation de la liquidité et des risques

L'évaluation de la santé de la liquidité montre que les prix du BTC et de l'ETH sont relativement stables, avec des fluctuations dans une plage contrôlable. Le volume de transactions de BTC sur 24 heures est proche de 1,1 milliard de dollars, celui de l'ETH est proche de 500 millions de dollars, ce qui indique une liquidité suffisante. L'écart entre les prix d'achat et de vente des cryptoactifs principaux est extrêmement faible, ce qui limite l'espace d'arbitrage. Cet état de liquidité suffisante mais sans direction, dans l'analyse du marché des cryptoactifs, prédit généralement que le marché attend un catalyseur.

Ce catalyseur pourrait provenir de plusieurs directions. Au niveau macro, la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, les données économiques américaines et les événements géopolitiques pourraient tous déclencher des fluctuations du marché. Au niveau réglementaire, le progrès de l'approbation des ETF de Cryptoactifs par la SEC et sa position réglementaire sur les protocoles DeFi affecteraient la confiance du marché. Au niveau technique, les mises à jour majeures de Bitcoin et d'Ethereum ou les avancées révolutionnaires des projets écologiques pourraient également servir de catalyseur.

Les indicateurs techniques montrent que l'indice de peur et de cupidité est en situation de peur extrême (10/100), avec une dynamique faible pour les jetons principaux, ce qui rend probable une correction à court terme. Cependant, le trading institutionnel est actif et reste optimiste à long terme. Cette combinaison pessimiste à court terme mais optimiste à long terme offre un cadre d'opération clair pour les investisseurs : rester prudent à court terme, éviter de suivre les hausses et de prendre des positions lourdes ; à moyen et long terme, il est possible de profiter de la panique du marché pour acheter à bas prix, car les achats continus des institutions fourniront un soutien aux prix.

Dans l'environnement de marché actuel, le risque et l'opportunité coexistent. L'indicateur de sentiment de peur extrême suggère que le marché pourrait être proche du fond, mais l'analyse technique des Mainstream Token n'a pas encore montré de signaux de retournement clairs. Les investisseurs devraient faire preuve de patience, en attendant des signaux d'achat plus clairs, tels qu'une augmentation du volume des transactions, un RSI revenant de la zone de survente ou le maintien et le rebond réussi d'un niveau de support clé. D'ici là, toute opération devrait rester en position conservatrice et respecter strictement la discipline de stop-loss.