Prévision du prix de l'Ethereum : l'ETH casse une figure clé, les analystes avertissent d'une nouvelle chute de 28 % pour atteindre un creux.

Le prix d'Ethereum a chuté de plus de 6 % en 24 heures, avec une baisse de 27 % ce mois-ci. Sur le plan technique, il a également brisé une forme de continuation de drapeau baissier clé. Les données on-chain montrent que l'indicateur NUPL, qui mesure les bénéfices non réalisés des détenteurs à long terme, glisse vers la zone des bas de cycle de juin, ce qui coïncide fortement avec les objectifs de 2140 dollars indiqués par l'analyse technique. Actuellement, Ethereum est tombé en dessous de son mur de soutien de base de coût le plus fort, et s'il ne parvient pas à récupérer rapidement 2840 dollars, la prochaine cible de test pourrait se situer entre 2260 dollars et 2140 dollars.

Analyse technique : un drapeau baissier établit un objectif de baisse

Ethereum a récemment cassé à la baisse d'un drapeau baissier clair, ce changement clé a commencé lorsque son prix a rencontré une résistance à 2990 $ et est tombé en dessous d'un canal haussier d'une semaine. Le soi-disant “drapeau” est une figure de continuation courante en analyse technique, la chute brutale de 28,39 % depuis le sommet précédent constituant le “mât”, tandis que la consolidation qui a suivi a formé le “corps du drapeau”. Le prix actuel a cassé à la baisse le bord inférieur du corps du drapeau, marquant la fin de la consolidation, et la tendance à la baisse pourrait se poursuivre.

(Source : TradingView)

Selon les règles de mesure de la formation en drapeau, l'objectif théorique de baisse activé par cette rupture se situe autour de 2140 dollars. Cet objectif représente une baisse potentielle d'environ 28 % par rapport au point de rupture, offrant ainsi aux marchés une indication baissière claire sur le plan technique. Une rupture de ce type signifie généralement que la force des vendeurs domine de manière absolue, à moins qu'un signal de retournement fort n'apparaisse, la probabilité que le prix descende avec inertie vers la zone cible augmente.

Ainsi, du point de vue de l'analyse technique pure, les perspectives à moyen terme d'Ethereum sont devenues assez sombres. Le marché surveille de près si le prix suivra les indications de cette forme classique et testera à la baisse des zones clés.

Données off-chain : L'inquiétude des holders à long terme

La rupture du graphique technique a été confirmée par des données essentielles off-chain. L'indicateur de profits/pertes non réalisés des détenteurs à long terme (NUPL) est un outil clé pour observer l'humeur des participants principaux du marché, mesurant si les détenteurs à long terme sont globalement en état de bénéfices non réalisés ou de pertes. Cet indicateur est en baisse continue depuis le 22 août, indiquant que les détenteurs à long terme réduisent progressivement leurs profits non réalisés, et des signes de faiblesse de la confiance dans les positions apparaissent.

Bien que le NUPL ait enregistré un creux à court terme de 0,36 le 21 novembre, il reste encore une certaine distance par rapport au creux de cycle de six mois de 0,28 atteint le 22 juin. En regardant l'histoire, lorsque le NUPL a atteint 0,28 en juin, le prix de l'Ethereum tournait autour de 2230 dollars, puis le marché a connu un rebond puissant de plus de 116 %.

Actuellement, si le sentiment pessimiste du marché s'intensifie, entraînant l'indice NUPL à retomber à la zone de bas de cycle de 0,28, alors en se basant sur le récent pic local d'environ 2990 dollars d'Ethereum, l'amplitude implicite du repli de prix se situerait entre 20% et 25%. Cette amplitude est en forte corrélation avec la chute de 28% indiquée par le drapeau baissier (objectif 2140 dollars), les deux pointant vers la fourchette de prix de 2140 dollars à 2230 dollars. C'est le signal de validation croisée le plus clair de cette analyse, indiquant que les données techniques et on-chain forment une résonance baissière.

Support en décomposition : explorer les zones de fond potentielles

Avec la perte des niveaux de support clés, la structure de prix en dessous d'Ethereum devient de plus en plus fragile. La carte thermique de distribution des coûts montre que le mur de support des coûts le plus fort se situe entre 2801 dollars et 2823 dollars, avec environ 3,591 millions d'ETH achetés dans cette plage. Cependant, le prix a déjà chuté en dessous de 2840 dollars, mettant une pression énorme sur cette zone de support centrale.

Si les acheteurs ne parviennent pas à organiser rapidement une contre-attaque pour reprendre et stabiliser au-dessus de 2840 USD et même de 2990 USD, alors les vendeurs continueront à contrôler la situation. Une fois la faiblesse persistante, le prix pourrait, selon la théorie de l'extension des tendances, tester à la baisse une série de niveaux clés.

niveaux de prix clés et chemin de chute

• Première étape : 2690 dollars, situé environ 4,5 % en dessous du prix actuel.
• Deuxième niveau : 2560 USD, chute d'environ 4,6 % par rapport à 2690 USD.
• Troisième niveau : 2440 dollars, chute d'environ 4,8 % par rapport à 2560 dollars.
• Zone de support solide : 2260 USD, cette position est seulement 2 % supérieure au bas de NUPL de juin correspondant à 2230 USD.
• Zone cible finale : 2140 USD, c'est-à-dire l'objectif de mesure complet du drapeau baissier, situé environ 28 % en dessous de la zone de cassure.

Si le prix de l'Ethereum tombe en dessous de 2266 dollars, le scénario d'une chute vers l'objectif de 2140 dollars deviendra le plus probable. Bien sûr, il existe encore des chemins de retournement sur le marché, mais cela nécessite que l'Ethereum montre une forte pression d'achat : il doit d'abord récupérer 2840 dollars, puis franchir 2990 dollars, et enfin assurer une clôture quotidienne au-dessus de 3090 dollars. Ce n'est que lorsque le prix dépassera 3240 dollars (une augmentation d'environ 15 % par rapport au niveau actuel) que toute la configuration baissière sera complètement invalidée.

Analyse du marché Ethereum sous plusieurs angles

En plus des formes techniques et des indicateurs off-chain, comprendre le marché actuel nécessite également une perspective plus large. Tout d'abord, l'environnement de la politique monétaire macroéconomique, en particulier les attentes du marché concernant la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale, continue d'affecter la liquidité de tous les actifs risqués, le marché des cryptomonnaies n'échappant pas à cette règle. Ensuite, le développement de l'écosystème du réseau Ethereum lui-même, comme le taux d'adoption de la Layer 2, les variations du taux de staking ainsi que la feuille de route des mises à niveau majeures à venir, sont des pierres angulaires intrinsèques qui déterminent sa valeur à long terme. Les fluctuations de prix à court terme peuvent être dominées par les émotions et l'analyse technique, mais la tendance à moyen et long terme finira par revenir aux fondamentaux.

Pour les investisseurs, il est primordial de rester prudent face à une telle résonance de signaux baissiers multiples clairement définis. À court terme, il convient de se concentrer sur la formation d'un support d'achat efficace dans la zone de 2260 dollars à 2140 dollars, ainsi que sur les signes de creux dans l'indicateur NUPL. Toute tentative de rattraper le prix doit être considérée comme une opération à haut risque, et il est conseillé d'adopter une stratégie par paliers et avec de petits montants, tout en mettant en place des stop-loss stricts. Pour les traders de tendance, avant que le prix ne récupère clairement les 2840 dollars, réduire les positions à la hausse ou rester en observation pourrait être un choix plus prudent.

Dans l'ensemble, Ethereum fait face à une triple pression : une rupture technique, un déclin de la confiance des holders on-chain et un affaiblissement du support des coûts. Bien que le marché des cryptomonnaies soit historiquement connu pour sa volatilité extrême et ses retournements rapides, dans le contexte actuel des signaux, rechercher un nouveau creux semble être le chemin de moindre résistance. La question de savoir si le marché trouvera un nouveau point de départ pour le prochain cycle dans la zone de 2140 à 2260 dollars dépendra de la capacité de l'environnement macroéconomique à s'améliorer, de la capacité de l'écosystème Ethereum à continuer d'attirer des fonds, et surtout - de savoir si l'anxiété du marché sera complètement libérée à ce moment-là. Les investisseurs doivent attacher leur ceinture de sécurité et se préparer à la dernière phase de turbulences qui pourrait survenir.