Zhongjin: L'écart des taux d'intérêt entre les États-Unis et le Japon se réduit, ce qui suggère que le risque de retournement des opérations de carry-trade en yen pourrait persister à l'avenir.

Le 9 août, Jinshi Data a rapporté que selon un rapport de recherche de Zhongjin, la Fermer une position de change de taux d’intérêt en yen japonais est un important pouvoir financier derrière la forte Fluctuation des actifs mondiaux récemment. Le 7 août, le vice-gouverneur de la Banque centrale japonaise, Shinichi Uchida, a déclaré qu’il ne relèverait pas les taux d’intérêt en période d’instabilité du marché. Les troubles causés par la Fermer une position de change de taux d’intérêt en yen japonais ont été temporairement atténués. Cependant, selon les lois historiques, nous pensons que le risque n’a peut-être pas été complètement éliminé. Les lois historiques montrent que la Fermer une position de change de taux d’intérêt en yen japonais se stabilise généralement dans les 3 à 5 mois, et que l’écart de taux d’intérêt à long terme entre les États-Unis et le Japon a un meilleur pouvoir prédictif sur la Fermer une position de change de taux d’intérêt en yen japonais. Par rapport aux cinq expériences de Fermer une position de change de taux d’intérêt en yen japonais depuis les années 1990, nous pensons que le processus actuel de Fermer une position de change de taux d’intérêt en yen japonais n’a peut-être pas encore franchi la moitié. De plus, la réduction de l’écart de taux d’intérêt entre les États-Unis et le Japon suggère que le risque de Fermer une position de change de taux d’intérêt en yen japonais pourrait persister à l’avenir.