En débloquant une liquidité plus élevée et en facilitant une allocation plus efficace du capital, RWA (Real World Assets) attire les institutions traditionnelles et les entreprises crypto-natives pour se faire concurrence pour l’agencement, apportant ainsi de nouvelles structures narratives et des participants écologiques au monde de la cryptographie.
Les stablecoins sont l’un des principaux scénarios pour l’atterrissage et l’application d’actifs RWA tokenisés, et deviennent un nouveau moteur de croissance pour cette voie. L’innovation en matière de stablecoins a été confrontée à une série de problèmes tels que des doutes sur l’authenticité et la sécurité des actifs et des risques de défaut élevés. Comment assurer la sécurité et la transparence des actifs sous-jacents est devenu la principale préoccupation des utilisateurs.
Dans le contexte macroéconomique récent de hausse des taux d’intérêt des bons du Trésor américain, le lancement de l’USDV, un stablecoin natif à chaîne complète soutenu par des réserves de jetons d’actifs du monde réel à 100 %, mérite l’attention de l’ensemble du secteur. L’actif sous-jacent de l’USDV est l’actif on-chain - le jeton obligataire américain à court terme STBT, qui a été lancé par Matrixdock, une marque Tokenized RWA du groupe Matrixport, et l’USDV a été lancé pour la première fois sur cinq chaînes grand public et pris en charge par le cross-chain. Alors, qu’est-ce qui est innovant dans l’USDV par rapport aux autres stablecoins, et quelles sont les perspectives d’application futures ? Voyons cela de plus près.
! [Analyse du stablecoin « rookie » USDV : construire un stablecoin natif full-chain et tirer parti de RWA pour ouvrir un nouveau récit] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Travailler la confiance des utilisateurs pour obtenir une transparence et une vérifiabilité de la valeur sur l’ensemble de la chaîne
En tant que segment du monde des crypto-monnaies à l’expansion la plus rapide, les stablecoins sont devenus la pierre angulaire de la liquidité et l’actif principal de l’écosystème des crypto-monnaies. Et à mesure que de plus en plus d’institutions entrent dans le jeu, l’influence des stablecoins augmente. Selon les dernières prévisions de la banque d’investissement de Wall Street Bernstein, le marché des stablecoins atteindra 2,8 billions de dollars au cours des cinq prochaines années.
La confiance et la stabilité de la valeur sont les points d’ancrage des stablecoins. En raison de l’orage de l’UST, de l’USDC, de l’USDR, de la désancrage de l’USDR et d’autres événements ont déclenché de nombreuses réactions en chaîne, il y a eu une crise de confiance entre les utilisateurs, et assurer la transparence, la sécurité et la fiabilité des actifs est la base pour gagner la confiance à long terme des utilisateurs.
L’USDV, le stablecoin natif à chaîne complète, a fait de gros efforts pour gagner la confiance des utilisateurs et est le premier stablecoin à atteindre véritablement la transparence de la chaîne complète et une valeur vérifiable. Le premier actif sous-jacent de l’USDV, le jeton de bons du Trésor à court terme (STBT), est un jeton standard ERC-1400, et sa valeur est toujours fixée à 1 $ par le biais du mécanisme de rebase du prix de clôture de chaque jour de négociation du Trésor. Au 14 novembre, STBT avait une capitalisation boursière de plus de 110 millions de dollars, selon les données de Dune.
! [Analyse du stablecoin « rookie » USDV : construire un stablecoin natif full-chain et tirer parti de RWA pour ouvrir un nouveau récit] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
STBT a mis en place un actif de réserve hautement transparent et vérifié grâce à un certain nombre d’initiatives qui lui confèrent fiabilité et crédibilité.
D’une part, STBT peut interroger la preuve quotidienne des réserves sur Etherscan et la surveiller en temps réel, fournissant ainsi un enregistrement immuable de la propriété des actifs sous-jacents. Par rapport à d’autres projets qui publient des réserves d’actifs sur une base mensuelle ou trimestrielle, STBT vous permet de consulter à tout moment les dernières informations sur les actifs de la chaîne, ce qui rend les réserves d’actifs transparentes et renforce la confiance des utilisateurs. En plus de l’auto-divulgation des enregistrements d’actifs sous-jacents, Chainlink fournit à STBT une vérification décentralisée en temps réel et par un tiers de la preuve de réserve.
D’autre part, les actifs sous-jacents de STBT sont des bons du Trésor américain à court terme arrivant à échéance dans les six mois et des conventions de prise en pension garanties par des bons du Trésor américain. De plus, l’USDV a la capacité d’être compatible avec une variété de jetons RWA dans sa technologie sous-jacente, et pourrait inclure d’autres actifs RWA avec une liquidité et une stabilité élevées en tant qu’actifs collatéraux à l’avenir.
Dans le processus de mise en œuvre des actifs actifs pondérés en fonction des risques sur la chaîne, STBT adopte une idée d’opération similaire à la titrisation d’actifs et isole efficacement les risques de la contrepartie de l’émetteur en établissant une structure de fiducie orpheline avec des capacités complètes d’isolation en cas de faillite, formant ainsi un pare-feu naturel. En d’autres termes, lorsque l’émetteur est mis en liquidation, les détenteurs de STBT peuvent avoir la priorité pour recevoir la dette américaine et les liquidités détenues par la fiducie à titre de remboursement. Bien entendu, pour la sélection des actifs actifs pondérés en fonction des risques, l’USDV se fera par le biais de la gouvernance afin de s’assurer que les actifs collatéraux sélectionnés répondent aux exigences. L’introduction d’actifs actifs pondérés en fonction des risques, tels que les bons du Trésor américain, peut grandement contribuer à renforcer la confiance et à attirer un plus grand trafic hors cercle.
En termes de sécurité du code, les contrats intelligents open-source de l’USDV ont été audités par des audits de sécurité tiers par Zellic.io, Palladin et OtterSec.
Briser le dilemme de la liquidité et de la composabilité et libérer le potentiel des actifs stablecoins
Bien que l’USDT et l’USDC dominent le marché des stablecoins, avec les changements de l’environnement du marché, l’augmentation de la demande des utilisateurs et l’expansion continue des scénarios d’application, des exigences plus élevées sont mises en avant pour les scénarios d’application, la liquidité et la participation des stablecoins.
En particulier dans le cadre de la tendance multi-chaînes, les utilisateurs ont une demande croissante de transfert inter-chaînes d’actifs entre différentes chaînes, et la circulation des actifs peut maximiser l’utilisation des ressources et augmenter la valeur dans une large mesure. Cependant, la plupart des solutions d’actifs inter-chaînes semblent présenter des problèmes tels qu’une faible efficacité et un coût élevé, tels que le temps et le coût des CEX (échanges centralisés) et certains risques en capital, ainsi que des risques tels que le désancrage des actifs packagés.
L’USDV renforce la liquidité et les cas d’utilisation des stablecoins en introduisant des solutions d’interopérabilité innovantes. En tant que jeton ERC-20, l’USDV peut être intégré à n’importe quelle DApp compatible ERC-20. Dans le même temps, l’USDV intègre également la norme Omnichain Fungible Token (OFT) de LayerZero, un protocole d’interopérabilité à chaîne complète. OFT fournit une solution de transfert inter-chaînes plus conviviale et plus efficace pour l’USDV, permettant aux tokens d’être combinés en externe dans n’importe quelle DApp, et les utilisateurs peuvent échanger de manière transparente entre les chaînes et les utiliser dans n’importe quelle DApp. Dans le même temps, la norme permet d’éliminer l’utilisation d’actifs enveloppés, ce qui réduit le risque que le jeton perde son ancrage et permet aux détenteurs d’éviter certains risques de contrepartie.
USDV prend en charge Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum et Optimism le premier jour de la sortie, et continuera à intégrer davantage de chaînes et d’écosystèmes à l’avenir, avec les capacités techniques pouvant prendre en charge plus de 40 chaînes L1 et L2 pour une utilisation gratuite, ce qui fournira aux utilisateurs un centre de liquidité transparent et sécurisé qui connecte différentes blockchains, et les utilisateurs qui ne sont pas familiers avec les opérations on-chain pourront facilement transférer des actifs sur différentes chaînes.
On peut dire que l’USDV a une forte accessibilité et des capacités inter-chaînes, ce qui peut grandement améliorer la liquidité et la composabilité des stablecoins, offrir aux utilisateurs une expérience de gestion de fonds pratique et efficace et apporter une imagination infinie au plus grand potentiel des actifs stablecoins.
Introduire un mécanisme d’incitation équitable pour créer une écologie d’alimentation communautaire auto-croissante
Disposer d’un large éventail de cas d’utilisation est l’un des facteurs clés du succès des projets de stablecoins, non seulement pour renforcer l’engagement des utilisateurs, mais aussi pour améliorer leur propre durabilité, créant ainsi un fort effet de volant d’inertie et un espace d’innovation. La construction d’un scénario durable est indissociable d’un mécanisme d’incitation et de reconnaissance juste et efficace.
À l’instar des premières étapes du minage de Bitcoin, la sécurité et le développement de l’USDV sont déterminés par les contributeurs de l’écosystème, et les incitations économiques sont basées sur le degré de contribution (c’est-à-dire la quantité d’USDV créée dans la demande). Afin de construire un écosystème composé de multiples influenceurs et contributeurs ayant des capacités d’auto-croissance, USDV a introduit ColorTrace, un algorithme d’attribution de valeur développé par LayerZero Labs, dans les contrats intelligents.
! [Analyse du stablecoin « rookie » USDV : construire un stablecoin natif full-chain et tirer parti de RWA pour ouvrir un nouveau récit] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
L’algorithme innovant ColorTrace peut récompenser proportionnellement en fonction de la contribution réelle à l’écosystème, comme l’ajout d’USDV comme garantie ou options de prêt dans l’accord de coopération, le déploiement d’USDV dans des paires de trading ou des pools DEX, etc., et plus la contribution à la circulation et à la demande d’USDV est importante, plus les récompenses seront obtenues. L’introduction du mécanisme d’attribution de la valeur peut permettre de tirer pleinement parti des avantages des contributeurs écologiques à grande échelle sans affecter la libre circulation de l’USDV en tant que jeton fongible dans divers écosystèmes.
Un tel mécanisme d’incitation juste et raisonnable peut aider les partenaires de l’écosystème à continuer à contribuer, créant ainsi un cycle de croissance exponentiel et augmentant le flux et l’utilité supplémentaires de l’USDV. Il convient de noter que les contributeurs USDV ne sont ouverts qu’aux partenaires de l’écosystème qui ont terminé la vérification et qui doivent passer le KYC ou être sur liste blanche. Cette approche offre un niveau de transparence et une gouvernance et une conformité efficaces.
En tant qu’émetteur d’USDV, la Verified USD Foundation est responsable du recrutement de nouveaux partenaires de l’écosystème et de la formulation d’une feuille de route et d’un plan de gouvernance pour l’USDV, et prévoit de coopérer avec des institutions tierces pour explorer davantage de cas d’utilisation de l’USDV à l’avenir, construire des ponts pour les actifs du monde réel et fournir aux utilisateurs une gamme plus large de services. Par exemple, le minage, les prêts, le jalonnement, la gestion de l’argent, les paiements transfrontaliers et même les cartes de débit DeFi seront lancés à l’avenir.
Dans la situation actuelle où l’argent chaud est difficile à entrer, où il y a peu de nouveaux utilisateurs et où l’échelle de l’industrie est limitée, les stablecoins tels que l’USDV amélioreront considérablement la valeur de confiance des utilisateurs, et en même temps, en introduisant des solutions de transfert inter-chaînes et des mécanismes d’incitation, ils capteront plus de liquidité et d’innovation pour le marché des crypto-monnaies, afin de briser le goulot d’étranglement du marché existant.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Analyse du stablecoin « rookie » USDV : créer un stablecoin natif full-chain, en profitant de RWA pour ouvrir un nouveau récit
作者 :Nancy,PANews
En débloquant une liquidité plus élevée et en facilitant une allocation plus efficace du capital, RWA (Real World Assets) attire les institutions traditionnelles et les entreprises crypto-natives pour se faire concurrence pour l’agencement, apportant ainsi de nouvelles structures narratives et des participants écologiques au monde de la cryptographie.
Les stablecoins sont l’un des principaux scénarios pour l’atterrissage et l’application d’actifs RWA tokenisés, et deviennent un nouveau moteur de croissance pour cette voie. L’innovation en matière de stablecoins a été confrontée à une série de problèmes tels que des doutes sur l’authenticité et la sécurité des actifs et des risques de défaut élevés. Comment assurer la sécurité et la transparence des actifs sous-jacents est devenu la principale préoccupation des utilisateurs.
Dans le contexte macroéconomique récent de hausse des taux d’intérêt des bons du Trésor américain, le lancement de l’USDV, un stablecoin natif à chaîne complète soutenu par des réserves de jetons d’actifs du monde réel à 100 %, mérite l’attention de l’ensemble du secteur. L’actif sous-jacent de l’USDV est l’actif on-chain - le jeton obligataire américain à court terme STBT, qui a été lancé par Matrixdock, une marque Tokenized RWA du groupe Matrixport, et l’USDV a été lancé pour la première fois sur cinq chaînes grand public et pris en charge par le cross-chain. Alors, qu’est-ce qui est innovant dans l’USDV par rapport aux autres stablecoins, et quelles sont les perspectives d’application futures ? Voyons cela de plus près.
! [Analyse du stablecoin « rookie » USDV : construire un stablecoin natif full-chain et tirer parti de RWA pour ouvrir un nouveau récit] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/K2hHTc369Y.jpg)
Travailler la confiance des utilisateurs pour obtenir une transparence et une vérifiabilité de la valeur sur l’ensemble de la chaîne
En tant que segment du monde des crypto-monnaies à l’expansion la plus rapide, les stablecoins sont devenus la pierre angulaire de la liquidité et l’actif principal de l’écosystème des crypto-monnaies. Et à mesure que de plus en plus d’institutions entrent dans le jeu, l’influence des stablecoins augmente. Selon les dernières prévisions de la banque d’investissement de Wall Street Bernstein, le marché des stablecoins atteindra 2,8 billions de dollars au cours des cinq prochaines années.
La confiance et la stabilité de la valeur sont les points d’ancrage des stablecoins. En raison de l’orage de l’UST, de l’USDC, de l’USDR, de la désancrage de l’USDR et d’autres événements ont déclenché de nombreuses réactions en chaîne, il y a eu une crise de confiance entre les utilisateurs, et assurer la transparence, la sécurité et la fiabilité des actifs est la base pour gagner la confiance à long terme des utilisateurs.
L’USDV, le stablecoin natif à chaîne complète, a fait de gros efforts pour gagner la confiance des utilisateurs et est le premier stablecoin à atteindre véritablement la transparence de la chaîne complète et une valeur vérifiable. Le premier actif sous-jacent de l’USDV, le jeton de bons du Trésor à court terme (STBT), est un jeton standard ERC-1400, et sa valeur est toujours fixée à 1 $ par le biais du mécanisme de rebase du prix de clôture de chaque jour de négociation du Trésor. Au 14 novembre, STBT avait une capitalisation boursière de plus de 110 millions de dollars, selon les données de Dune.
! [Analyse du stablecoin « rookie » USDV : construire un stablecoin natif full-chain et tirer parti de RWA pour ouvrir un nouveau récit] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/X01WBEr3hJ.jpg)
STBT a mis en place un actif de réserve hautement transparent et vérifié grâce à un certain nombre d’initiatives qui lui confèrent fiabilité et crédibilité.
D’une part, STBT peut interroger la preuve quotidienne des réserves sur Etherscan et la surveiller en temps réel, fournissant ainsi un enregistrement immuable de la propriété des actifs sous-jacents. Par rapport à d’autres projets qui publient des réserves d’actifs sur une base mensuelle ou trimestrielle, STBT vous permet de consulter à tout moment les dernières informations sur les actifs de la chaîne, ce qui rend les réserves d’actifs transparentes et renforce la confiance des utilisateurs. En plus de l’auto-divulgation des enregistrements d’actifs sous-jacents, Chainlink fournit à STBT une vérification décentralisée en temps réel et par un tiers de la preuve de réserve.
D’autre part, les actifs sous-jacents de STBT sont des bons du Trésor américain à court terme arrivant à échéance dans les six mois et des conventions de prise en pension garanties par des bons du Trésor américain. De plus, l’USDV a la capacité d’être compatible avec une variété de jetons RWA dans sa technologie sous-jacente, et pourrait inclure d’autres actifs RWA avec une liquidité et une stabilité élevées en tant qu’actifs collatéraux à l’avenir.
Dans le processus de mise en œuvre des actifs actifs pondérés en fonction des risques sur la chaîne, STBT adopte une idée d’opération similaire à la titrisation d’actifs et isole efficacement les risques de la contrepartie de l’émetteur en établissant une structure de fiducie orpheline avec des capacités complètes d’isolation en cas de faillite, formant ainsi un pare-feu naturel. En d’autres termes, lorsque l’émetteur est mis en liquidation, les détenteurs de STBT peuvent avoir la priorité pour recevoir la dette américaine et les liquidités détenues par la fiducie à titre de remboursement. Bien entendu, pour la sélection des actifs actifs pondérés en fonction des risques, l’USDV se fera par le biais de la gouvernance afin de s’assurer que les actifs collatéraux sélectionnés répondent aux exigences. L’introduction d’actifs actifs pondérés en fonction des risques, tels que les bons du Trésor américain, peut grandement contribuer à renforcer la confiance et à attirer un plus grand trafic hors cercle.
En termes de sécurité du code, les contrats intelligents open-source de l’USDV ont été audités par des audits de sécurité tiers par Zellic.io, Palladin et OtterSec.
Briser le dilemme de la liquidité et de la composabilité et libérer le potentiel des actifs stablecoins
Bien que l’USDT et l’USDC dominent le marché des stablecoins, avec les changements de l’environnement du marché, l’augmentation de la demande des utilisateurs et l’expansion continue des scénarios d’application, des exigences plus élevées sont mises en avant pour les scénarios d’application, la liquidité et la participation des stablecoins.
En particulier dans le cadre de la tendance multi-chaînes, les utilisateurs ont une demande croissante de transfert inter-chaînes d’actifs entre différentes chaînes, et la circulation des actifs peut maximiser l’utilisation des ressources et augmenter la valeur dans une large mesure. Cependant, la plupart des solutions d’actifs inter-chaînes semblent présenter des problèmes tels qu’une faible efficacité et un coût élevé, tels que le temps et le coût des CEX (échanges centralisés) et certains risques en capital, ainsi que des risques tels que le désancrage des actifs packagés.
L’USDV renforce la liquidité et les cas d’utilisation des stablecoins en introduisant des solutions d’interopérabilité innovantes. En tant que jeton ERC-20, l’USDV peut être intégré à n’importe quelle DApp compatible ERC-20. Dans le même temps, l’USDV intègre également la norme Omnichain Fungible Token (OFT) de LayerZero, un protocole d’interopérabilité à chaîne complète. OFT fournit une solution de transfert inter-chaînes plus conviviale et plus efficace pour l’USDV, permettant aux tokens d’être combinés en externe dans n’importe quelle DApp, et les utilisateurs peuvent échanger de manière transparente entre les chaînes et les utiliser dans n’importe quelle DApp. Dans le même temps, la norme permet d’éliminer l’utilisation d’actifs enveloppés, ce qui réduit le risque que le jeton perde son ancrage et permet aux détenteurs d’éviter certains risques de contrepartie.
USDV prend en charge Ethereum, BSC, Avalanche, Arbitrum et Optimism le premier jour de la sortie, et continuera à intégrer davantage de chaînes et d’écosystèmes à l’avenir, avec les capacités techniques pouvant prendre en charge plus de 40 chaînes L1 et L2 pour une utilisation gratuite, ce qui fournira aux utilisateurs un centre de liquidité transparent et sécurisé qui connecte différentes blockchains, et les utilisateurs qui ne sont pas familiers avec les opérations on-chain pourront facilement transférer des actifs sur différentes chaînes.
On peut dire que l’USDV a une forte accessibilité et des capacités inter-chaînes, ce qui peut grandement améliorer la liquidité et la composabilité des stablecoins, offrir aux utilisateurs une expérience de gestion de fonds pratique et efficace et apporter une imagination infinie au plus grand potentiel des actifs stablecoins.
Introduire un mécanisme d’incitation équitable pour créer une écologie d’alimentation communautaire auto-croissante
Disposer d’un large éventail de cas d’utilisation est l’un des facteurs clés du succès des projets de stablecoins, non seulement pour renforcer l’engagement des utilisateurs, mais aussi pour améliorer leur propre durabilité, créant ainsi un fort effet de volant d’inertie et un espace d’innovation. La construction d’un scénario durable est indissociable d’un mécanisme d’incitation et de reconnaissance juste et efficace.
À l’instar des premières étapes du minage de Bitcoin, la sécurité et le développement de l’USDV sont déterminés par les contributeurs de l’écosystème, et les incitations économiques sont basées sur le degré de contribution (c’est-à-dire la quantité d’USDV créée dans la demande). Afin de construire un écosystème composé de multiples influenceurs et contributeurs ayant des capacités d’auto-croissance, USDV a introduit ColorTrace, un algorithme d’attribution de valeur développé par LayerZero Labs, dans les contrats intelligents.
! [Analyse du stablecoin « rookie » USDV : construire un stablecoin natif full-chain et tirer parti de RWA pour ouvrir un nouveau récit] (https://cdn-img.panewslab.com/panews/2023/11/14/images/AB38BeDB28.jpg)
L’algorithme innovant ColorTrace peut récompenser proportionnellement en fonction de la contribution réelle à l’écosystème, comme l’ajout d’USDV comme garantie ou options de prêt dans l’accord de coopération, le déploiement d’USDV dans des paires de trading ou des pools DEX, etc., et plus la contribution à la circulation et à la demande d’USDV est importante, plus les récompenses seront obtenues. L’introduction du mécanisme d’attribution de la valeur peut permettre de tirer pleinement parti des avantages des contributeurs écologiques à grande échelle sans affecter la libre circulation de l’USDV en tant que jeton fongible dans divers écosystèmes.
Un tel mécanisme d’incitation juste et raisonnable peut aider les partenaires de l’écosystème à continuer à contribuer, créant ainsi un cycle de croissance exponentiel et augmentant le flux et l’utilité supplémentaires de l’USDV. Il convient de noter que les contributeurs USDV ne sont ouverts qu’aux partenaires de l’écosystème qui ont terminé la vérification et qui doivent passer le KYC ou être sur liste blanche. Cette approche offre un niveau de transparence et une gouvernance et une conformité efficaces.
En tant qu’émetteur d’USDV, la Verified USD Foundation est responsable du recrutement de nouveaux partenaires de l’écosystème et de la formulation d’une feuille de route et d’un plan de gouvernance pour l’USDV, et prévoit de coopérer avec des institutions tierces pour explorer davantage de cas d’utilisation de l’USDV à l’avenir, construire des ponts pour les actifs du monde réel et fournir aux utilisateurs une gamme plus large de services. Par exemple, le minage, les prêts, le jalonnement, la gestion de l’argent, les paiements transfrontaliers et même les cartes de débit DeFi seront lancés à l’avenir.
Dans la situation actuelle où l’argent chaud est difficile à entrer, où il y a peu de nouveaux utilisateurs et où l’échelle de l’industrie est limitée, les stablecoins tels que l’USDV amélioreront considérablement la valeur de confiance des utilisateurs, et en même temps, en introduisant des solutions de transfert inter-chaînes et des mécanismes d’incitation, ils capteront plus de liquidité et d’innovation pour le marché des crypto-monnaies, afin de briser le goulot d’étranglement du marché existant.